ФСК - Россети

(FEES)

Коммунальные услугиРаспределение электроэнергии

Текущая цена

5,14 коп.

на 08.08.2026

Справедливая цена

14,5 коп.

Потенциал

182,92%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Пройдено+5,7

Текущая цена: 5,14 коп.. Справедливая стоимость: 14,5 коп.. Потенциал: 182,92%. Критерий выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 1,14. Медианный EV/EBITDA сектора: 2,21. Скидка: 48,17%. Критерий выполняется.

Текущее: 1,14

Медиана сектора: 2,21

Среднее для компании: 3,39

Динамика EV/EBITDA

Логарифмическая шкала

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	217,92	272,73	166,74	150	250,1	381,98
Чистый долг	518,03	480,43	514,92	557,81	768,23	881,16
EV	735,95	753,16	681,66	707,81	1 018,33	1 263,14
EBITDA	332,54	384,94	85,82	488,97	590,95	677,82
EV/EBITDA	2,21	1,96	7,94	1,45	1,72	1,86

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 0,06. Медианный P/B сектора: 0,45. Скидка: 87,69%. Критерий выполняется.

Текущее: 0,06

Медиана сектора: 0,45

Среднее для компании: 0,11

Динамика P/B

Логарифмическая шкала

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	217,92	272,73	166,74	150	250,1	381,98
Собственный капитал (Book Value)	1 607,25	1 851,92	1 723,37	1 906,47	2 140,48	2 408,9
P/B	0,14	0,15	0,10	0,08	0,12	0,16

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Нет данных+0

Свободный денежный поток: —. Капитализация: 118,22. Доходность FCF: —. Безрисковая ставка: 11,50%. Недостаточно данных для расчёта.

Доходность FCF: —

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: —

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	-40,57	3,92	-91,62	-17,02	—	—
Капитализация	217,92	272,73	166,74	150	250,1	381,98
Доходность FCF	-18,62%	1,44%	-54,95%	-11,35%	—	—
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	-26,22%	-5,46%	-69,45%	-27,55%	—	—

Рост прибыли выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 14,88%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

14,88%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

21,45%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 12,54%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	132,82	161,32	-116,86	203,38	234,02	268,42
Капитал на начало периода	—	1 607,25	1 851,92	1 723,37	1 906,47	2 140,48
ROE	—	10,04%	-6,31%	11,80%	12,27%	12,54%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 15,61%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

15,61%

Медианный YoY-рост выручки

16,69%

Выручка и годовое изменение

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее