ФосАгро

PHOR

Цена: 4 703 ₽

Будущее и потенциал роста

Base case после I квартала 2026

ФосАгро — МСФО за I квартал 2026 · 2026-05-29

После I квартала 2026 базовый сценарий снижен: выручка -10% в 2026 году с восстановлением на 6% и 5% в 2027-2028 годах, чистая маржа 8%/13%/16%, terminal P/E 8,5x. В I квартале выручка снизилась на 17,5% г/г до 131,5 млрд руб., чистая прибыль — до 0,2 млрд руб.; сценарий предполагает лишь частичное восстановление после операционного и валютного давления.

Ожидаемый рост прибыли превысит 20%

Пройдено (+3,3)

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 49,20%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку

Пройдено (+3,3)

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 49,20%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,25%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный

Пройдено (+3,3)

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 49,20%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 14,62%. Критерий выполняется.

Безрисковая ставка

9,25%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

14,62%

Прогнозный рост прибыли компании

49,20%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-1,94%

Чистая прибыль и годовое изменение

ROE через 3 года не ниже 20%

Пройдено (+3,3)

Прогнозный ROE через 3 года: 31,06%. Критерий выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	184,71	86,14	84,47	114,24	41,3	71,14	91,94
Капитал на начало периода	164,64	197,72	151,6	164,72	239,79	260,44	296,01
ROE	112,19%	43,57%	55,72%	69,36%	17,22%	27,32%	31,06%

Ожидаемый рост выручки превышает 20%

Не пройдено (+0)

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 0,15%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный

Не пройдено (+0)

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 0,15%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 13,33%. Критерий не выполняется.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,33%

Прогнозный рост выручки компании

0,15%

Медианный YoY-рост выручки

12,99%

Выручка и годовое изменение

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее