fin-vista
Все акции
Логотип Транснефть

Текущая цена

1 021 ₽

Справедливая цена

1 322 ₽

Потенциал

29,43%

Рейтинг акции

60

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 1 021,40 ₽. Справедливая цена: 1 321,97 ₽. Потенциал: 29,43 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

724,93 млн

724,93 млн

724,93 млн

724,93 млн

724,93 млн

724,93 млн

Цена

878

1 460

1 197

1 378

1 021

1 239

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

167

18,98%

177

12,14%

198

16,57%

204

14,82%

163

15,94%

169

13,66%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

120,81

47,57%

128,46

40,87%

143,72

47,91%

148,01

61,38%

118,02

50,00%

122,74

50,00%

Прибыль на акцию (EPS)

350

434

414

333

163

169

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

636,49

1 058,4

867,38

998,96

740,45

898,46

Выручка

Изменение выручки

1 204,7

—

1 330,9

10,48%

1 423,9

6,99%

1 440,28

1,15%

1 460,81

1,43%

1 519,24

4,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

253,96

0,21

314,28

0,24

299,98

0,21

241,13

0,17

236,05

0,16

245,49

0,16

P/E

2,51

3,37

2,89

4,14

3,14

3,66

ROE

—

12,37%

10,91%

8,24%

7,86%

8,48%

P/S

0,53

0,80

0,61

0,69

0,51

0,59

P/B

0,25

0,38

0,30

0,33

0,26

0,30

EV/EBITDA

1,79

2,13

1,81

1,83

1,55

1,82

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 1 021,40 ₽. Справедливая цена: 1 321,97 ₽. Потенциал: 29,43 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 1,55. EV/EBITDA сектора: 3,66.

Текущее: 1,55

Медиана сектора: 3,66

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 1,89

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация636,491 058,4867,38998,96740,45898,46
Чистый долг307,28207,03160,38-16,5370,6294,32
EV943,781 265,431 027,76982,43811,07992,77
EBITDA528,2593,95567,87536,57524,38545,36
EV/EBITDA1,792,131,811,831,551,82

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 1,55. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 3,14. P/E сектора: 7,75.

Текущее: 3,14

Медиана сектора: 7,75

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 3,23

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация636,491 058,4867,38998,96740,45898,46
Чистая прибыль253,96314,28299,98241,13236,05245,49
P/E2,513,372,894,143,143,66

P/E не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 3,14. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Пройдено+1

Критерий выполняется. Доходность FCF: 12,25 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 12,25%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: 0,75%

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF215,42156,6297,6882,1890,794,32
Капитализация636,491 058,4867,38998,96740,45898,46
Доходность FCF33,85%14,80%11,26%8,23%12,25%10,50%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред26,25%7,90%-3,24%-7,97%0,75%1,30%

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 241 127 000 000. Прибыль, прогноз: 245 487 840 000.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 0,9 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

0,90%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-4,55%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 1 440 281 000 000. Выручка, прогноз: 1 519 242 400 000.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 2,7 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

2,70%

Медианный YoY-рост выручки

6,99%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: логарифмическая шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 8,3 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта253,96314,28299,98241,13236,05245,49
Средний капитал за год—2 645,12 839,192 965,552 949,452 957,12
ROE—11,88%10,57%8,13%8,00%8,30%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 8,3 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее