fin-vista
Все акции
Логотип IVA Technologies

IVA Technologies

(IVAT)

ITПроизводители ПО

Текущая цена

65,9 ₽

Справедливая цена

108 ₽

Потенциал

64,28%

Рейтинг акции

52

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 65,90 ₽. Справедливая цена: 108,26 ₽. Потенциал: 64,28 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млн рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

100 млн

100 млн

100 млн

100 млн

100 млн

100 млн

Цена

—

—

202

167

65,9

129

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

0

—

0

—

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Прибыль на акцию (EPS)

10,1

17,6

19,0

14,2

13,4

15,6

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млн рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

—

—

20 160

16 735

6 590

12 885,56

Выручка

Изменение выручки

1 382,64

147,53%

2 453,81

77,47%

3 326,77

35,58%

3 202,95

-3,72%

3 174,15

-0,90%

3 650,27

15,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

1 005,8

0,73

1 763,71

0,72

1 897,91

0,57

1 423,41

0,44

1 343,6

0,42

1 564,47

0,43

P/E

—

—

10,62

11,76

4,90

8,24

ROE

55,63%

67,75%

50,05%

27,91%

20,59%

19,77%

P/S

—

—

6,06

5,22

2,08

3,53

P/B

—

—

3,95

2,57

0,83

1,36

EV/EBITDA

—

—

9,30

8,59

3,78

6,06

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 65,90 ₽. Справедливая цена: 108,26 ₽. Потенциал: 64,28 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,78. EV/EBITDA сектора: 6,06.

Текущее: 3,78

Медиана сектора: 6,06

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 8,95

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация——20,1616,736,5912,89
Чистый долг-0,35-0,040,470,50,80,96
EV——20,6317,237,3913,84
EBITDA1,151,922,222,011,952,29
EV/EBITDA——9,308,593,786,06

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,78. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 4,9. P/E сектора: 8,6.

Текущее: 4,90

Медиана сектора: 8,60

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 11,19

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация——20,1616,736,5912,89
Чистая прибыль1,011,761,91,421,341,56
P/E——10,6211,764,908,24

P/E не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 4,9. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Доходность FCF: -2,12 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: -2,12%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -13,62%

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF0,450,050,21-0,1-0,14-0,16
Капитализация——20,1616,736,59—
Доходность FCF——1,02%-0,60%-2,12%—
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред——-13,48%-16,80%-13,62%—

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 1 423 415 000. Прибыль, прогноз: 1 564 474 921,56.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 4,84 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

4,84%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

7,61%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 3 202 946 000. Выручка, прогноз: 3 650 274 282,5.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 6,75 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

6,75%

Медианный YoY-рост выручки

35,58%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 17,99 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта1,011,761,91,421,341,56
Средний капитал за год2,213,24,455,817,228,69
ROE45,60%55,15%42,68%24,49%18,61%17,99%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 17,99 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее