Лукойл

(LKOH)

НефтегазИнтегрированная нефтегазовая

Текущая цена

4 626 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

3 758 ₽

Потенциал

-18,76%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Не пройдено+0

Текущая цена: 4 626 ₽. Справедливая стоимость: 3 758 ₽. Потенциал: -18,76%. Критерий не выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 3,34. Медианный EV/EBITDA сектора: 4,05. Скидка: 17,55%. Критерий выполняется.

Текущее: 3,34

Медиана сектора: 4,05

Среднее для компании: 3,26

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	2 857,03	4 713,91	4 934,59	4 093,8	2 874,48	2 543,77
Чистый долг	—	-783,54	-1 046,26	-225,8	-315,38	-404,96
EV	—	3 930,37	3 888,33	3 867,99	2 559,1	2 138,81
EBITDA	—	1 943,03	1 621,39	719,95	891,86	891,86
EV/EBITDA	—	2,02	2,40	5,37	2,87	2,40

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий P/B компании: 0,88. Медианный P/B сектора: 0,57. Скидка: -56,08%. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,88

Медиана сектора: 0,57

Среднее для компании: 0,86

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	2 857,03	4 713,91	4 934,59	4 093,8	2 874,48	2 543,77
Собственный капитал (Book Value)	—	6 401,23	6 892,01	3 626,45	3 626,45	3 626,45
P/B	—	0,74	0,72	1,13	0,79	0,70

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Свободный денежный поток: 214,76. Капитализация: 3 205,2. Доходность FCF: 6,70%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий не выполняется.

Доходность FCF: 6,70%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -4,80%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	—	1 103,99	1 008,45	639,97	214,76	250,56
Капитализация	2 857,03	4 713,91	4 934,59	4 093,8	2 874,48	2 543,77
Доходность FCF	—	23,42%	20,44%	15,63%	7,47%	9,85%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	—	16,52%	5,94%	-0,57%	-4,03%	0,65%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Нет данных+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): —. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Недостаточно данных для расчёта.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

—

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-26,61%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 6,91%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	—	1 160,27	851,55	-1 059,86	214,76	250,56
Капитал на начало периода	4 523,18	—	6 401,23	6 892,01	3 626,45	3 626,45
ROE	—	—	13,30%	-15,38%	5,92%	6,91%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): -18,03%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

-18,03%

Медианный YoY-рост выручки

-29,51%

Выручка и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее