fin-vista
Все акции
Логотип Лукойл

Лукойл

(LKOH)

НефтегазИнтегрированная нефтегазовая

Текущая цена

5 237 ₽

Справедливая цена

5 309 ₽

Потенциал

1,37%

Рейтинг акции

49

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 5 237,00 ₽. Справедливая цена: 5 308,92 ₽. Потенциал: 1,37 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

692,87 млн

692,87 млн

692,87 млн

692,87 млн

692,87 млн

692,87 млн

Цена

4 124

6 804

7 122

5 909

5 237

4 506

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

975

23,64%

945

13,89%

1 055

14,81%

675

11,42%

900

17,19%

900

19,97%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

675,54

—

654,76

56,43%

730,97

85,84%

467,68

—

623,58

88,39%

623,58

106,07%

Прибыль на акцию (EPS)

—

1 675

1 229

-1 530

1 018

849

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

2 857,03

4 713,91

4 934,59

4 093,8

3 628,54

3 122,05

Выручка

Изменение выручки

—

—

7 928,3

—

4 420,56

-44,24%

3 767,77

-14,77%

3 919,44

4,03%

3 919,44

0,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

—

—

1 160,27

0,15

851,55

0,19

-1 059,86

-0,28

705,5

0,18

587,92

0,15

P/E

—

4,06

5,79

—

5,14

5,31

ROE

—

—

13,30%

-15,38%

19,45%

16,66%

P/S

—

0,59

1,12

1,09

0,93

0,80

P/B

—

0,74

0,72

1,13

1,03

0,89

EV/EBITDA

—

2,02

2,40

5,37

2,94

2,40

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 5 237,00 ₽. Справедливая цена: 5 308,92 ₽. Потенциал: 1,37 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 2,94. EV/EBITDA сектора: 4,09.

Текущее: 2,94

Медиана сектора: 4,09

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 3,26

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация2 857,034 713,914 934,594 093,83 628,543 122,05
Чистый долг—-783,54-1 046,26-225,8-353,92-451,91
EV—3 930,373 888,333 867,993 274,622 670,14
EBITDA—1 943,031 621,39719,951 113,421 113,42
EV/EBITDA—2,022,405,372,942,40

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 2,94. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 5,14. P/E сектора: 5,14.

Текущее: 5,14

Медиана сектора: 5,14

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 4,93

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация2 857,034 713,914 934,594 093,83 628,543 122,05
Чистая прибыль—1 160,27851,55-1 059,86705,5587,92
P/E—4,065,79—5,145,31

P/E не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 5,14. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Пройдено+1

Критерий выполняется. Доходность FCF: 23,86 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 23,86%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: 12,36%

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF—1 103,991 008,45639,97865,89721,57
Капитализация2 857,034 713,914 934,594 093,83 628,543 122,05
Доходность FCF—23,42%20,44%15,63%23,86%23,11%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред—16,52%5,94%-0,57%12,36%13,91%

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: -1 059 859 000 000. Прибыль, прогноз: 587 916 600 000.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: нет данных. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

—

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-26,61%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 3 767 768 000 000. Выручка, прогноз: 3 919 444 000 000.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 1,99 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

1,99%

Медианный YoY-рост выручки

-29,51%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 16,74 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта—1 160,27851,55-1 059,86705,5587,92
Средний капитал за год——6 646,625 259,233 577,723 511,16
ROE——12,81%-20,15%19,72%16,74%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 16,74 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее