Магнит

MGNT

Цена: 1 781 ₽

Будущее и потенциал роста

Постепенное восстановление прибыли

ПАО Магнит — результаты 2025 года и 1 квартала 2026 года · 2026-04-30

Base case предполагает замедление роста выручки до 10% в 2026 году, 7% в 2027 году и 5% в 2028 году, а также постепенное восстановление чистой маржи до 0,5%, 1,0% и 1,3%. Осторожная траектория учитывает чистый убыток 2025 года, долговую нагрузку 2,9x Net Debt/EBITDA и высокую стоимость фондирования; рост продаж на 13,1% в 1 квартале 2026 года подтверждает устойчивость выручки, но не гарантирует быстрое восстановление чистой прибыли.

Ожидаемый рост прибыли превысит 20%

Пройдено (+3,3)

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 70,91%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку

Пройдено (+3,3)

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 70,91%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,25%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный

Пройдено (+3,3)

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 70,91%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 14,62%. Критерий выполняется.

Безрисковая ставка

9,25%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

14,62%

Прогнозный рост прибыли компании

70,91%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

42,81%

Чистая прибыль и годовое изменение

ROE через 3 года не ниже 20%

Пройдено (+3,3)

Прогнозный ROE через 3 года: 28,47%. Критерий выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	27,93	58,68	44,33	-31,58	19,3	41,3	56,38
Капитал на начало периода	179	207,38	158,47	181,31	149,8	169,1	198,01
ROE	15,60%	28,29%	27,98%	-17,41%	12,88%	24,43%	28,47%

Ожидаемый рост выручки превышает 20%

Не пройдено (+0)

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 10,74%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный

Не пройдено (+0)

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 10,74%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 13,33%. Критерий не выполняется.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,33%

Прогнозный рост выручки компании

10,74%

Медианный YoY-рост выручки

15,30%

Выручка и годовое изменение

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее