fin-vista
Логотип Магнит

Магнит

11

MGNT

Магнит — одна из крупнейших розничных сетей России. Компания была основана в 1994 году в Краснодаре как оптовый дистрибьютор бытовой химии и косметики под названием Тандер. В 1997 году компания вышла на рынок продуктового ритейла, а в 1998 появилась розничная сеть под брендом Магнит — «магазин низких тарифов».

В начале 2000-х Магнит перешёл на концепцию дискаунтера и начал быстрое расширение. К 2005 году сеть насчитывала около полутора тысяч магазинов в формате «у дома». В 2006 году компания провела IPO и стала публичной.

В последующие годы Магнит развивал мультиформатность: открывались гипермаркеты, супермаркеты, магазины Магнит Косметик, а также формировалась собственная логистическая и производственная база. Компания создала агропредприятия, фабрики по выпуску продуктов и активно развивала собственные торговые марки.

К 2010-м годам Магнит стал крупнейшим ритейлером страны по числу магазинов и одним из крупнейших частных работодателей. В 2018 году контрольный пакет акций выкупила группа ВТБ, а основатель Сергей Галицкий покинул компанию.

По состоянию на 2025 год Магнит управляет десятками тысяч магазинов в 72 регионах России и работает в мультиформатной модели — магазины у дома, супермаркеты, дрогери, гипермаркеты и прочие форматы, включая собственное производство и логистику.

График

График предоставлен Smart-Lab

Стоимость

Потенциал роста выше 20%
Пройдено

Текущая цена: 2 839,00. Справедливая стоимость: 6 714,36. Потенциал: 136,50%. Критерий выполняется.

Потенциал роста выше 40%
Пройдено

Текущая цена: 2 839,00. Справедливая стоимость: 6 714,36. Потенциал: 136,50%. Критерий выполняется.

Текущая цена

2 839

Справедливая цена

6 714,36

Потенциал роста

136,50%

Из чего складывается справедливая цена

Изменение цены

5 645,5

84,08%

Дивиденды

1 068,85

15,92%

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена и дивиденд на акцию - в рублях

Показатель202220232024
2025прогноз
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Количество акций101,91 млн101,91 млн101,91 млн101,91 млн101,91 млн101,91 млн101,91 млн
Цена4 3617 1875 0173 0124 2115 5846 956
Дивиденд на акцию
Дивидендная доходность
412
9,45%
412
5,73%
0
0,00%
376
12,48%
410
9,73%
447
8,00%
487
7,00%
Дивидендная выплата
Процент от чистой прибыли
42
150,36%
42
71,58%
0
0,00%
38,32
70,00%
41,77
70,00%
45,52
70,00%
49,62
70,00%
Earnings per share274.1575.8435.0537.1585.5638.1695.6

Таблица показателей по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель202220232024
2025прогноз
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Капитализация444,38732,44511,24306,96429,18569,03708,88
Выручка
Изменение выручки
2 352
26,72%
2 544,69
8,19%
3 043,43
19,60%
3 317,34
9,00%
3 615,9
9,00%
3 941,33
9,00%
4 296,05
9,00%
Чистая прибыль
Чистая прибыль / Выручка
27,93
0.01
58,68
0.02
44,33
0.01
54,74
0.02
59,66
0.02
65,03
0.02
70,89
0.02
P/E15.9112.4811.535.617.198.7510.00
P/S0.190.290.170.090.120.140.17
P/B2.144.622.821.551.992.422.76
EV/EBITDA4.30×5.06×4.44×3.42×3.68×3.93×4.13×
Акция торгуется со скидкой к среднему EV/EBITDA сектора
Пройдено

Текущий EV/EBITDA компании: 2,95. Среднее EV/EBITDA по сектору: 3,70. Критерий выполняется.

Текущее: 2,95

Среднее по сектору: 3,70

Среднее для компании: 4,60

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация444,38732,44511,24306,96429,18569,03708,88
Чистый долг551,03673,27788,910000
EV995,411 405,711 300,151 144,071 341,631 563,61 792,97
EBITDA231,51277,86292,59334,87365,01397,86433,66
EV/EBITDA4,305,064,443,423,683,934,13
Акция торгуется со скидкой к среднему P/E по сектору
Пройдено

Текущий P/E компании: 6,53. Среднее P/E по сектору: 7,19. Критерий выполняется.

Текущее: 6,53

Среднее по сектору: 7,19

Среднее для компании: 13,31

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация444,38732,44511,24306,96429,18569,03708,88
Чистая прибыль27,9358,6844,3354,7459,6665,0370,89
P/E15,9112,4811,535,617,198,7510,00
Акция торгуется со скидкой к среднему P/B сектора
Не пройдено

Текущий P/B компании: 1,60. Среднее P/B по сектору: 1,25. Критерий не выполняется.

Текущее: 1,60

Среднее по сектору: 1,25

Среднее для компании: 3,19

Динамика P/B
Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация444,38732,44511,24306,96429,18569,03708,88
Собственный капитал (Book Value)207,38158,47181,31197,74215,63235,14256,41
P/B2,144,622,821,551,992,422,76
PEG между 0 и 1
Пройдено

PEG показывает, насколько текущий P/E оправдан ростом прибыли. Текущий PEG: 0,58. P/E: 7,19. Среднегодовой рост прибыли: 12,45%. Критерий выполняется.

P/E

7,19

Рост прибыли

12,45%

PEG

0,58

Данные для расчета

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль27,9358,6844,3354,7459,6665,0370,89
Рост прибыли г/г-41,95%110,07%-24,45%23,47%9,00%9,00%9,00%
P/E15,9112,4811,535,617,198,7510,00

Будущее

Ожидаемый рост прибыли превысит 20%
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 12,45%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку
Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 12,45%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,50%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 12,45%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 42,12%. Критерий не выполняется.

Безрисковая ставка

9,50%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

42,12%

Прогнозный рост прибыли компании

12,45%

Исторический рост (CAGR)

25,98%

Чистая прибыль и годовое изменение
ROE через 3 года превышает 20%
Пройдено

Прогнозный ROE через 3 года: 30,15%. Критерий выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль27,9358,6844,3354,7459,6665,0370,89
Капитал на начало периода179207,38158,47181,31197,74215,63235,14
ROE15,60%28,29%27,98%30,19%30,17%30,16%30,15%
Ожидаемый рост выручки превышает 20%
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 10,56%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 10,56%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 15,31%. Критерий не выполняется.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

15,31%

Прогнозный рост выручки компании

10,56%

Исторический рост (CAGR)

13,75%

Выручка и годовое изменение

Прошлое

Рост EPS выше среднего по сектору
Пройдено

Среднегодовой рост EPS (CAGR) компании: 25,98%. Средний рост EPS (CAGR) по сектору: 5,95%. Критерий выполняется.

Рост EPS за последний год превышает средний
Не пройдено

Рост EPS за 2025–2026: 9,00%. Средний рост EPS (CAGR): 25,98%. Критерий не выполняется.

EPS выше чем 3 года назад
Пройдено

EPS за 2026: 585.46. EPS за 2023: 575.77. Критерий выполняется.

Исторический рост EPS (CAGR)

25,98%

Средний рост EPS по сектору

5,95%

Рост EPS за последний год

9,00%

Текущий EPS (2026)

585,46

EPS в 2023 году

575,77

EPS по существующим отчётам

EPS по годам и изменение к предыдущему году

ROE больше 20%
Пройдено

ROE за 2026: 30,17%. Критерий выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль27,9358,6844,3354,7459,6665,0370,89
Капитал на начало периода179207,38158,47181,31197,74215,63235,14
ROE15,60%28,29%27,98%30,19%30,17%30,16%30,15%
ROA выше среднего по сектору
Не пройдено

ROA за 2026: 3,60%. Средний ROA по сектору: 8,64%. Критерий не выполняется.

ROA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль27,9358,6844,3354,7459,6665,0370,89
Активы на начало периода1 209,761 3961 429,541 563,911 655,31 752,031 854,41
ROA2,31%4,20%3,10%3,50%3,60%3,71%3,82%
ROCE выше чем 3 года назад
Не пройдено

ROCE за 2026: 69,83%. ROCE за 2023: 85,52%. Критерий не выполняется.

Текущий ROCE (2026)

69,83%

ROCE в 2023 году

85,52%

Опер. прибыль (2028)

203,68

Задействованный капитал (2028)

291,69

ROCE по существующим отчётам

Динамика ROCE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Операционная прибыль98,02135,52143,97157,28171,43186,86203,68
Задействованный капитал207,38158,47181,31225,24245,51267,6291,69
ROCE47,26%85,52%79,40%69,83%69,83%69,83%69,83%

Здоровье

Ликвидность > 1 (выживет в кризис)
Не пройдено

Денежные средства: 159,47 млрд. Оборотные активы: 523,47 млрд. Краткосрочные обязательства: 731,13 млрд. Ликвидные активы (cash + 0.5 * shortTermAssets): 421,21 млрд. Коэффициент ликвидности: 0,58. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,58

Порог проверки: 1.00

Среднее для компании: 0,87

Динамика ликвидности
Краткосрочные обязательства по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель202220232024
Деньги и эквиваленты316,07221,29159,47
Оборотные активы568,62544,43523,47
Краткосрочные обязательства523,02555,03731,13
Ликвидные активы (cash + 50% ОА)600,39493,5421,21
Коэффициент ликвидности1,150,890,58
Чистый долг / EBITDA < 3
Пройдено

Чистый долг: 788,91 млрд. EBITDA: 292,59 млрд. Соотношение чистый долг / EBITDA: 2,70. Критерий выполняется.

Текущее: 2,70

Порог проверки: 3,00

Среднее для компании: 2,50

Динамика чистого долга / EBITDA
Чистый долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистый долг551,03673,27788,91837,12912,46994,581 084,09
EBITDA231,51277,86292,59334,87365,01397,86433,66
Чистый долг / EBITDA2,382,422,702,502,502,502,50
Динамика долга улучшается
Не пройдено

Текущий debt / equity: 5,23. Средний исторический debt / equity: 5,02. Лет в расчёте: 3. Проверка: текущий уровень debt / equity ниже среднего. Критерий не выполняется.

Текущее: 5,23

Среднее для компании: 5,02

Динамика debt / equity
Долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Долг867,1894,56948,38996,591 071,931 154,051 243,56
Капитал207,38158,47181,31197,74215,63235,14256,41
Debt / Equity4,185,655,235,044,974,914,85
EBITDA / Чистые процентные расходы > 5
Не пройдено

EBITDA: 365,01 млрд. Чистые процентные расходы: 85,58 млрд. Соотношение EBITDA / Чистые процентные расходы: 4,27. Критерий не выполняется.

Текущее: 3,42

Порог проверки: 5,00

Среднее для компании: 4,06

Динамика EBITDA / чистые процентные расходы
Чистые процентные расходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
EBITDA231,51277,86292,59334,87365,01397,86433,66
Процентные доходы13,3424,216,5419,8921,423,0324,82
Процентные расходы68,1685,23102,1293,53100,6108,31116,71
Чистые процентные расходы54,8261,0385,5873,6479,2185,2891,89
EBITDA / Чистые процентные расходы4,224,553,424,554,614,674,72
NIM > 3% (маржа основного бизнеса)
Не пройдено

Процентные доходы: 16,54 млрд. Активы: 1,56 трлн. Чистая процентная маржа (NIM): 1,06%. Критерий не выполняется.

Текущее: 1,06%

Порог проверки: 3,00%

Среднее для компании: 1,24%

Динамика NIM
Процентные доходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Процентные доходы13,3424,216,5419,8921,423,0324,82
Активы1 3961 429,541 563,911 655,31 752,031 854,411 962,77
NIM0,96%1,69%1,06%1,20%1,22%1,24%1,26%

Дивиденды

ГодПериодДивидендДата отсечкиДата выплатыСтатус
2023Q3412,1315.07.202415.07.2024Выплачен
2022Q4412,1311.01.202411.01.2024Выплачен
Дивидендная доходность выше 25-го перцентиля рынка
Не пройдено

Текущая дивидендная доходность: 0,00%. 25-й перцентиль рынка: 0,00%. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,00%

25-й перцентиль рынка: 0,00%

Среднее для компании: 5,06%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции4 3617 1875 0173 0124 2115 5846 956
Дивиденд на акцию4124120376410447487
Дивидендная доходность9,45%5,73%0,00%12,48%9,73%8,00%7,00%
Дивидендная доходность выше 75-го перцентиля рынка
Не пройдено

Текущая дивидендная доходность: 0,00%. 75-й перцентиль рынка: 7,28%. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,00%

75-й перцентиль рынка: 7,28%

Среднее для компании: 5,06%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции4 3617 1875 0173 0124 2115 5846 956
Дивиденд на акцию4124120376410447487
Дивидендная доходность9,45%5,73%0,00%12,48%9,73%8,00%7,00%
Нет падений дивидендов более чем на 10%
Не пройдено

Период проверки: 2022-2026. Минимальное изменение год к году: -100,00%. Критерий: дивиденды не должны снижаться более чем на 10% и быть нулевыми. Критерий не выполняется.

Текущее: 41 765 360 261,38

Допустимое падение: -10,00%

История дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20222023202420252026
Сумма дивидендов42 000 726 736,1542 000 726 736,15038 316 844 276,4941 765 360 261,38
Дивиденд на акцию4124120376410
Изменение год к году40,00%0,00%-100,00%—9,00%
Дивиденды выше, чем 3 года назад
Не пройдено

Сумма дивидендов за 2026: 0. Сумма дивидендов за 2023: 42 млрд. Критерий не выполняется.

Текущее: 41 765 360 261,38

3 года назад: 42 000 726 736,15

Сравнение дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20232026
Сумма дивидендов42 000 726 736,1541 765 360 261,38
Дивиденд на акцию412410
Изменение год к году0,00%9,00%
Коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройдено

Payout ratio за 2026: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 110,97%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль27 932 516 00058 677 600 00044 333 842 00054 738 348 966,4259 664 800 373,465 034 632 40770 887 749 323,63
Сумма дивидендов42 000 726 736,1542 000 726 736,15038 316 844 276,4941 765 360 261,3845 524 242 684,949 621 424 526,54
Payout ratio150,36%71,58%0,00%70,00%70,00%70,00%70,00%
Прогнозный коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройдено

Прогнозный payout ratio за 2028: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 110,97%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль27 932 516 00058 677 600 00044 333 842 00054 738 348 966,4259 664 800 373,465 034 632 40770 887 749 323,63
Сумма дивидендов42 000 726 736,1542 000 726 736,15038 316 844 276,4941 765 360 261,3845 524 242 684,949 621 424 526,54
Payout ratio150,36%71,58%0,00%70,00%70,00%70,00%70,00%

Отчеты

Выручка и чистая прибыль указаны в млрд рублей, цена и дивиденд - в рублях

ГодВыручкаЧистая прибыльЦенаДивидендP/EP/BEV/EBITDAROE
20222 35227,934 360,5412,1315,912,144,3015,60%
20232 544,6958,687 187412,1312,484,625,0628,29%
20243 043,4344,335 016,5011,532,824,4427,98%
2025 (прогноз)3 317,3454,743 012375,985,611,553,4230,19%
2026 (прогноз)3 615,959,664 211,27409,827,191,993,6830,17%
2027 (прогноз)3 941,3365,035 583,55446,78,752,423,9330,16%
2028 (прогноз)4 296,0570,896 955,82486,9110,002,764,1330,15%

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее