fin-vista
Логотип Магнит

Магнит

10

MGNT

Магнит — одна из крупнейших розничных сетей России. Компания была основана в 1994 году в Краснодаре как оптовый дистрибьютор бытовой химии и косметики под названием Тандер. В 1997 году компания вышла на рынок продуктового ритейла, а в 1998 появилась розничная сеть под брендом Магнит — «магазин низких тарифов».

В начале 2000-х Магнит перешёл на концепцию дискаунтера и начал быстрое расширение. К 2005 году сеть насчитывала около полутора тысяч магазинов в формате «у дома». В 2006 году компания провела IPO и стала публичной.

В последующие годы Магнит развивал мультиформатность: открывались гипермаркеты, супермаркеты, магазины Магнит Косметик, а также формировалась собственная логистическая и производственная база. Компания создала агропредприятия, фабрики по выпуску продуктов и активно развивала собственные торговые марки.

К 2010-м годам Магнит стал крупнейшим ритейлером страны по числу магазинов и одним из крупнейших частных работодателей. В 2018 году контрольный пакет акций выкупила группа ВТБ, а основатель Сергей Галицкий покинул компанию.

По состоянию на 2025 год Магнит управляет десятками тысяч магазинов в 72 регионах России и работает в мультиформатной модели — магазины у дома, супермаркеты, дрогери, гипермаркеты и прочие форматы, включая собственное производство и логистику.

График

График предоставлен Smart-Lab

Стоимость

Потенциал роста выше 20%
Пройдено

Текущая цена: 2 271,50. Справедливая стоимость: 4 434,37. Потенциал: 95,22%. Критерий выполняется.

Потенциал роста выше 40%
Пройдено

Текущая цена: 2 271,50. Справедливая стоимость: 4 434,37. Потенциал: 95,22%. Критерий выполняется.

Текущая цена

2 271,5

Справедливая цена

4 434,37

Потенциал роста

95,22%

Из чего складывается справедливая цена

Изменение цены

4 101,71

92,50%

Дивиденды

332,66

7,50%

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена и дивиденд на акцию - в рублях

Значения на акцию в истории приведены к текущему масштабу с учетом дроблений (сплитов) для сопоставимости с прогнозом.

Показатель2022202320242025
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Количество акций101,91 млн101,91 млн101,91 млн101,91 млн101,91 млн101,91 млн101,91 млн
Цена4 3617 1875 0173 0123 1994 1265 054
Дивиденд на акцию
Дивидендная доходность
412
9,45%
412
5,73%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
182
4,42%
253
5,00%
Дивидендная выплата
Процент от чистой прибыли
42
150,36%
42
71,58%
0
0,00%
0
—
0
0,00%
18,57
30,00%
25,75
40,00%
Earnings per share274.1575.8435.0-309.8542.3607.4631.7

Таблица показателей по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Капитализация444,38732,44511,24306,96326420,52515,03
Выручка
Изменение выручки
2 352
26,72%
2 544,69
8,19%
3 043,43
19,60%
3 509,23
15,30%
3 684,69
5,00%
3 868,92
5,00%
4 023,68
4,00%
Чистая прибыль
Чистая прибыль / Выручка
27,93
0.01
58,68
0.02
44,33
0.01
-31,58
-0.01
55,27
0.01
61,9
0.02
64,38
0.02
P/E15.9112.4811.53—5.906.798.00
P/S0.190.290.170.090.090.110.13
P/B2.144.622.822.051.591.691.79
EV/EBITDA4.30×5.06×4.44×4.75×3.72×3.93×4.13×
Акция торгуется со скидкой к среднему EV/EBITDA сектора
Пройдено

Текущий EV/EBITDA компании: 3,76. Среднее EV/EBITDA по сектору: 4,38. Критерий выполняется.

Текущее: 3,76

Среднее по сектору: 4,38

Среднее для компании: 4,64

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация444,38732,44511,24306,96326420,52515,03
Чистый долг551,03673,27788,911 101,32000
EV995,411 405,711 300,151 408,271 320,321 464,551 600,82
EBITDA231,51277,86292,59296,7354,75372,49387,39
EV/EBITDA4,305,064,444,753,723,934,13
Акция торгуется со скидкой к среднему P/E по сектору
Нет данных

Текущий P/E компании: —. Среднее P/E по сектору: 7,38. Недостаточно данных для расчета.

Текущее: —

Среднее по сектору: 7,38

Среднее для компании: 13,31

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация444,38732,44511,24306,96326420,52515,03
Чистая прибыль27,9358,6844,33-31,5855,2761,964,38
P/E15,9112,4811,53—5,906,798,00
Акция торгуется со скидкой к среднему P/B сектора
Не пройдено

Текущий P/B компании: 1,55. Среднее P/B по сектору: 1,04. Критерий не выполняется.

Текущее: 1,55

Среднее по сектору: 1,04

Среднее для компании: 2,91

Динамика P/B
Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация444,38732,44511,24306,96326420,52515,03
Собственный капитал (Book Value)207,38158,47181,31149,8205,07248,4287,03
P/B2,144,622,822,051,591,691,79
PEG между 0 и 1
Пройдено

PEG показывает, насколько текущий P/E оправдан ростом прибыли. Текущий PEG: 0,74. P/E: 5,90. Среднегодовой рост прибыли: 7,93%. Критерий выполняется.

P/E

5,90

Рост прибыли

7,93%

PEG

0,74

Данные для расчета

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль27,9358,6844,33-31,5855,2761,964,38
Рост прибыли г/г-41,95%110,07%-24,45%-171,22%—12,00%4,00%
P/E15,9112,4811,53—5,906,798,00

Будущее

Ожидаемый рост прибыли превысит 20%
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 7,93%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 7,93%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,50%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 7,93%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 10,00%. Критерий не выполняется.

Безрисковая ставка

9,50%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

10,00%

Прогнозный рост прибыли компании

7,93%

Исторический рост (CAGR)

25,98%

Чистая прибыль и годовое изменение
ROE через 3 года не ниже 20%
Пройдено

Прогнозный ROE через 3 года: 25,92%. Критерий выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль27,9358,6844,33-31,5855,2761,964,38
Капитал на начало периода179207,38158,47181,31149,8205,07248,4
ROE15,60%28,29%27,98%-17,41%36,90%30,19%25,92%
Ожидаемый рост выручки превышает 20%
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 9,36%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 9,36%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 14,41%. Критерий не выполняется.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

14,41%

Прогнозный рост выручки компании

9,36%

Исторический рост (CAGR)

14,27%

Выручка и годовое изменение

Прошлое

Рост EPS выше среднего по сектору
Пройдено

Среднегодовой рост EPS (CAGR) компании: 25,98%. Средний рост EPS (CAGR) по сектору: 6,86%. Критерий выполняется.

Рост EPS за последний год превышает средний
Пройдено

Рост EPS за 2025–2026: 275,04%. Средний рост EPS (CAGR): 25,98%. Критерий выполняется.

EPS выше чем 3 года назад
Не пройдено

EPS за 2026: 542.34. EPS за 2023: 575.77. Критерий не выполняется.

Исторический рост EPS (CAGR)

25,98%

Средний рост EPS по сектору

6,86%

Рост EPS за последний год

275,04%

Текущий EPS (2026)

542,34

EPS в 2023 году

575,77

EPS по существующим отчётам

EPS по годам и изменение к предыдущему году

ROE больше 20%
Пройдено

ROE за 2026: 36,90%. Критерий выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль27,9358,6844,33-31,5855,2761,964,38
Капитал на начало периода179207,38158,47181,31149,8205,07248,4
ROE15,60%28,29%27,98%-17,41%36,90%30,19%25,92%
ROA выше среднего по сектору
Не пройдено

ROA за 2026: 2,83%. Средний ROA по сектору: 6,30%. Критерий не выполняется.

ROA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль27,9358,6844,33-31,5855,2761,964,38
Активы на начало периода1 209,761 3961 429,541 563,911 951,422 181,932 439,66
ROA2,31%4,20%3,10%-2,02%2,83%2,84%2,64%
ROCE выше чем 3 года назад
Не пройдено

ROCE за 2026: 76,16%. ROCE за 2023: 85,52%. Критерий не выполняется.

Текущий ROCE (2026)

76,16%

ROCE в 2023 году

85,52%

Опер. прибыль (2028)

181,3

Задействованный капитал (2028)

238,05

ROCE по существующим отчётам

Динамика ROCE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Операционная прибыль98,02135,52143,97133,35166,02174,33181,3
Задействованный капитал207,38158,47181,31149,8217,99228,89238,05
ROCE47,26%85,52%79,40%89,02%76,16%76,16%76,16%

Здоровье

Ликвидность > 1 (выживет в кризис)
Не пройдено

Денежные средства: 244,5 млрд. Оборотные активы: 726,38 млрд. Краткосрочные обязательства: 762,88 млрд. Ликвидные активы (cash + 0.5 * shortTermAssets): 607,69 млрд. Коэффициент ликвидности: 0,80. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,80

Порог проверки: 1.00

Среднее для компании: 0,85

Динамика ликвидности
Краткосрочные обязательства по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025
Деньги и эквиваленты316,07221,29159,47244,5
Оборотные активы568,62544,43523,47726,38
Краткосрочные обязательства523,02555,03731,13762,88
Ликвидные активы (cash + 50% ОА)600,39493,5421,21607,69
Коэффициент ликвидности1,150,890,580,80
Чистый долг / EBITDA < 3
Не пройдено

Чистый долг: 1,1 трлн. EBITDA: 296,7 млрд. Соотношение чистый долг / EBITDA: 3,71. Критерий не выполняется.

Текущее: 3,71

Порог проверки: 3,00

Среднее для компании: 2,80

Динамика чистого долга / EBITDA
Чистый долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистый долг551,03673,27788,911 101,32994,311 044,031 085,79
EBITDA231,51277,86292,59296,7354,75372,49387,39
Чистый долг / EBITDA2,382,422,703,712,802,802,80
Динамика долга улучшается
Не пройдено

Текущий debt / equity: 8,98. Средний исторический debt / equity: 6,01. Лет в расчёте: 4. Проверка: текущий уровень debt / equity ниже среднего. Критерий не выполняется.

Текущее: 8,98

Среднее для компании: 6,01

Динамика debt / equity
Долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Долг867,1894,56948,381 345,821 238,811 288,531 330,29
Капитал207,38158,47181,31149,8205,07248,4287,03
Debt / Equity4,185,655,238,986,045,194,63
EBITDA / Чистые процентные расходы > 5
Не пройдено

EBITDA: 354,75 млрд. Чистые процентные расходы: 165,09 млрд. Соотношение EBITDA / Чистые процентные расходы: 2,15. Критерий не выполняется.

Текущее: 1,80

Порог проверки: 5,00

Среднее для компании: 3,50

Динамика EBITDA / чистые процентные расходы
Чистые процентные расходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
EBITDA231,51277,86292,59296,7354,75372,49387,39
Процентные доходы13,3424,216,5425,5224,4225,426,22
Процентные расходы68,1685,23102,12190,62131,07136,33140,74
Чистые процентные расходы54,8261,0385,58165,09106,65110,93114,52
EBITDA / Чистые процентные расходы4,224,553,421,803,333,363,38
NIM > 3% (маржа основного бизнеса)
Не пройдено

Процентные доходы: 25,52 млрд. Активы: 1,95 трлн. Чистая процентная маржа (NIM): 1,31%. Критерий не выполняется.

Текущее: 1,31%

Порог проверки: 3,00%

Среднее для компании: 1,25%

Динамика NIM
Процентные доходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Процентные доходы13,3424,216,5425,5224,4225,426,22
Активы1 3961 429,541 563,911 951,422 181,932 439,662 727,84
NIM0,96%1,69%1,06%1,31%1,12%1,04%0,96%

Дивиденды

Выплата по доле от финансового показателя. Условия: только при положительном значении базы

Период действия

с 2016 года

Частота выплат

по отдельным условиям

Примечание

Положение о дивидендной политике ПАО «Магнит» утверждено советом директоров 27.05.2016, протокол б/н от 30.05.2016.

Документ не задает фиксированный payout ratio: размер рекомендаций определяется советом директоров с учетом чистой прибыли по РСБУ за период, финансово-хозяйственных планов, структуры оборотных средств и долговой нагрузки.

Дивиденды возможны по итогам 1К, 1П, 9М и/или года, выплачиваются денежными средствами

решение о выплате принимает общее собрание акционеров.

Источник policy:

Официальная страница дивидендов/истории:

magnit.commagnit.com
ГодСобытиеДивидендДата
2028Прогноз252,69—
2027Прогноз182,23—
2023Выплачен412,1315.07.2024
2022Выплачен412,1311.01.2024
Ожидаемая дивидендная доходность выше 25-го перцентиля рынка
Пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 8,02%. 25-й перцентиль рынка: 4,71%. Критерий выполняется.

За год владения: 8,02%

25-й перцентиль рынка: 4,71%

Среднее для компании: 3,80%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции4 3617 1875 0173 0123 1994 1265 054
Дивиденд на акцию412412000182253
Дивидендная доходность9,45%5,73%0,00%0,00%0,00%4,42%5,00%
Ожидаемая дивидендная доходность выше 75-го перцентиля рынка
Не пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 8,02%. 75-й перцентиль рынка: 11,22%. Критерий не выполняется.

За год владения: 8,02%

75-й перцентиль рынка: 11,22%

Среднее для компании: 3,80%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции4 3617 1875 0173 0123 1994 1265 054
Дивиденд на акцию412412000182253
Дивидендная доходность9,45%5,73%0,00%0,00%0,00%4,42%5,00%
Нет падений дивидендов более чем на 10%
Не пройдено

Период проверки: 2022-2026. Минимальное изменение год к году: -100,00%. Критерий: дивиденды не должны снижаться более чем на 10% и быть нулевыми. Критерий не выполняется.

Сумма за 2026: 0

Допустимое падение: -10,00%

История дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20222023202420252026
Сумма дивидендов42 млрд42 млрд000
Дивиденд на акцию412412000
Изменение год к году40,00%0,00%-100,00%——
Дивиденды выше, чем 3 года назад
Не пройдено

Сумма дивидендов за 2026: 0. Сумма дивидендов за 2023: 42 млрд. Критерий не выполняется.

Сумма за 2026: 0

3 года назад: 42 млрд

Сравнение дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20232026
Сумма дивидендов42 млрд0
Дивиденд на акцию4120
Изменение год к году0,00%—
Коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройдено

Payout ratio за 2026: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 110,97%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль27 932 516 00058 677 600 00044 333 842 000-31 575 704 00055 270 301 62561 902 737 82064 378 847 332,8
Сумма дивидендов42 000 726 736,1542 000 726 736,1500018 570 821 34625 751 538 933,12
Payout ratio150,36%71,58%0,00%—0,00%30,00%40,00%
Прогнозный коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Пройдено

Прогнозный payout ratio за 2028: 40,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 110,97%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль27 932 516 00058 677 600 00044 333 842 000-31 575 704 00055 270 301 62561 902 737 82064 378 847 332,8
Сумма дивидендов42 000 726 736,1542 000 726 736,1500018 570 821 34625 751 538 933,12
Payout ratio150,36%71,58%0,00%—0,00%30,00%40,00%

Отчеты

Выручка и чистая прибыль указаны в млрд рублей, цена и дивиденд - в рублях

ГодВыручкаЧистая прибыльЦенаДивидендP/EP/BEV/EBITDAROE
20222 35227,934 360,5412,1315,912,144,3015,60%
20232 544,6958,687 187412,1312,484,625,0628,29%
20243 043,4344,335 016,5011,532,824,4427,98%
20253 509,23-31,583 0120—2,054,75-17,41%
2026 (прогноз)3 684,6955,273 198,905,901,593,7236,90%
2027 (прогноз)3 868,9261,94 126,31182,236,791,693,9330,19%
2028 (прогноз)4 023,6864,385 053,71252,698,001,794,1325,92%

Частые вопросы по акциям Магнит

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее