fin-vista
Логотип РусГидро

РусГидро

7

HYDR

На этой странице собраны рейтинг акции, ключевые финансовые показатели, дивидендные данные и оценка справедливой стоимости компании РусГидро.

График

График предоставлен Smart-Lab

Стоимость

Потенциал роста выше 20%
Не пройдено

Текущая цена: 0,39. Справедливая стоимость: 0,42. Потенциал: 6,60%. Критерий не выполняется.

Потенциал роста выше 40%
Не пройдено

Текущая цена: 0,39. Справедливая стоимость: 0,42. Потенциал: 6,60%. Критерий не выполняется.

Текущая цена

0,39

Справедливая цена

0,42

Потенциал роста

6,60%

Из чего складывается справедливая цена

Изменение цены

0,42

100,00%

Дивиденды

0

0,00%

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена и дивиденд на акцию - в рублях

Значения на акцию в истории приведены к текущему масштабу с учетом дроблений (сплитов) для сопоставимости с прогнозом.

Показатель2022202320242025
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Количество акций444,79 млрд444,79 млрд444,79 млрд444,79 млрд444,79 млрд444,79 млрд444,79 млрд
Цена0,7800,8070,4910,3850,4310,4720,513
Дивиденд на акцию
Дивидендная доходность
0,050
6,44%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
Дивидендная выплата
Процент от чистой прибыли
22,35
115,67%
0
0,00%
0
—
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
Earnings per share0.00.1-0.10.30.20.20.2

Таблица показателей по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Капитализация346,94359,17218,35171,25191,89210,04228,19
Выручка
Изменение выручки
418,56
3,08%
510,32
21,92%
579,82
13,62%
663,77
14,48%
774,06
16,62%
902,67
16,62%
1 052,65
16,62%
Чистая прибыль
Чистая прибыль / Выручка
19,32
0.05
32,1
0.06
-61,16
-0.11
117,84
0.18
73,95
0.10
86,24
0.10
100,57
0.10
P/E17.9511.19—1.452.592.442.27
P/S0.830.700.380.260.250.230.22
P/B0.550.560.370.240.250.240.24
EV/EBITDA7.25×6.54×10.97×3.28×5.32×5.24×5.15×
Акция торгуется со скидкой к среднему EV/EBITDA сектора
Не пройдено

Текущий EV/EBITDA компании: 6,32. Среднее EV/EBITDA по сектору: 1,52. Критерий не выполняется.

Текущее: 6,32

Среднее по сектору: 1,52

Среднее для компании: 7,01

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация346,94359,17218,35171,25191,89210,04228,19
Чистый долг184,87324,15476,23706,31000
EV531,81683,32694,58877,56741,48850,94975,58
EBITDA73,35104,4363,33267,87139,3162,45189,44
EV/EBITDA7,256,5410,973,285,325,245,15
Акция торгуется со скидкой к среднему P/E по сектору
Пройдено

Текущий P/E компании: 1,47. Среднее P/E по сектору: 2,27. Критерий выполняется.

Текущее: 1,47

Среднее по сектору: 2,27

Среднее для компании: 10,20

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация346,94359,17218,35171,25191,89210,04228,19
Чистая прибыль19,3232,1-61,16117,8473,9586,24100,57
P/E17,9511,19—1,452,592,442,27
Акция торгуется со скидкой к среднему P/B сектора
Пройдено

Текущий P/B компании: 0,25. Среднее P/B по сектору: 0,35. Критерий выполняется.

Текущее: 0,25

Среднее по сектору: 0,35

Среднее для компании: 0,43

Динамика P/B
Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация346,94359,17218,35171,25191,89210,04228,19
Собственный капитал (Book Value)630,19645,21585,3703,59777,54863,78964,35
P/B0,550,560,370,240,250,240,24
PEG между 0 и 1
Не пройдено

PEG показывает, насколько текущий P/E оправдан ростом прибыли. Текущий PEG: -0,50. P/E: 2,59. Среднегодовой рост прибыли: -5,15%. Критерий не выполняется.

P/E

2,59

Рост прибыли

-5,15%

PEG

-0,50

Данные для расчета

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль19,3232,1-61,16117,8473,9586,24100,57
Рост прибыли г/г-54,07%66,13%-290,51%—-37,24%16,62%16,62%
P/E17,9511,19—1,452,592,442,27

Будущее

Ожидаемый рост прибыли превысит 20%
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): -5,15%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): -5,15%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,50%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): -5,15%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 27,67%. Критерий не выполняется.

Безрисковая ставка

9,50%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

27,67%

Прогнозный рост прибыли компании

-5,15%

Исторический рост (CAGR)

146,94%

Чистая прибыль и годовое изменение
ROE через 3 года не ниже 20%
Не пройдено

Прогнозный ROE через 3 года: 11,64%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль19,3232,1-61,16117,8473,9586,24100,57
Капитал на начало периода629,35630,19645,21585,3703,59777,54863,78
ROE3,07%5,09%-9,48%20,13%10,51%11,09%11,64%
Ожидаемый рост выручки превышает 20%
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 16,62%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный
Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 16,62%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 14,33%. Критерий выполняется.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

14,33%

Прогнозный рост выручки компании

16,62%

Исторический рост (CAGR)

16,62%

Выручка и годовое изменение

Прошлое

Рост EPS выше среднего по сектору
Пройдено

Среднегодовой рост EPS (CAGR) компании: 146,94%. Средний рост EPS (CAGR) по сектору: 21,79%. Критерий выполняется.

Рост EPS за последний год превышает средний
Не пройдено

Рост EPS за 2025–2026: -37,24%. Средний рост EPS (CAGR): 146,94%. Критерий не выполняется.

EPS выше чем 3 года назад
Пройдено

EPS за 2026: 0.17. EPS за 2023: 0.07. Критерий выполняется.

Исторический рост EPS (CAGR)

146,94%

Средний рост EPS по сектору

21,79%

Рост EPS за последний год

-37,24%

Текущий EPS (2026)

0,17

EPS в 2023 году

0,07

EPS по существующим отчётам

EPS по годам и изменение к предыдущему году

ROE больше 20%
Не пройдено

ROE за 2026: 10,51%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль19,3232,1-61,16117,8473,9586,24100,57
Капитал на начало периода629,35630,19645,21585,3703,59777,54863,78
ROE3,07%5,09%-9,48%20,13%10,51%11,09%11,64%
ROA выше среднего по сектору
Не пройдено

ROA за 2026: 4,21%. Средний ROA по сектору: 10,56%. Критерий не выполняется.

ROA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль19,3232,1-61,16117,8473,9586,24100,57
Активы на начало периода930,49993,41 164,351 365,731 756,062 123,32 567,33
ROA2,08%3,23%-5,25%8,63%4,21%4,06%3,92%
ROCE выше чем 3 года назад
Пройдено

ROCE за 2026: 11,99%. ROCE за 2023: 10,15%. Критерий выполняется.

Текущий ROCE (2026)

11,99%

ROCE в 2023 году

10,15%

Опер. прибыль (2028)

148,95

Задействованный капитал (2028)

1 242,37

ROCE по существующим отчётам

Динамика ROCE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Операционная прибыль37,865,4812,19216,61109,53127,72148,95
Задействованный капитал630,19645,21585,3703,59913,571 065,361 242,37
ROCE6,00%10,15%2,08%30,79%11,99%11,99%11,99%

Здоровье

Ликвидность > 1 (выживет в кризис)
Не пройдено

Денежные средства: 68,2 млрд. Оборотные активы: 279,83 млрд. Краткосрочные обязательства: 451,32 млрд. Ликвидные активы (cash + 0.5 * shortTermAssets): 208,11 млрд. Коэффициент ликвидности: 0,46. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,46

Порог проверки: 1.00

Среднее для компании: 0,65

Динамика ликвидности
Краткосрочные обязательства по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025
Деньги и эквиваленты36,9232,3691,2768,2
Оборотные активы164,3179,11267,34279,83
Краткосрочные обязательства174,21174,38299,28451,32
Ликвидные активы (cash + 50% ОА)119,07121,92224,93208,11
Коэффициент ликвидности0,680,700,750,46
Чистый долг / EBITDA < 3
Пройдено

Чистый долг: 706,31 млрд. EBITDA: 267,87 млрд. Соотношение чистый долг / EBITDA: 2,64. Критерий выполняется.

Текущее: 2,64

Порог проверки: 3,00

Среднее для компании: 3,95

Динамика чистого долга / EBITDA
Чистый долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистый долг184,87324,15476,23706,31549,59640,9747,39
EBITDA73,35104,4363,33267,87139,3162,45189,44
Чистый долг / EBITDA2,523,107,522,643,953,953,95
Динамика долга улучшается
Не пройдено

Текущий debt / equity: 1,10. Средний исторический debt / equity: 0,74. Лет в расчёте: 4. Проверка: текущий уровень debt / equity ниже среднего. Критерий не выполняется.

Текущее: 1,10

Среднее для компании: 0,74

Динамика debt / equity
Долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Долг221,8356,51567,49774,51617,79709,1815,59
Капитал630,19645,21585,3703,59777,54863,78964,35
Debt / Equity0,350,550,971,100,790,820,85
EBITDA / Чистые процентные расходы > 5
Не пройдено

EBITDA: 139,3 млрд. Чистые процентные расходы: 50,93 млрд. Соотношение EBITDA / Чистые процентные расходы: 2,74. Критерий не выполняется.

Текущее: 5,26

Порог проверки: 5,00

Среднее для компании: 5,82

Динамика EBITDA / чистые процентные расходы
Чистые процентные расходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
EBITDA73,35104,4363,33267,87139,3162,45189,44
Процентные доходы6,313,8910,8318,0112,6214,4816,66
Процентные расходы13,0821,4961,0368,9448,7855,9964,4
Чистые процентные расходы6,7817,650,250,9336,1641,5147,74
EBITDA / Чистые процентные расходы10,835,931,265,263,853,913,97
NIM > 3% (маржа основного бизнеса)
Не пройдено

Процентные доходы: 18,01 млрд. Активы: 1,76 трлн. Чистая процентная маржа (NIM): 1,03%. Критерий не выполняется.

Текущее: 1,03%

Порог проверки: 3,00%

Среднее для компании: 0,70%

Динамика NIM
Процентные доходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Процентные доходы6,313,8910,8318,0112,6214,4816,66
Активы993,41 164,351 365,731 756,062 123,32 567,333 104,23
NIM0,63%0,33%0,79%1,03%0,59%0,56%0,54%

Дивиденды

50% от чистой прибыли. Условия: только при положительном значении базы

Период действия

2021-2026

Частота выплат

раз в год

Примечание

Положение о дивидендной политике ПАО РусГидро, 2021: срок действия 6 лет с даты утверждения советом директоров

базовый вариант - 50% прибыли Группы РусГидро по МСФО за год, скорректированной на неденежные статьи (обесценение/списание ОС и НМА, справедливая стоимость финансовых активов, курсовые разницы, неконтролирующие доли). Нижний порог - средний объем дивидендных выплат за предыдущие 3 года

в текущей модели динамический нижний порог не формализован, см. notes. Учитываются потребности инвестпрограммы, долговая нагрузка, финансовая устойчивость и рекомендации Правительства РФ. Годовой отчет 2024 указывает, что прорабатывается мораторий на выплату дивидендов за 2023-2029 годы для стабилизации финансово-экономического состояния. Sources:

storage.yandexcloud.netar2024.rushydro.ru
ГодСобытиеДивидендДата
2022Выплачен0,0511.07.2023
Ожидаемая дивидендная доходность выше 25-го перцентиля рынка
Не пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 0,00%. 25-й перцентиль рынка: 4,59%. Критерий не выполняется.

За год владения: 0,00%

25-й перцентиль рынка: 4,59%

Среднее для компании: 1,61%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции0,7800,8070,4910,3850,4310,4720,513
Дивиденд на акцию0,050000000
Дивидендная доходность6,44%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%
Ожидаемая дивидендная доходность выше 75-го перцентиля рынка
Не пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 0,00%. 75-й перцентиль рынка: 11,32%. Критерий не выполняется.

За год владения: 0,00%

75-й перцентиль рынка: 11,32%

Среднее для компании: 1,61%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции0,7800,8070,4910,3850,4310,4720,513
Дивиденд на акцию0,050000000
Дивидендная доходность6,44%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%
Нет падений дивидендов более чем на 10%
Не пройдено

Период проверки: 2022-2026. Минимальное изменение год к году: -100,00%. Критерий: дивиденды не должны снижаться более чем на 10% и быть нулевыми. Критерий не выполняется.

Текущее: 0

Допустимое падение: -10,00%

История дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20222023202420252026
Сумма дивидендов22 353 000 425,20000
Дивиденд на акцию0,0500000
Изменение год к году-5,27%-100,00%———
Дивиденды выше, чем 3 года назад
Не пройдено

Сумма дивидендов за 2026: 0. Сумма дивидендов за 2023: 0. Критерий не выполняется.

Текущее: 0

3 года назад: 0

Сравнение дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20232026
Сумма дивидендов00
Дивиденд на акцию00
Изменение год к году-100,00%—
Коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройдено

Payout ratio за 2026: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 115,67%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль19 325 000 00032 104 000 000-61 162 000 000117 839 000 00073 950 556 962,2686 237 444 091,46100 565 797 864,43
Сумма дивидендов22 353 000 425,2000000
Payout ratio115,67%0,00%—0,00%0,00%0,00%0,00%
Прогнозный коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройдено

Прогнозный payout ratio за 2028: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 115,67%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль19 325 000 00032 104 000 000-61 162 000 000117 839 000 00073 950 556 962,2686 237 444 091,46100 565 797 864,43
Сумма дивидендов22 353 000 425,2000000
Payout ratio115,67%0,00%—0,00%0,00%0,00%0,00%

Отчеты

Выручка и чистая прибыль указаны в млрд рублей, цена и дивиденд - в рублях

ГодВыручкаЧистая прибыльЦенаДивидендP/EP/BEV/EBITDAROE
2022418,5619,320,780,0517,950,557,253,07%
2023510,3232,10,81011,190,566,545,09%
2024579,82-61,160,490—0,3710,97-9,48%
2025663,77117,840,3901,450,243,2820,13%
2026 (прогноз)774,0673,950,4302,590,255,3210,51%
2027 (прогноз)902,6786,240,4702,440,245,2411,09%
2028 (прогноз)1 052,65100,570,5102,270,245,1511,64%

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее