fin-vista
Все акции
Логотип Роснефть

Роснефть

(ROSN)

НефтегазИнтегрированная нефтегазовая

Текущая цена

360 ₽

Справедливая цена

372 ₽

Потенциал

3,22%

Рейтинг акции

41

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 360,20 ₽. Справедливая цена: 371,81 ₽. Потенциал: 3,22 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

10,6 млрд

10,6 млрд

10,6 млрд

10,6 млрд

10,6 млрд

10,6 млрд

Цена

368

604

596

409

360

415

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

38,4

10,42%

59,8

9,90%

51,1

8,58%

13,8

3,38%

11,7

3,25%

15,7

3,79%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

406,55

50,01%

633,56

50,00%

542,1

50,01%

146,57

50,02%

124

50,00%

166,81

50,00%

Прибыль на акцию (EPS)

76,7

144

127

51,3

23,4

31,5

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

3 900,66

6 401,3

6 317,57

4 334,65

3 817,46

4 399,81

Выручка

Изменение выручки

9 045

3,24%

9 163

1,30%

10 139

10,65%

8 236

-18,77%

8 262

0,32%

8 262

0,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

813

0,09

1 267

0,14

1 084

0,11

293

0,04

248

0,03

333,61

0,04

P/E

4,80

5,05

5,83

14,79

15,39

13,19

ROE

12,53%

—

12,88%

3,20%

2,73%

3,62%

P/S

0,43

0,70

0,62

0,53

0,46

0,53

P/B

—

0,76

0,69

0,48

0,41

0,47

EV/EBITDA

—

2,95

3,17

3,23

3,28

3,17

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 360,20 ₽. Справедливая цена: 371,81 ₽. Потенциал: 3,22 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,28. EV/EBITDA сектора: 4,09.

Текущее: 3,28

Медиана сектора: 4,09

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 3,12

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация3 900,666 401,36 317,574 334,653 817,464 399,81
Чистый долг—2 453,43 289,22 6824 105,53 259,6
EV—8 854,79 606,777 016,657 922,967 659,41
EBITDA2 5513 0053 0292 1732 4152 415
EV/EBITDA—2,953,173,233,283,17

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,28. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 15,39. P/E сектора: 5,14.

Текущее: 15,39

Медиана сектора: 5,14

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 7,62

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация3 900,666 401,36 317,574 334,653 817,464 399,81
Чистая прибыль8131 2671 084293248333,61
P/E4,805,055,8314,7915,3913,19

P/E не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 15,39. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Пройдено+1

Критерий выполняется. Доходность FCF: 18,89 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 18,89%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: 7,39%

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF—1 4681 023700721969,9
Капитализация3 900,666 401,36 317,574 334,653 817,464 399,81
Доходность FCF—22,93%16,19%16,15%18,89%22,04%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред—16,03%1,69%-0,05%7,39%12,84%

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 293 000 000 000. Прибыль, прогноз: 333 612 906 666,67.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 6,71 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

6,71%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-14,44%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 8 236 000 000 000. Выручка, прогноз: 8 262 000 000 000.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 0,16 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

0,16%

Медианный YoY-рост выручки

1,30%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 3,59 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта8131 2671 084293248333,61
Средний капитал за год——8 785,59 117,59 143,59 292,4
ROE——12,34%3,21%2,71%3,59%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 3,59 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее