Циан

(CNRU)

ITОнлайн-платформы

Текущая цена

673 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

428 ₽

Потенциал

-36,37%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Не пройдено+0

Текущая цена: 673 ₽. Справедливая стоимость: 428 ₽. Потенциал: -36,37%. Критерий не выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий EV/EBITDA компании: 15,31. Медианный EV/EBITDA сектора: 6,04. Скидка: -153,54%. Критерий не выполняется.

Текущее: 15,31

Медиана сектора: 6,04

Среднее для компании: 16,45

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	25,99	46,08	39,66	46,98	41,55	30,85
Чистый долг	-4,04	-6,41	-9,14	-6,05	-7,69	-10,44
EV	21,95	39,67	30,52	40,92	33,86	20,41
EBITDA	0,95	2,28	2,98	2,72	3,02	3,38
EV/EBITDA	23,08	17,42	10,25	15,04	11,22	6,04

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий P/B компании: 9,06. Медианный P/B сектора: 3,37. Скидка: -168,89%. Критерий не выполняется.

Текущее: 9,06

Медиана сектора: 3,37

Среднее для компании: 5,87

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	25,99	46,08	39,66	46,98	41,55	30,85
Собственный капитал (Book Value)	5,01	7,17	10,01	5,95	5,77	6,65
P/B	5,19	6,42	3,96	7,89	7,20	4,64

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Свободный денежный поток: 3,93. Капитализация: 52,26. Доходность FCF: 7,53%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий не выполняется.

Доходность FCF: 7,53%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -3,97%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	1,8	2,29	2,65	4,15	3,93	4,41
Капитализация	25,99	46,08	39,66	46,98	58,78	65,3
Доходность FCF	6,93%	4,96%	6,69%	8,84%	6,69%	6,75%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	-0,67%	-1,94%	-7,81%	-7,36%	-4,81%	-2,45%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Пройдено+5,7

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 24,08%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

24,08%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

45,71%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: логарифмическая шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Пройдено+5,7

Прогнозный ROE в 2027 году: 76,39%. Критерий выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	0,48	1,69	2,46	2,86	3,93	4,41
Капитал на начало периода	3,87	5,01	7,17	10,01	5,95	5,77
ROE	12,40%	33,76%	34,34%	28,59%	66,11%	76,39%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 19,37%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

19,37%

Медианный YoY-рост выручки

16,70%

Выручка и годовое изменение

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее