Россети Центр и Приволжье

MRKP

На этой странице собраны рейтинг акции, ключевые финансовые показатели, дивидендные данные и оценка справедливой стоимости компании Россети Центр и Приволжье.

График

График предоставлен Smart-Lab

Стоимость

Потенциал роста выше 20%

Пройдено

Текущая цена: 0,59. Справедливая стоимость: 0,73. Потенциал: 22,77%. Критерий выполняется.

Потенциал роста выше 40%

Не пройдено

Текущая цена: 0,59. Справедливая стоимость: 0,73. Потенциал: 22,77%. Критерий не выполняется.

Текущая цена

0,59

Справедливая цена

0,73

Потенциал роста

22,77%

Из чего складывается справедливая цена

Изменение цены

0,47

64,22%

Дивиденды

0,26

35,78%

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена и дивиденд на акцию - в рублях

Значения на акцию в истории приведены к текущему масштабу с учетом дроблений (сплитов) для сопоставимости с прогнозом.

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026прогноз	2027прогноз	2028прогноз
Количество акций	112,7 млрд	112,7 млрд	112,7 млрд	112,7 млрд	112,7 млрд	112,7 млрд	112,7 млрд
Цена	0,220	0,327	0,330	0,461	0,587	0,581	0,576
Дивиденд на акцию Дивидендная доходность	0,032 14,63%	0,039 11,87%	0,050 15,22%	0,072 15,72%	0,096 16,34%	0,109 18,70%	0,123 21,41%
Дивидендная выплата Процент от чистой прибыли	3,63 32,85%	4,38 31,21%	5,66 34,44%	8,17 34,68%	10,81 50,00%	12,25 50,00%	13,89 50,00%
Earnings per share	0.1	0.1	0.1	0.2	0.2	0.2	0.2

Таблица показателей по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026прогноз	2027прогноз	2028прогноз
Капитализация	24,79	36,86	37,19	51,99	66,16	65,53	64,89
Выручка Изменение выручки	114,01 6,87%	132,03 15,80%	143,57 8,74%	166,06 15,67%	188,24 13,35%	213,37 13,35%	241,87 13,35%
Чистая прибыль Чистая прибыль / Выручка	11,05 0.10	14,02 0.11	16,43 0.11	23,56 0.14	21,62 0.11	24,51 0.11	27,78 0.11
P/E	2.24	2.63	2.26	2.21	3.06	2.67	2.34
P/S	0.22	0.28	0.26	0.31	0.35	0.31	0.27
P/B	0.34	0.42	0.37	0.44	0.52	0.47	0.42
EV/EBITDA	1.80×	1.65×	1.37×	1.14×	1.83×	1.65×	1.50×

Акция торгуется со скидкой к среднему EV/EBITDA сектора

Пройдено

Текущий EV/EBITDA компании: 1,45. Среднее EV/EBITDA по сектору: 1,52. Критерий выполняется.

Текущее: 1,45

Среднее по сектору: 1,52

Среднее для компании: 1,49

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Капитализация	24,79	36,86	37,19	51,99	66,16	65,53	64,89
Чистый долг	24,08	17,73	10,45	2,65	0	0	0
EV	48,87	54,59	47,65	54,64	87,37	89,56	92,14
EBITDA	27,22	33,13	34,89	47,92	47,8	54,18	61,42
EV/EBITDA	1,80	1,65	1,37	1,14	1,83	1,65	1,50

Акция торгуется со скидкой к среднему P/E по сектору

Не пройдено

Текущий P/E компании: 2,84. Среднее P/E по сектору: 2,27. Критерий не выполняется.

Текущее: 2,84

Среднее по сектору: 2,27

Среднее для компании: 2,34

Динамика P/E

Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Капитализация	24,79	36,86	37,19	51,99	66,16	65,53	64,89
Чистая прибыль	11,05	14,02	16,43	23,56	21,62	24,51	27,78
P/E	2,24	2,63	2,26	2,21	3,06	2,67	2,34

Акция торгуется со скидкой к среднему P/B сектора

Не пройдено

Текущий P/B компании: 0,57. Среднее P/B по сектору: 0,35. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,57

Среднее по сектору: 0,35

Среднее для компании: 0,39

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Капитализация	24,79	36,86	37,19	51,99	66,16	65,53	64,89
Собственный капитал (Book Value)	73,31	87,34	99,67	117,49	128,3	140,56	154,45
P/B	0,34	0,42	0,37	0,44	0,52	0,47	0,42

PEG между 0 и 1

Пройдено

PEG показывает, насколько текущий P/E оправдан ростом прибыли. Текущий PEG: 0,54. P/E: 3,06. Среднегодовой рост прибыли: 5,65%. Критерий выполняется.

P/E

3,06

Рост прибыли

5,65%

PEG

0,54

Данные для расчета

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	11,05	14,02	16,43	23,56	21,62	24,51	27,78
Рост прибыли г/г	10,98%	26,96%	17,19%	43,36%	-8,23%	13,35%	13,35%
P/E	2,24	2,63	2,26	2,21	3,06	2,67	2,34

Будущее

Ожидаемый рост прибыли превысит 20%

Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 5,65%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку

Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 5,65%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,50%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный

Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 5,65%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 27,67%. Критерий не выполняется.

Безрисковая ставка

9,50%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

27,67%

Прогнозный рост прибыли компании

5,65%

Исторический рост (CAGR)

28,72%

Чистая прибыль и годовое изменение

ROE через 3 года не ниже 20%

Не пройдено

Прогнозный ROE через 3 года: 19,76%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	11,05	14,02	16,43	23,56	21,62	24,51	27,78
Капитал на начало периода	68,61	73,31	87,34	99,67	117,49	128,3	140,56
ROE	16,10%	19,13%	18,81%	23,64%	18,40%	19,10%	19,76%

Ожидаемый рост выручки превышает 20%

Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 13,35%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный

Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 13,35%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 14,33%. Критерий не выполняется.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

14,33%

Прогнозный рост выручки компании

13,35%

Исторический рост (CAGR)

13,35%

Выручка и годовое изменение

Прошлое

Рост EPS выше среднего по сектору

Пройдено

Среднегодовой рост EPS (CAGR) компании: 28,72%. Средний рост EPS (CAGR) по сектору: 21,79%. Критерий выполняется.

Рост EPS за последний год превышает средний

Не пройдено

Рост EPS за 2025–2026: -8,23%. Средний рост EPS (CAGR): 28,72%. Критерий не выполняется.

EPS выше чем 3 года назад

Пройдено

EPS за 2026: 0.19. EPS за 2023: 0.12. Критерий выполняется.

Исторический рост EPS (CAGR)

28,72%

Средний рост EPS по сектору

21,79%

Рост EPS за последний год

-8,23%

Текущий EPS (2026)

0,19

EPS в 2023 году

0,12

EPS по существующим отчётам

EPS по годам и изменение к предыдущему году

ROE больше 20%

Не пройдено

ROE за 2026: 18,40%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	11,05	14,02	16,43	23,56	21,62	24,51	27,78
Капитал на начало периода	68,61	73,31	87,34	99,67	117,49	128,3	140,56
ROE	16,10%	19,13%	18,81%	23,64%	18,40%	19,10%	19,76%

ROA выше среднего по сектору

Не пройдено

ROA за 2026: 10,24%. Средний ROA по сектору: 10,56%. Критерий не выполняется.

ROA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	11,05	14,02	16,43	23,56	21,62	24,51	27,78
Активы на начало периода	130,48	151,77	168,15	187,54	211,1	235,64	263,04
ROA	8,46%	9,24%	9,77%	12,56%	10,24%	10,40%	10,56%

ROCE выше чем 3 года назад

Пройдено

ROCE за 2026: 24,35%. ROCE за 2023: 24,17%. Критерий выполняется.

Текущий ROCE (2026)

24,35%

ROCE в 2023 году

24,17%

Опер. прибыль (2028)

39,79

Задействованный капитал (2028)

163,41

ROCE по существующим отчётам

Динамика ROCE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Операционная прибыль	16,55	21,11	21,68	33,54	30,97	35,11	39,79
Задействованный капитал	73,31	87,34	99,67	117,49	127,17	144,16	163,41
ROCE	22,58%	24,17%	21,76%	28,55%	24,35%	24,35%	24,35%

Здоровье

Ликвидность > 1 (выживет в кризис)

Не пройдено

Денежные средства: 27,85 млрд. Оборотные активы: 55,58 млрд. Краткосрочные обязательства: 67,26 млрд. Ликвидные активы (cash + 0.5 * shortTermAssets): 55,64 млрд. Коэффициент ликвидности: 0,83. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,83

Порог проверки: 1.00

Среднее для компании: 0,72

Динамика ликвидности

Краткосрочные обязательства по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025
Деньги и эквиваленты	8,28	14,63	21,35	27,85
Оборотные активы	30,82	37,64	49,26	55,58
Краткосрочные обязательства	55,49	40,49	56,91	67,26
Ликвидные активы (cash + 50% ОА)	23,7	33,45	45,98	55,64
Коэффициент ликвидности	0,43	0,83	0,81	0,83

Чистый долг / EBITDA < 3

Пройдено

Чистый долг: 2,65 млрд. EBITDA: 47,92 млрд. Соотношение чистый долг / EBITDA: 0,06. Критерий выполняется.

Текущее: 0,06

Порог проверки: 3,00

Среднее для компании: 0,44

Динамика чистого долга / EBITDA

Чистый долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистый долг	24,08	17,73	10,45	2,65	21,2	24,04	27,25
EBITDA	27,22	33,13	34,89	47,92	47,8	54,18	61,42
Чистый долг / EBITDA	0,88	0,54	0,30	0,06	0,44	0,44	0,44

Динамика долга улучшается

Пройдено

Текущий debt / equity: 0,26. Средний исторический debt / equity: 0,35. Лет в расчёте: 4. Проверка: текущий уровень debt / equity ниже среднего. Критерий выполняется.

Текущее: 0,26

Среднее для компании: 0,35

Динамика debt / equity

Долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Долг	32,36	32,36	31,81	30,5	49,05	51,88	55,09
Капитал	73,31	87,34	99,67	117,49	128,3	140,56	154,45
Debt / Equity	0,44	0,37	0,32	0,26	0,38	0,37	0,36

EBITDA / Чистые процентные расходы > 5

Пройдено

EBITDA: 47,8 млрд. Чистые процентные расходы: 777,17 млн. Соотношение EBITDA / Чистые процентные расходы: 61,50. Критерий выполняется.

Текущее: 61,66

Порог проверки: 5,00

Среднее для компании: 41,66

Динамика EBITDA / чистые процентные расходы

Чистые процентные расходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
EBITDA	27,22	33,13	34,89	47,92	47,8	54,18	61,42
Процентные доходы	0,77	1,41	5,51	5,36	5,11	5,4	5,73
Процентные расходы	2,94	3,57	5,96	6,14	7,23	7,65	8,12
Чистые процентные расходы	2,17	2,16	0,45	0,78	2,13	2,25	2,39
EBITDA / Чистые процентные расходы	12,53	15,36	77,09	61,66	22,46	24,07	25,70

NIM > 3% (маржа основного бизнеса)

Не пройдено

Процентные доходы: 5,36 млрд. Активы: 211,1 млрд. Чистая процентная маржа (NIM): 2,54%. Критерий не выполняется.

Текущее: 2,54%

Порог проверки: 3,00%

Среднее для компании: 1,71%

Динамика NIM

Процентные доходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Процентные доходы	0,77	1,41	5,51	5,36	5,11	5,4	5,73
Активы	151,77	168,15	187,54	211,1	235,64	263,04	293,63
NIM	0,51%	0,84%	2,94%	2,54%	2,17%	2,05%	1,95%

Дивиденды

50% от чистой прибыли. Условия: только при положительном значении базы

Период действия

с 2018 года

Частота выплат

раз в год

Примечание

Положение о дивидендной политике утверждено советом директоров 02.02.2018, протокол от 05.02.2018 N 300, с изменениями от 02.08.2018, протокол от 03.08.2018 N 325. Годовой отчет 2023: компания руководствуется положением, разработанным с учетом распоряжений Правительства РФ N 1094-р и N 393-р и рекомендаций Кодекса корпоративного управления Банка России о дивидендах не менее 50% чистой прибыли по финансовой отчетности, включая консолидированную МСФО, рассчитанной по порядку положения. В модели fin-vista policy аппроксимирована как 50% net_profit

фактическая формула положения содержит корректировки и ограничения, поэтому конкретные решения ГОСА/СД должны фиксироваться dividend_events. Sources:

ar2023.mrsk-cp.ru ar2023.mrsk-cp.ru

Год	Событие	Дивиденд	Дата
2028	Прогноз	0,12	—
2027	Прогноз	0,11	—
2026	Прогноз	0,1	—
2025	Объявлен	0,07	21.05.2026
2024	Выплачен	0,05	01.07.2025
2023	Выплачен	0,04	28.06.2024
2022	Выплачен	0	23.06.2023
2022	Выплачен	0,03	08.01.2023

Ожидаемая дивидендная доходность выше 25-го перцентиля рынка

Пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 16,18%. 25-й перцентиль рынка: 4,59%. Критерий выполняется.

За год владения: 16,18%

25-й перцентиль рынка: 4,59%

Среднее для компании: 14,36%

Динамика дивидендной доходности

Дивиденд на акцию по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Цена акции	0,220	0,327	0,330	0,461	0,587	0,581	0,576
Дивиденд на акцию	0,032	0,039	0,050	0,072	0,096	0,109	0,123
Дивидендная доходность	14,63%	11,87%	15,22%	15,72%	16,34%	18,70%	21,41%

Ожидаемая дивидендная доходность выше 75-го перцентиля рынка

Пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 16,18%. 75-й перцентиль рынка: 11,32%. Критерий выполняется.

За год владения: 16,18%

75-й перцентиль рынка: 11,32%

Среднее для компании: 14,36%

Динамика дивидендной доходности

Дивиденд на акцию по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Цена акции	0,220	0,327	0,330	0,461	0,587	0,581	0,576
Дивиденд на акцию	0,032	0,039	0,050	0,072	0,096	0,109	0,123
Дивидендная доходность	14,63%	11,87%	15,22%	15,72%	16,34%	18,70%	21,41%

Нет падений дивидендов более чем на 10%

Пройдено

Период проверки: 2022-2026. Минимальное изменение год к году: 20,63%. Критерий: дивиденды не должны снижаться более чем на 10% и быть нулевыми. Критерий выполняется.

Текущее: 10 809 887 970,12

Допустимое падение: -10,00%

История дивидендов

Дивиденд на акцию по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026
Сумма дивидендов	3 627 742 730,61	4 376 056 235,78	5 659 120 882,81	8 170 591 735,62	10 809 887 970,12
Дивиденд на акцию	0,032	0,039	0,050	0,072	0,096
Изменение год к году	15,69%	20,63%	29,32%	44,38%	32,30%

Дивиденды выше, чем 3 года назад

Пройдено

Сумма дивидендов за 2026: 10,81 млрд. Сумма дивидендов за 2023: 4,38 млрд. Критерий выполняется.

Текущее: 10 809 887 970,12

3 года назад: 4 376 056 235,78

Сравнение дивидендов

Дивиденд на акцию по годам

Показатель	2023	2026
Сумма дивидендов	4 376 056 235,78	10 809 887 970,12
Дивиденд на акцию	0,039	0,096
Изменение год к году	20,63%	32,30%

Коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%

Пройдено

Payout ratio за 2026: 50,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 33,29%

Динамика payout ratio

Чистая прибыль по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	11 045 008 000	14 022 619 000	16 433 157 000	23 558 500 000	21 619 775 940,24	24 507 015 864,42	27 779 835 842,86
Сумма дивидендов	3 627 742 730,61	4 376 056 235,78	5 659 120 882,81	8 170 591 735,62	10 809 887 970,12	12 253 507 932,21	13 889 917 921,43
Payout ratio	32,85%	31,21%	34,44%	34,68%	50,00%	50,00%	50,00%

Прогнозный коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%

Пройдено

Прогнозный payout ratio за 2028: 50,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 33,29%

Динамика payout ratio

Чистая прибыль по годам

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Чистая прибыль	11 045 008 000	14 022 619 000	16 433 157 000	23 558 500 000	21 619 775 940,24	24 507 015 864,42	27 779 835 842,86
Сумма дивидендов	3 627 742 730,61	4 376 056 235,78	5 659 120 882,81	8 170 591 735,62	10 809 887 970,12	12 253 507 932,21	13 889 917 921,43
Payout ratio	32,85%	31,21%	34,44%	34,68%	50,00%	50,00%	50,00%

Отчеты

Выручка и чистая прибыль указаны в млрд рублей, цена и дивиденд - в рублях

Год	Выручка	Чистая прибыль	Цена	Дивиденд	P/E	P/B	EV/EBITDA	ROE
2022	114,01	11,05	0,22	0,03	2,24	0,34	1,80	16,10%
2023	132,03	14,02	0,33	0,04	2,63	0,42	1,65	19,13%
2024	143,57	16,43	0,33	0,05	2,26	0,37	1,37	18,81%
2025	166,06	23,56	0,46	0 + 0,07 пр.	2,21	0,44	1,14	23,64%
2026 (прогноз)	188,24	21,62	0,59	0,1	3,06	0,52	1,83	18,40%
2027 (прогноз)	213,37	24,51	0,58	0,11	2,67	0,47	1,65	19,10%
2028 (прогноз)	241,87	27,78	0,58	0,12	2,34	0,42	1,50	19,76%

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее