Русал

(RUAL)

МатериалыМеталлы и добыча

Текущая цена

26,6 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

6,35 ₽

Потенциал

-76,17%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Не пройдено+0

Текущая цена: 26,6 ₽. Справедливая стоимость: 6,35 ₽. Потенциал: -76,17%. Критерий не выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий EV/EBITDA компании: 6,92. Медианный EV/EBITDA сектора: 4,81. Скидка: -43,75%. Критерий не выполняется.

Текущее: 6,92

Медиана сектора: 4,81

Среднее для компании: 8,05

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	621,39	513,9	539,58	516,03	257,49	110,16
Чистый долг	381,17	511,91	683,2	626	619,08	642,77
EV	1 002,57	1 025,82	1 222,78	1 142,03	876,57	752,92
EBITDA	205,41	107,45	156,56	114,8	148,97	156,42
EV/EBITDA	4,88	9,55	7,81	9,95	5,88	4,81

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 0,44. Медианный P/B сектора: 0,98. Скидка: 55,09%. Критерий выполняется.

Текущее: 0,44

Медиана сектора: 0,98

Среднее для компании: 0,59

Динамика P/B

Логарифмическая шкала

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	621,39	513,9	539,58	516,03	257,49	110,16
Собственный капитал (Book Value)	749,25	975,82	1 194,5	911,4	923,49	961,57
P/B	0,83	0,53	0,45	0,57	0,28	0,11

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Свободный денежный поток: 12,09. Капитализация: 404,82. Доходность FCF: 2,99%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий не выполняется.

Доходность FCF: 2,99%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -8,51%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	-100,51	62,36	-94,04	15,47	12,09	38,08
Капитализация	621,39	513,9	539,58	516,03	559,8	714,78
Доходность FCF	-16,18%	12,13%	-17,43%	3,00%	2,16%	5,33%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	-23,78%	5,23%	-31,93%	-13,20%	-9,34%	-3,87%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Нет данных+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): —. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Недостаточно данных для расчёта.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

—

Медианный YoY-рост чистой прибыли

82,62%

Чистая прибыль и годовое изменение

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 4,12%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	109,16	24,98	85,52	-35,36	12,09	38,08
Капитал на начало периода	788,17	749,25	975,82	1 194,5	911,4	923,49
ROE	13,85%	3,33%	8,76%	-2,96%	1,33%	4,12%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 8,33%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

8,33%

Медианный YoY-рост выручки

18,94%

Выручка и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее