Россети Московский регион

MSRS

На этой странице собраны рейтинг акции, ключевые финансовые показатели, дивидендные данные и оценка справедливой стоимости компании Россети Московский регион.

График

График предоставлен Smart-Lab

Стоимость

Потенциал роста выше 20%

Не пройдено

Текущая цена: 1,88. Справедливая стоимость: 1,84. Потенциал: -2,07%. Критерий не выполняется.

Потенциал роста выше 40%

Не пройдено

Текущая цена: 1,88. Справедливая стоимость: 1,84. Потенциал: -2,07%. Критерий не выполняется.

Текущая цена

1,88

Справедливая цена

1,84

Потенциал роста

-2,07%

Из чего складывается справедливая цена

Изменение цены

1,47

79,93%

Дивиденды

0,37

20,07%

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена и дивиденд на акцию - в рублях

Значения на акцию в истории приведены к текущему масштабу с учетом дроблений (сплитов) для сопоставимости с прогнозом.

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026прогноз	2027прогноз	2028прогноз
Количество акций	48,71 млрд	48,71 млрд	48,71 млрд	48,71 млрд	48,71 млрд	48,71 млрд	48,71 млрд
Цена	0,948	1,20	1,03	1,42	1,86	1,84	1,81
Дивиденд на акцию Дивидендная доходность	0,097 10,23%	0,143 11,90%	0,151 14,68%	0,186 13,14%	0,137 7,38%	0,154 8,41%	0,174 9,58%
Дивидендная выплата Процент от чистой прибыли	4,72 35,12%	6,96 26,46%	7,33 54,04%	9,08 21,74%	6,68 21,74%	7,52 21,74%	8,47 21,74%
Earnings per share	0.3	0.5	0.3	0.9	0.6	0.7	0.8

Таблица показателей по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026прогноз	2027прогноз	2028прогноз
Капитализация	46,17	58,45	49,95	69,12	90,56	89,47	88,38
Выручка Изменение выручки	199,66 8,10%	229,31 14,85%	248,99 8,58%	284,96 14,45%	320,83 12,59%	361,21 12,59%	406,68 12,59%
Чистая прибыль Чистая прибыль / Выручка	13,45 0.07	26,29 0.11	13,57 0.05	41,78 0.15	30,73 0.10	34,6 0.10	38,95 0.10
P/E	3.43	2.22	3.68	1.65	2.95	2.59	2.27
P/S	0.23	0.25	0.20	0.24	0.28	0.25	0.22
P/B	0.24	0.27	0.22	0.27	0.32	0.29	0.26
EV/EBITDA	2.28×	1.89×	1.97×	1.45×	2.11×	1.97×	1.84×

Акция торгуется со скидкой к среднему EV/EBITDA сектора

Не пройдено

Текущий EV/EBITDA компании: 1,98. Среднее EV/EBITDA по сектору: 1,52. Критерий не выполняется.

Текущее: 1,98

Среднее по сектору: 1,52

Среднее для компании: 1,90

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Капитализация	46,17	58,45	49,95	69,12	90,56	89,47	88,38
Чистый долг	52,27	52,86	54,75	64,8	0	0	0
EV	98,44	111,31	104,7	133,91	166,2	174,64	184,27
EBITDA	43,11	58,9	53,24	92,67	78,84	88,77	99,94
EV/EBITDA	2,28	1,89	1,97	1,45	2,11	1,97	1,84

Акция торгуется со скидкой к среднему P/E по сектору

Пройдено

Текущий P/E компании: 2,19. Среднее P/E по сектору: 2,27. Критерий выполняется.

Текущее: 2,19

Среднее по сектору: 2,27

Среднее для компании: 2,75

Динамика P/E

Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Капитализация	46,17	58,45	49,95	69,12	90,56	89,47	88,38
Чистая прибыль	13,45	26,29	13,57	41,78	30,73	34,6	38,95
P/E	3,43	2,22	3,68	1,65	2,95	2,59	2,27

Акция торгуется со скидкой к среднему P/B сектора

Не пройдено

Текущий P/B компании: 0,36. Среднее P/B по сектору: 0,35. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,36

Среднее по сектору: 0,35

Среднее для компании: 0,25

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Капитализация	46,17	58,45	49,95	69,12	90,56	89,47	88,38
Собственный капитал (Book Value)	190,34	216,27	223,19	257,44	281,49	308,56	339,04
P/B	0,24	0,27	0,22	0,27	0,32	0,29	0,26

PEG между 0 и 1

Не пройдено

PEG показывает, насколько текущий P/E оправдан ростом прибыли. Текущий PEG: -1,28. P/E: 2,95. Среднегодовой рост прибыли: -2,31%. Критерий не выполняется.

P/E

2,95

Рост прибыли

-2,31%

PEG

-1,28

Данные для расчета

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	13,45	26,29	13,57	41,78	30,73	34,6	38,95
Рост прибыли г/г	28,62%	95,44%	-48,39%	207,91%	-26,45%	12,59%	12,59%
P/E	3,43	2,22	3,68	1,65	2,95	2,59	2,27

Будущее

Ожидаемый рост прибыли превысит 20%

Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): -2,31%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку

Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): -2,31%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,50%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный

Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): -2,31%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 27,67%. Критерий не выполняется.

Безрисковая ставка

9,50%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

27,67%

Прогнозный рост прибыли компании

-2,31%

Исторический рост (CAGR)

45,90%

Чистая прибыль и годовое изменение

ROE через 3 года не ниже 20%

Не пройдено

Прогнозный ROE через 3 года: 12,62%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	13,45	26,29	13,57	41,78	30,73	34,6	38,95
Капитал на начало периода	185,59	190,34	216,27	223,19	257,44	281,49	308,56
ROE	7,25%	13,81%	6,27%	18,72%	11,94%	12,29%	12,62%

Ожидаемый рост выручки превышает 20%

Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 12,59%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный

Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 12,59%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 14,33%. Критерий не выполняется.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

14,33%

Прогнозный рост выручки компании

12,59%

Исторический рост (CAGR)

12,59%

Выручка и годовое изменение

Прошлое

Рост EPS выше среднего по сектору

Пройдено

Среднегодовой рост EPS (CAGR) компании: 45,90%. Средний рост EPS (CAGR) по сектору: 21,79%. Критерий выполняется.

Рост EPS за последний год превышает средний

Не пройдено

Рост EPS за 2025–2026: -26,45%. Средний рост EPS (CAGR): 45,90%. Критерий не выполняется.

EPS выше чем 3 года назад

Пройдено

EPS за 2026: 0.63. EPS за 2023: 0.54. Критерий выполняется.

Исторический рост EPS (CAGR)

45,90%

Средний рост EPS по сектору

21,79%

Рост EPS за последний год

-26,45%

Текущий EPS (2026)

0,63

EPS в 2023 году

0,54

EPS по существующим отчётам

EPS по годам и изменение к предыдущему году

ROE больше 20%

Не пройдено

ROE за 2026: 11,94%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	13,45	26,29	13,57	41,78	30,73	34,6	38,95
Капитал на начало периода	185,59	190,34	216,27	223,19	257,44	281,49	308,56
ROE	7,25%	13,81%	6,27%	18,72%	11,94%	12,29%	12,62%

ROA выше среднего по сектору

Не пройдено

ROA за 2026: 5,32%. Средний ROA по сектору: 10,56%. Критерий не выполняется.

ROA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	13,45	26,29	13,57	41,78	30,73	34,6	38,95
Активы на начало периода	382,38	388,5	418,57	500,36	577,38	658,9	751,92
ROA	3,52%	6,77%	3,24%	8,35%	5,32%	5,25%	5,18%

ROCE выше чем 3 года назад

Не пройдено

ROCE за 2026: 15,57%. ROCE за 2023: 16,24%. Критерий не выполняется.

Текущий ROCE (2026)

15,57%

ROCE в 2023 году

16,24%

Опер. прибыль (2028)

58,49

Задействованный капитал (2028)

375,54

ROCE по существующим отчётам

Динамика ROCE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Операционная прибыль	19,26	35,12	26,04	62,99	46,14	51,95	58,49
Задействованный капитал	190,34	216,27	223,19	257,44	296,26	333,55	375,54
ROCE	10,12%	16,24%	11,66%	24,47%	15,57%	15,57%	15,57%

Здоровье

Ликвидность > 1 (выживет в кризис)

Не пройдено

Денежные средства: 13,52 млрд. Оборотные активы: 61,32 млрд. Краткосрочные обязательства: 204,82 млрд. Ликвидные активы (cash + 0.5 * shortTermAssets): 44,18 млрд. Коэффициент ликвидности: 0,22. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,22

Порог проверки: 1.00

Среднее для компании: 0,26

Динамика ликвидности

Краткосрочные обязательства по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025
Деньги и эквиваленты	15,46	5,27	17,71	13,52
Оборотные активы	47,17	38	59,11	61,32
Краткосрочные обязательства	125,81	112,56	156,74	204,82
Ликвидные активы (cash + 50% ОА)	39,05	24,27	47,26	44,18
Коэффициент ликвидности	0,31	0,22	0,30	0,22

Чистый долг / EBITDA < 3

Пройдено

Чистый долг: 64,8 млрд. EBITDA: 92,67 млрд. Соотношение чистый долг / EBITDA: 0,70. Критерий выполняется.

Текущее: 0,70

Порог проверки: 3,00

Среднее для компании: 0,96

Динамика чистого долга / EBITDA

Чистый долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистый долг	52,27	52,86	54,75	64,8	75,64	85,17	95,89
EBITDA	43,11	58,9	53,24	92,67	78,84	88,77	99,94
Чистый долг / EBITDA	1,21	0,90	1,03	0,70	0,96	0,96	0,96

Динамика долга улучшается

Пройдено

Текущий debt / equity: 0,30. Средний исторический debt / equity: 0,31. Лет в расчёте: 4. Проверка: текущий уровень debt / equity ниже среднего. Критерий выполняется.

Текущее: 0,30

Среднее для компании: 0,31

Динамика debt / equity

Долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Долг	67,73	58,13	72,46	78,32	89,17	98,69	109,41
Капитал	190,34	216,27	223,19	257,44	281,49	308,56	339,04
Debt / Equity	0,36	0,27	0,32	0,30	0,32	0,32	0,32

EBITDA / Чистые процентные расходы > 5

Пройдено

EBITDA: 78,84 млрд. Чистые процентные расходы: 8,42 млрд. Соотношение EBITDA / Чистые процентные расходы: 9,36. Критерий выполняется.

Текущее: 11,01

Порог проверки: 5,00

Среднее для компании: 35,80

Динамика EBITDA / чистые процентные расходы

Чистые процентные расходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
EBITDA	43,11	58,9	53,24	92,67	78,84	88,77	99,94
Процентные доходы	1,37	0,86	1,44	1,62	1,69	1,87	2,07
Процентные расходы	3,4	1,46	5,75	10,04	6,31	6,98	7,74
Чистые процентные расходы	2,03	0,6	4,31	8,42	4,62	5,12	5,67
EBITDA / Чистые процентные расходы	21,19	98,64	12,35	11,01	17,06	17,35	17,62

NIM > 3% (маржа основного бизнеса)

Не пройдено

Процентные доходы: 1,62 млрд. Активы: 577,38 млрд. Чистая процентная маржа (NIM): 0,28%. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,28%

Порог проверки: 3,00%

Среднее для компании: 0,28%

Динамика NIM

Процентные доходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Процентные доходы	1,37	0,86	1,44	1,62	1,69	1,87	2,07
Активы	388,5	418,57	500,36	577,38	658,9	751,92	858,08
NIM	0,35%	0,21%	0,29%	0,28%	0,26%	0,25%	0,24%

Дивиденды

50% от чистой прибыли. Условия: только при положительном значении базы

Период действия

с 2018 года

Частота выплат

по отдельным условиям

Примечание

Положение о дивидендной политике ПАО «МОЭСК» утверждено советом директоров 05.02.2018, изменения 01.08.2018. Базовый принцип: дивиденды не менее 50% чистой прибыли по финансовой отчетности, включая консолидированную МСФО, с расчетом по порядку из положения. Для годовых дивидендов сумма определяется как max(ДИВ1 по скорректированной РСБУ, ДИВ2 по скорректированной МСФО) минус промежуточные дивиденды

расчет включает корректировки на переоценку ценных бумаг, инвестиции за счет чистой прибыли, техприсоединение, амортизацию и резервные фонды. В модели сохранено как 50% net_profit, а фактический adjusted payout для base forecast задается forecast override dividend_payout_ratio, потому что engine не хранит все корректировочные базы политики.

rossetimr.ru rossetimr.ru

Год	Событие	Дивиденд	Дата
2028	Прогноз	0,17	—
2027	Прогноз	0,15	—
2026	Прогноз	0,14	—
2025	Объявлен	0,19	25.05.2026
2024	Выплачен	0,15	08.07.2025
2023	Выплачен	0,14	05.07.2024
2022	Выплачен	0,01	30.06.2023
2022	Выплачен	0,08	08.01.2023

Ожидаемая дивидендная доходность выше 25-го перцентиля рынка

Пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 7,29%. 25-й перцентиль рынка: 4,59%. Критерий выполняется.

За год владения: 7,29%

25-й перцентиль рынка: 4,59%

Среднее для компании: 12,49%

Динамика дивидендной доходности

Дивиденд на акцию по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Цена акции	0,948	1,20	1,03	1,42	1,86	1,84	1,81
Дивиденд на акцию	0,097	0,143	0,151	0,186	0,137	0,154	0,174
Дивидендная доходность	10,23%	11,90%	14,68%	13,14%	7,38%	8,41%	9,58%

Ожидаемая дивидендная доходность выше 75-го перцентиля рынка

Не пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 7,29%. 75-й перцентиль рынка: 11,32%. Критерий не выполняется.

За год владения: 7,29%

75-й перцентиль рынка: 11,32%

Среднее для компании: 12,49%

Динамика дивидендной доходности

Дивиденд на акцию по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Цена акции	0,948	1,20	1,03	1,42	1,86	1,84	1,81
Дивиденд на акцию	0,097	0,143	0,151	0,186	0,137	0,154	0,174
Дивидендная доходность	10,23%	11,90%	14,68%	13,14%	7,38%	8,41%	9,58%

Нет падений дивидендов более чем на 10%

Не пройдено

Период проверки: 2022-2026. Минимальное изменение год к году: -26,45%. Критерий: дивиденды не должны снижаться более чем на 10% и быть нулевыми. Критерий не выполняется.

Текущее: 6 681 410 456,67

Допустимое падение: -10,00%

История дивидендов

Дивиденд на акцию по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026
Сумма дивидендов	4 724 587 882,68	6 956 346 818,6	7 332 365 565,55	9 083 872 578,55	6 681 410 456,67
Дивиденд на акцию	0,097	0,143	0,151	0,186	0,137
Изменение год к году	2,11%	47,24%	5,41%	23,89%	-26,45%

Дивиденды выше, чем 3 года назад

Не пройдено

Сумма дивидендов за 2026: 6,68 млрд. Сумма дивидендов за 2023: 6,96 млрд. Критерий не выполняется.

Текущее: 6 681 410 456,67

3 года назад: 6 956 346 818,6

Сравнение дивидендов

Дивиденд на акцию по годам

Показатель	2023	2026
Сумма дивидендов	6 956 346 818,6	6 681 410 456,67
Дивиденд на акцию	0,143	0,137
Изменение год к году	47,24%	-26,45%

Коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%

Пройдено

Payout ratio за 2026: 21,74%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 34,34%

Динамика payout ratio

Чистая прибыль по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	13 451 169 000	26 288 777 000	13 568 351 000	41 777 670 000	30 728 496 665,84	34 596 592 954,09	38 951 604 338,05
Сумма дивидендов	4 724 587 882,68	6 956 346 818,6	7 332 365 565,55	9 083 872 578,55	6 681 410 456,67	7 522 464 910,74	8 469 391 111,4
Payout ratio	35,12%	26,46%	54,04%	21,74%	21,74%	21,74%	21,74%

Прогнозный коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%

Пройдено

Прогнозный payout ratio за 2028: 21,74%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 34,34%

Динамика payout ratio

Чистая прибыль по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	13 451 169 000	26 288 777 000	13 568 351 000	41 777 670 000	30 728 496 665,84	34 596 592 954,09	38 951 604 338,05
Сумма дивидендов	4 724 587 882,68	6 956 346 818,6	7 332 365 565,55	9 083 872 578,55	6 681 410 456,67	7 522 464 910,74	8 469 391 111,4
Payout ratio	35,12%	26,46%	54,04%	21,74%	21,74%	21,74%	21,74%

Отчеты

Выручка и чистая прибыль указаны в млрд рублей, цена и дивиденд - в рублях

Год	Выручка	Чистая прибыль	Цена	Дивиденд	P/E	P/B	EV/EBITDA	ROE
2022	199,66	13,45	0,95	0,1	3,43	0,24	2,28	7,25%
2023	229,31	26,29	1,2	0,14	2,22	0,27	1,89	13,81%
2024	248,99	13,57	1,03	0,15	3,68	0,22	1,97	6,27%
2025	284,96	41,78	1,42	0 + 0,19 пр.	1,65	0,27	1,45	18,72%
2026 (прогноз)	320,83	30,73	1,86	0,14	2,95	0,32	2,11	11,94%
2027 (прогноз)	361,21	34,6	1,84	0,15	2,59	0,29	1,97	12,29%
2028 (прогноз)	406,68	38,95	1,81	0,17	2,27	0,26	1,84	12,62%

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее