ТГК № 14

TGKN

На этой странице собраны рейтинг акции, ключевые финансовые показатели, дивидендные данные и оценка справедливой стоимости компании ТГК № 14.

График

График предоставлен Smart-Lab

Стоимость

Потенциал роста выше 20%

Не пройдено

Текущая цена: 0,00. Справедливая стоимость: 0,00. Потенциал: 2,09%. Критерий не выполняется.

Потенциал роста выше 40%

Не пройдено

Текущая цена: 0,00. Справедливая стоимость: 0,00. Потенциал: 2,09%. Критерий не выполняется.

Текущая цена

0

Справедливая цена

0

Потенциал роста

2,09%

Из чего складывается справедливая цена

Изменение цены

75,78%

Дивиденды

24,22%

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена и дивиденд на акцию - в рублях

Значения на акцию в истории приведены к текущему масштабу с учетом дроблений (сплитов) для сопоставимости с прогнозом.

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026прогноз	2027прогноз	2028прогноз
Количество акций	1,36 трлн	1,36 трлн	1,36 трлн	1,36 трлн	1,36 трлн	1,36 трлн	1,36 трлн
Цена	0,002	0,013	0,005	0,005	0,005	0,005	0,004
Дивиденд на акцию Дивидендная доходность	0,000 29,26%	0,002 13,45%	0,001 23,22%	0,000 3,49%	0,000 7,72%	0,000 10,69%	0,001 14,08%
Дивидендная выплата Процент от чистой прибыли	0,67 119,02%	2,35 142,67%	1,55 88,29%	0,24 100,00%	0,48 100,00%	0,66 100,00%	0,86 100,00%
Earnings per share	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0

Таблица показателей по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026прогноз	2027прогноз	2028прогноз
Капитализация	2,29	17,48	6,69	6,82	6,27	6,17	6,07
Выручка Изменение выручки	14,36 10,25%	17,76 23,67%	19,29 8,65%	21,62 12,05%	24,21 12,00%	26,39 9,00%	28,5 8,00%
Чистая прибыль Чистая прибыль / Выручка	0,56 0.04	1,65 0.09	1,76 0.09	0,24 0.01	0,48 0.02	0,66 0.03	0,86 0.03
P/E	4.07	10.61	3.80	28.67	12.95	9.35	7.10
P/S	0.16	0.98	0.35	0.32	0.26	0.23	0.21
P/B	0.53	2.28	0.94	1.06	0.98	0.96	0.95
EV/EBITDA	1.81×	6.75×	3.60×	5.90×	3.44×	3.28×	3.15×

Акция торгуется со скидкой к среднему EV/EBITDA сектора

Не пройдено

Текущий EV/EBITDA компании: 4,66. Среднее EV/EBITDA по сектору: 1,52. Критерий не выполняется.

Текущее: 4,66

Среднее по сектору: 1,52

Среднее для компании: 4,51

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Капитализация	2,29	17,48	6,69	6,82	6,27	6,17	6,07
Чистый долг	1,19	3,22	6,92	11,46	0	0	0
EV	3,49	20,7	13,62	18,28	13,15	13,67	14,17
EBITDA	1,93	3,07	3,78	3,1	3,83	4,17	4,5
EV/EBITDA	1,81	6,75	3,60	5,90	3,44	3,28	3,15

Акция торгуется со скидкой к среднему P/E по сектору

Не пройдено

Текущий P/E компании: 26,79. Среднее P/E по сектору: 2,27. Критерий не выполняется.

Текущее: 26,79

Среднее по сектору: 2,27

Среднее для компании: 11,79

Динамика P/E

Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Капитализация	2,29	17,48	6,69	6,82	6,27	6,17	6,07
Чистая прибыль	0,56	1,65	1,76	0,24	0,48	0,66	0,86
P/E	4,07	10,61	3,80	28,67	12,95	9,35	7,10

Акция торгуется со скидкой к среднему P/B сектора

Не пройдено

Текущий P/B компании: 0,99. Среднее P/B по сектору: 0,35. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,99

Среднее по сектору: 0,35

Среднее для компании: 1,20

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Капитализация	2,29	17,48	6,69	6,82	6,27	6,17	6,07
Собственный капитал (Book Value)	4,36	7,66	7,1	6,42	6,42	6,42	6,42
P/B	0,53	2,28	0,94	1,06	0,98	0,96	0,95

PEG между 0 и 1

Пройдено

PEG показывает, насколько текущий P/E оправдан ростом прибыли. Текущий PEG: 0,24. P/E: 12,95. Среднегодовой рост прибыли: 53,21%. Критерий выполняется.

P/E

12,95

Рост прибыли

53,21%

PEG

0,24

Данные для расчета

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	0,56	1,65	1,76	0,24	0,48	0,66	0,86
Рост прибыли г/г	342,50%	191,97%	6,89%	-86,50%	103,65%	36,25%	29,60%
P/E	4,07	10,61	3,80	28,67	12,95	9,35	7,10

Будущее

Ожидаемый рост прибыли превысит 20%

Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 53,21%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку

Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 53,21%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,50%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный

Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 53,21%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 27,67%. Критерий выполняется.

Безрисковая ставка

9,50%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

27,67%

Прогнозный рост прибыли компании

53,21%

Исторический рост (CAGR)

-25,02%

Чистая прибыль и годовое изменение

ROE через 3 года не ниже 20%

Не пройдено

Прогнозный ROE через 3 года: 13,32%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	0,56	1,65	1,76	0,24	0,48	0,66	0,86
Капитал на начало периода	6,72	4,36	7,66	7,1	6,42	6,42	6,42
ROE	8,39%	37,78%	22,97%	3,35%	7,54%	10,28%	13,32%

Ожидаемый рост выручки превышает 20%

Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 12,11%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный

Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 12,11%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 14,33%. Критерий не выполняется.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

14,33%

Прогнозный рост выручки компании

12,11%

Исторический рост (CAGR)

14,61%

Выручка и годовое изменение

Прошлое

Рост EPS выше среднего по сектору

Не пройдено

Среднегодовой рост EPS (CAGR) компании: -25,02%. Средний рост EPS (CAGR) по сектору: 21,79%. Критерий не выполняется.

Рост EPS за последний год превышает средний

Пройдено

Рост EPS за 2025–2026: 103,65%. Средний рост EPS (CAGR): -25,02%. Критерий выполняется.

EPS выше чем 3 года назад

Не пройдено

EPS за 2026: 0.00. EPS за 2023: 0.00. Критерий не выполняется.

Исторический рост EPS (CAGR)

-25,02%

Средний рост EPS по сектору

21,79%

Рост EPS за последний год

103,65%

Текущий EPS (2026)

0,00

EPS в 2023 году

0,00

EPS по существующим отчётам

EPS по годам и изменение к предыдущему году

ROE больше 20%

Не пройдено

ROE за 2026: 7,54%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	0,56	1,65	1,76	0,24	0,48	0,66	0,86
Капитал на начало периода	6,72	4,36	7,66	7,1	6,42	6,42	6,42
ROE	8,39%	37,78%	22,97%	3,35%	7,54%	10,28%	13,32%

ROA выше среднего по сектору

Не пройдено

ROA за 2026: 1,42%. Средний ROA по сектору: 10,56%. Критерий не выполняется.

ROA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	0,56	1,65	1,76	0,24	0,48	0,66	0,86
Активы на начало периода	12,48	13,39	21,63	23,77	33,98	46,35	63,22
ROA	4,52%	12,30%	8,14%	1,00%	1,42%	1,42%	1,35%

ROCE выше чем 3 года назад

Пройдено

ROCE за 2026: 30,19%. ROCE за 2023: 28,61%. Критерий выполняется.

Текущий ROCE (2026)

30,19%

ROCE в 2023 году

28,61%

Опер. прибыль (2028)

2,94

Задействованный капитал (2028)

9,75

ROCE по существующим отчётам

Динамика ROCE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Операционная прибыль	0,97	2,19	2,74	1,73	2,5	2,73	2,94
Задействованный капитал	4,36	7,66	7,1	6,42	8,28	9,03	9,75
ROCE	22,26%	28,61%	38,52%	26,98%	30,19%	30,19%	30,19%

Здоровье

Ликвидность > 1 (выживет в кризис)

Пройдено

Денежные средства: 8,2 млрд. Оборотные активы: 12,28 млрд. Краткосрочные обязательства: 11,65 млрд. Ликвидные активы (cash + 0.5 * shortTermAssets): 14,34 млрд. Коэффициент ликвидности: 1,23. Критерий выполняется.

Текущее: 1,23

Порог проверки: 1.00

Среднее для компании: 0,91

Динамика ликвидности

Краткосрочные обязательства по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025
Деньги и эквиваленты	0,53	4,96	2,7	8,2
Оборотные активы	2,9	7,51	7,72	12,28
Краткосрочные обязательства	7,4	6,85	7,54	11,65
Ликвидные активы (cash + 50% ОА)	1,98	8,72	6,56	14,34
Коэффициент ликвидности	0,27	1,27	0,87	1,23

Чистый долг / EBITDA < 3

Не пройдено

Чистый долг: 11,46 млрд. EBITDA: 3,1 млрд. Соотношение чистый долг / EBITDA: 3,70. Критерий не выполняется.

Текущее: 3,70

Порог проверки: 3,00

Среднее для компании: 1,80

Динамика чистого долга / EBITDA

Чистый долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистый долг	1,19	3,22	6,92	11,46	6,88	7,5	8,1
EBITDA	1,93	3,07	3,78	3,1	3,83	4,17	4,5
Чистый долг / EBITDA	0,62	1,05	1,83	3,70	1,80	1,80	1,80

Динамика долга улучшается

Не пройдено

Текущий debt / equity: 3,06. Средний исторический debt / equity: 1,47. Лет в расчёте: 4. Проверка: текущий уровень debt / equity ниже среднего. Критерий не выполняется.

Текущее: 3,06

Среднее для компании: 1,47

Динамика debt / equity

Долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Долг	1,72	8,18	9,63	19,66	15,08	15,7	16,3
Капитал	4,36	7,66	7,1	6,42	6,42	6,42	6,42
Debt / Equity	0,39	1,07	1,36	3,06	2,35	2,45	2,54

EBITDA / Чистые процентные расходы > 5

Не пройдено

EBITDA: 3,83 млрд. Чистые процентные расходы: 1,2 млрд. Соотношение EBITDA / Чистые процентные расходы: 3,18. Критерий не выполняется.

Текущее: 2,57

Порог проверки: 5,00

Среднее для компании: 38,09

Динамика EBITDA / чистые процентные расходы

Чистые процентные расходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
EBITDA	1,93	3,07	3,78	3,1	3,83	4,17	4,5
Процентные доходы	0,1	0,58	1,13	1,97	1,3	1,35	1,4
Процентные расходы	0,21	0,61	1,26	3,17	1,85	1,92	2
Чистые процентные расходы	0,12	0,03	0,14	1,2	0,55	0,57	0,6
EBITDA / Чистые процентные расходы	16,66	105,16	27,98	2,57	6,95	7,27	7,57

NIM > 3% (маржа основного бизнеса)

Пройдено

Процентные доходы: 1,97 млрд. Активы: 33,98 млрд. Чистая процентная маржа (NIM): 5,78%. Критерий выполняется.

Текущее: 5,78%

Порог проверки: 3,00%

Среднее для компании: 3,48%

Динамика NIM

Процентные доходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Процентные доходы	0,1	0,58	1,13	1,97	1,3	1,35	1,4
Активы	13,39	21,63	23,77	33,98	46,35	63,22	86,23
NIM	0,72%	2,68%	4,74%	5,78%	2,80%	2,14%	1,63%

Дивиденды

50% от чистой прибыли. Условия: только при положительном значении базы

Период действия

с 2016 года

Частота выплат

2 раза в год

Примечание

Положение о дивидендной политике ПАО ТГК-14 в новой редакции утверждено Советом директоров 03.10.2016, протокол от 30.09.2016 N 204: рекомендуемая сумма дивидендных выплат по итогам года, как правило, составляет не менее 50% чистой прибыли по РСБУ

решения принимает ОСА на основании рекомендаций Совета директоров, возможны выплаты за 1К/6М/9М/год. IR/SPO-страница 2024 дополнительно описывает текущий ориентир контролирующего акционера: распределение до 100% чистой прибыли в течение ближайших пяти лет и планы выплат два раза в год, но без обязательства. Sources:

disclosure.1prime.ru invest-card.tgk-14.com invest.tgk-14.com

Год	Событие	Дата
2028	Прогноз	—
2027	Прогноз	—
2026	Прогноз	—
2025	Прогноз	—
2024	Выплачен	09.04.2025
2024	Выплачен	01.08.2024
2023	Выплачен	18.04.2024
2023	Выплачен	18.04.2024
2023	Выплачен	29.06.2023
2022	Выплачен	28.04.2023

Ожидаемая дивидендная доходность выше 25-го перцентиля рынка

Пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 7,60%. 25-й перцентиль рынка: 4,59%. Критерий выполняется.

За год владения: 7,60%

25-й перцентиль рынка: 4,59%

Среднее для компании: 17,35%

Динамика дивидендной доходности

Дивиденд на акцию по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Цена акции	0,002	0,013	0,005	0,005	0,005	0,005	0,004
Дивиденд на акцию	0,000	0,002	0,001	0,000	0,000	0,000	0,001
Дивидендная доходность	29,26%	13,45%	23,22%	3,49%	7,72%	10,69%	14,08%

Ожидаемая дивидендная доходность выше 75-го перцентиля рынка

Не пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 7,60%. 75-й перцентиль рынка: 11,32%. Критерий не выполняется.

За год владения: 7,60%

75-й перцентиль рынка: 11,32%

Среднее для компании: 17,35%

Динамика дивидендной доходности

Дивиденд на акцию по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Цена акции	0,002	0,013	0,005	0,005	0,005	0,005	0,004
Дивиденд на акцию	0,000	0,002	0,001	0,000	0,000	0,000	0,001
Дивидендная доходность	29,26%	13,45%	23,22%	3,49%	7,72%	10,69%	14,08%

Нет падений дивидендов более чем на 10%

Не пройдено

Период проверки: 2022-2026. Минимальное изменение год к году: -84,71%. Критерий: дивиденды не должны снижаться более чем на 10% и быть нулевыми. Критерий не выполняется.

Текущее: 484 227 923,2

Допустимое падение: -10,00%

История дивидендов

Дивиденд на акцию по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026
Сумма дивидендов	671 482 186,46	2 349 999 808,01	1 554 613 965,68	237 772 990	484 227 923,2
Дивиденд на акцию	0,000	0,002	0,001	0,000	0,000
Изменение год к году	—	249,97%	-33,85%	-84,71%	103,65%

Дивиденды выше, чем 3 года назад

Не пройдено

Сумма дивидендов за 2026: 484,23 млн. Сумма дивидендов за 2023: 2,35 млрд. Критерий не выполняется.

Текущее: 484 227 923,2

3 года назад: 2 349 999 808,01

Сравнение дивидендов

Дивиденд на акцию по годам

Показатель	2023	2026
Сумма дивидендов	2 349 999 808,01	484 227 923,2
Дивиденд на акцию	0,002	0,000
Изменение год к году	249,97%	103,65%

Коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%

Не пройдено

Payout ratio за 2026: 100,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 116,66%

Динамика payout ratio

Чистая прибыль по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	564 158 000	1 647 186 000	1 760 736 000	237 772 990	484 227 923,2	659 760 545,36	855 049 666,79
Сумма дивидендов	671 482 186,46	2 349 999 808,01	1 554 613 965,68	237 772 990	484 227 923,2	659 760 545,36	855 049 666,79
Payout ratio	119,02%	142,67%	88,29%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%

Прогнозный коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%

Не пройдено

Прогнозный payout ratio за 2028: 100,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 116,66%

Динамика payout ratio

Чистая прибыль по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	564 158 000	1 647 186 000	1 760 736 000	237 772 990	484 227 923,2	659 760 545,36	855 049 666,79
Сумма дивидендов	671 482 186,46	2 349 999 808,01	1 554 613 965,68	237 772 990	484 227 923,2	659 760 545,36	855 049 666,79
Payout ratio	119,02%	142,67%	88,29%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%

Отчеты

Выручка и чистая прибыль указаны в млрд рублей, цена и дивиденд - в рублях

Год	Выручка	Чистая прибыль	Цена	P/E	P/B	EV/EBITDA	ROE
2022	14,36	0,56	0	4,07	0,53	1,81	8,39%
2023	17,76	1,65	0,01	10,61	2,28	6,75	37,78%
2024	19,29	1,76	0	3,80	0,94	3,60	22,97%
2025	21,62	0,24	0,01	28,67	1,06	5,90	3,35%
2026 (прогноз)	24,21	0,48	0	12,95	0,98	3,44	7,54%
2027 (прогноз)	26,39	0,66	0	9,35	0,96	3,28	10,28%
2028 (прогноз)	28,5	0,86	0	7,10	0,95	3,15	13,32%

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее