fin-vista
Логотип ФСК - Россети

ФСК - Россети

11

FEES

На этой странице собраны рейтинг акции, ключевые финансовые показатели, дивидендные данные и оценка справедливой стоимости компании ФСК - Россети.

График

График предоставлен Smart-Lab

Стоимость

Потенциал роста выше 20%
Пройдено

Текущая цена: 0,06. Справедливая стоимость: 0,15. Потенциал: 162,67%. Критерий выполняется.

Потенциал роста выше 40%
Пройдено

Текущая цена: 0,06. Справедливая стоимость: 0,15. Потенциал: 162,67%. Критерий выполняется.

Текущая цена

0,06

Справедливая цена

0,15

Потенциал роста

162,67%

Из чего складывается справедливая цена

Изменение цены

0,15

100,00%

Дивиденды

0

0,00%

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена и дивиденд на акцию - в рублях

Значения на акцию в истории приведены к текущему масштабу с учетом дроблений (сплитов) для сопоставимости с прогнозом.

Показатель2022202320242025
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Количество акций2,11 трлн2,11 трлн2,11 трлн2,11 трлн2,11 трлн2,11 трлн2,11 трлн
Цена0,0950,1190,0730,0610,1020,1450,188
Дивиденд на акцию
Дивидендная доходность
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
Дивидендная выплата
Процент от чистой прибыли
0
0,00%
0
0,00%
0
—
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
Earnings per share0.10.1-0.10.10.10.10.2

Таблица показателей по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Капитализация200,31250,7153,27129,85214,84306,6398,36
Выручка
Изменение выручки
1 181,52
—
1 378,68
16,69%
1 505,65
9,21%
1 833,98
21,81%
2 123,46
15,78%
2 458,65
15,78%
2 846,73
15,78%
Чистая прибыль
Чистая прибыль / Выручка
132,82
0.11
161,32
0.12
-116,86
-0.08
203,38
0.11
240,89
0.11
278,91
0.11
322,94
0.11
P/E1.511.55—0.640.891.101.23
P/S0.170.180.100.070.100.120.14
P/B0.120.140.090.070.100.130.14
EV/EBITDA2.16×1.90×7.79×1.41×3.21×3.37×3.48×
Акция торгуется со скидкой к среднему EV/EBITDA сектора
Не пройдено

Текущий EV/EBITDA компании: 2,28. Среднее EV/EBITDA по сектору: 1,52. Критерий не выполняется.

Текущее: 2,28

Среднее по сектору: 1,52

Среднее для компании: 3,31

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация200,31250,7153,27129,85214,84306,6398,36
Чистый долг518,03480,43514,92557,81000
EV718,34731,13668,19687,66957,781 166,811 394,34
EBITDA332,54384,9485,82488,97298,76345,92400,53
EV/EBITDA2,161,907,791,413,213,373,48
Акция торгуется со скидкой к среднему P/E по сектору
Пройдено

Текущий P/E компании: 0,61. Среднее P/E по сектору: 2,27. Критерий выполняется.

Текущее: 0,61

Среднее по сектору: 2,27

Среднее для компании: 1,23

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация200,31250,7153,27129,85214,84306,6398,36
Чистая прибыль132,82161,32-116,86203,38240,89278,91322,94
P/E1,511,55—0,640,891,101,23
Акция торгуется со скидкой к среднему P/B сектора
Пройдено

Текущий P/B компании: 0,06. Среднее P/B по сектору: 0,35. Критерий выполняется.

Текущее: 0,06

Среднее по сектору: 0,35

Среднее для компании: 0,10

Динамика P/B
Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация200,31250,7153,27129,85214,84306,6398,36
Собственный капитал (Book Value)1 607,251 851,921 723,371 906,472 147,362 426,272 749,21
P/B0,120,140,090,070,100,130,14
PEG между 0 и 1
Пройдено

PEG показывает, насколько текущий P/E оправдан ростом прибыли. Текущий PEG: 0,05. P/E: 0,89. Среднегодовой рост прибыли: 16,66%. Критерий выполняется.

P/E

0,89

Рост прибыли

16,66%

PEG

0,05

Данные для расчета

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль132,82161,32-116,86203,38240,89278,91322,94
Рост прибыли г/г—21,45%-172,44%—18,44%15,78%15,78%
P/E1,511,55—0,640,891,101,23

Будущее

Ожидаемый рост прибыли превысит 20%
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 16,66%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку
Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 16,66%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,50%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 16,66%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 27,67%. Критерий не выполняется.

Безрисковая ставка

9,50%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

27,67%

Прогнозный рост прибыли компании

16,66%

Исторический рост (CAGR)

23,74%

Чистая прибыль и годовое изменение
ROE через 3 года не ниже 20%
Не пройдено

Прогнозный ROE через 3 года: 13,31%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль132,82161,32-116,86203,38240,89278,91322,94
Капитал на начало периода01 607,251 851,921 723,371 906,472 147,362 426,27
ROE—10,04%-6,31%11,80%12,64%12,99%13,31%
Ожидаемый рост выручки превышает 20%
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 15,78%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный
Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 15,78%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 14,33%. Критерий выполняется.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

14,33%

Прогнозный рост выручки компании

15,78%

Исторический рост (CAGR)

15,78%

Выручка и годовое изменение

Прошлое

Рост EPS выше среднего по сектору
Пройдено

Среднегодовой рост EPS (CAGR) компании: 23,74%. Средний рост EPS (CAGR) по сектору: 21,79%. Критерий выполняется.

Рост EPS за последний год превышает средний
Не пройдено

Рост EPS за 2025–2026: 18,44%. Средний рост EPS (CAGR): 23,74%. Критерий не выполняется.

EPS выше чем 3 года назад
Пройдено

EPS за 2026: 0.11. EPS за 2023: 0.08. Критерий выполняется.

Исторический рост EPS (CAGR)

23,74%

Средний рост EPS по сектору

21,79%

Рост EPS за последний год

18,44%

Текущий EPS (2026)

0,11

EPS в 2023 году

0,08

EPS по существующим отчётам

EPS по годам и изменение к предыдущему году

ROE больше 20%
Не пройдено

ROE за 2026: 12,64%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль132,82161,32-116,86203,38240,89278,91322,94
Капитал на начало периода01 607,251 851,921 723,371 906,472 147,362 426,27
ROE—10,04%-6,31%11,80%12,64%12,99%13,31%
ROA выше среднего по сектору
Не пройдено

ROA за 2026: 6,13%. Средний ROA по сектору: 10,56%. Критерий не выполняется.

ROA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль132,82161,32-116,86203,38240,89278,91322,94
Активы на начало периода02 924,273 290,83 445,763 928,474 334,74 782,94
ROA—5,52%-3,55%5,90%6,13%6,43%6,75%
ROCE выше чем 3 года назад
Не пройдено

ROCE за 2026: 8,69%. ROCE за 2023: 12,00%. Критерий не выполняется.

Текущий ROCE (2026)

8,69%

ROCE в 2023 году

12,00%

Опер. прибыль (2028)

298,36

Задействованный капитал (2028)

3 434,74

ROCE по существующим отчётам

Динамика ROCE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Операционная прибыль182,01222,28-93,1304,06222,56257,69298,36
Задействованный капитал1 607,251 851,921 723,371 906,472 562,072 966,493 434,74
ROCE11,32%12,00%-5,40%15,95%8,69%8,69%8,69%

Здоровье

Ликвидность > 1 (выживет в кризис)
Не пройдено

Денежные средства: 271,87 млрд. Оборотные активы: 637,05 млрд. Краткосрочные обязательства: 1,07 трлн. Ликвидные активы (cash + 0.5 * shortTermAssets): 590,39 млрд. Коэффициент ликвидности: 0,55. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,55

Порог проверки: 1.00

Среднее для компании: 0,55

Динамика ликвидности
Краткосрочные обязательства по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025
Деньги и эквиваленты128,26166,12226,86271,87
Оборотные активы406,04453,03553,21637,05
Краткосрочные обязательства659,96676,24905,061 073,35
Ликвидные активы (cash + 50% ОА)331,28392,63503,46590,39
Коэффициент ликвидности0,500,580,560,55
Чистый долг / EBITDA < 3
Пройдено

Чистый долг: 557,81 млрд. EBITDA: 488,97 млрд. Соотношение чистый долг / EBITDA: 1,14. Критерий выполняется.

Текущее: 1,14

Порог проверки: 3,00

Среднее для компании: 2,49

Динамика чистого долга / EBITDA
Чистый долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистый долг518,03480,43514,92557,81742,94860,21995,99
EBITDA332,54384,9485,82488,97298,76345,92400,53
Чистый долг / EBITDA1,561,256,001,142,492,492,49
Динамика долга улучшается
Не пройдено

Текущий debt / equity: 0,44. Средний исторический debt / equity: 0,40. Лет в расчёте: 4. Проверка: текущий уровень debt / equity ниже среднего. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,44

Среднее для компании: 0,40

Динамика debt / equity
Долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Долг646,29646,55741,78829,681 014,811 132,081 267,86
Капитал1 607,251 851,921 723,371 906,472 147,362 426,272 749,21
Debt / Equity0,400,350,430,440,470,470,46
EBITDA / Чистые процентные расходы > 5
Пройдено

EBITDA: 298,76 млрд. Чистые процентные расходы: 21,42 млрд. Соотношение EBITDA / Чистые процентные расходы: 13,95. Критерий выполняется.

Текущее: 22,83

Порог проверки: 5,00

Среднее для компании: 27,96

Динамика EBITDA / чистые процентные расходы
Чистые процентные расходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
EBITDA332,54384,9485,82488,97298,76345,92400,53
Процентные доходы27,231,9751,4159,495965,8173,71
Процентные расходы36,8639,9864,580,9176,9685,8596,15
Чистые процентные расходы9,668,0113,0921,4217,9620,0422,44
EBITDA / Чистые процентные расходы34,4148,056,5622,8316,6317,2617,85
NIM > 3% (маржа основного бизнеса)
Не пройдено

Процентные доходы: 59,49 млрд. Активы: 3,93 трлн. Чистая процентная маржа (NIM): 1,51%. Критерий не выполняется.

Текущее: 1,51%

Порог проверки: 3,00%

Среднее для компании: 1,23%

Динамика NIM
Процентные доходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Процентные доходы27,231,9751,4159,495965,8173,71
Активы2 924,273 290,83 445,763 928,474 334,74 782,945 277,52
NIM0,93%0,97%1,49%1,51%1,36%1,38%1,40%

Дивиденды

50% от чистой прибыли. Условия: только при положительном значении базы

Период действия

с 2018 года

Частота выплат

раз в год

Примечание

Дивидендная политика ПАО «Россети» утверждена решением Совета директоров ПАО «ФСК ЕЭС» 28.05.2018, протокол от 30.05.2018 №406. Годовой отчет ПАО «Россети» за 2023 год раскрывает, что решения о дивидендах принимаются общим собранием по рекомендации Совета директоров на основе финансовых результатов, включая консолидированную отчетность по МСФО

в дивидендной истории 2019-2021 указаны выплаты около 50% скорректированной чистой прибыли по РСБУ. Source: . Base scenario временно задается отдельным default dividend_payout_ratio=0, потому что по итогам 2021-2024 дивиденды не выплачивались, а совет директоров 26.05.2026 рекомендовал не платить дивиденды за 2025 год

источники также указывают на поручение предусмотреть отказ от дивидендов по итогам 2022-2026 для финансирования инвестпрограммы.

ar23.rosseti.ru
ГодСобытиеДивидендДата
2024Без дивиденда001.07.2025
2023Без дивиденда028.06.2024
2022Без дивиденда030.06.2023
Ожидаемая дивидендная доходность выше 25-го перцентиля рынка
Не пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 0,00%. 25-й перцентиль рынка: 4,59%. Критерий не выполняется.

За год владения: 0,00%

25-й перцентиль рынка: 4,59%

Среднее для компании: 0,00%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции0,0950,1190,0730,0610,1020,1450,188
Дивиденд на акцию0000000
Дивидендная доходность0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%
Ожидаемая дивидендная доходность выше 75-го перцентиля рынка
Не пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 0,00%. 75-й перцентиль рынка: 11,32%. Критерий не выполняется.

За год владения: 0,00%

75-й перцентиль рынка: 11,32%

Среднее для компании: 0,00%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции0,0950,1190,0730,0610,1020,1450,188
Дивиденд на акцию0000000
Дивидендная доходность0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%
Нет падений дивидендов более чем на 10%
Не пройдено

Период проверки: 2022-2026. Минимальное изменение год к году: —. Критерий: дивиденды не должны снижаться более чем на 10% и быть нулевыми. Критерий не выполняется.

Текущее: 0

Допустимое падение: -10,00%

История дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20222023202420252026
Сумма дивидендов00000
Дивиденд на акцию00000
Изменение год к году—————
Дивиденды выше, чем 3 года назад
Не пройдено

Сумма дивидендов за 2026: 0. Сумма дивидендов за 2023: 0. Критерий не выполняется.

Текущее: 0

3 года назад: 0

Сравнение дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20232026
Сумма дивидендов00
Дивиденд на акцию00
Изменение год к году——
Коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройдено

Payout ratio за 2026: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 0,00%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль132 825 000 000161 321 000 000-116 863 000 000203 380 000 000240 889 843 741,08278 913 536 140,7322 939 146 932,76
Сумма дивидендов0000000
Payout ratio0,00%0,00%—0,00%0,00%0,00%0,00%
Прогнозный коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройдено

Прогнозный payout ratio за 2028: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 0,00%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль132 825 000 000161 321 000 000-116 863 000 000203 380 000 000240 889 843 741,08278 913 536 140,7322 939 146 932,76
Сумма дивидендов0000000
Payout ratio0,00%0,00%—0,00%0,00%0,00%0,00%

Отчеты

Выручка и чистая прибыль указаны в млрд рублей, цена и дивиденд - в рублях

ГодВыручкаЧистая прибыльЦенаДивидендP/EP/BEV/EBITDAROE
20221 181,52132,820,0901,510,122,16—
20231 378,68161,320,1201,550,141,9010,04%
20241 505,65-116,860,070—0,097,79-6,31%
20251 833,98203,380,0600,640,071,4111,80%
2026 (прогноз)2 123,46240,890,100,890,103,2112,64%
2027 (прогноз)2 458,65278,910,1501,100,133,3712,99%
2028 (прогноз)2 846,73322,940,1901,230,143,4813,31%

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее