fin-vista
Логотип Абрау-Дюрсо

Абрау-Дюрсо

15

ABRD

История винного дома Абрау-Дюрсо начинается в 1870 году, когда император Александр II издал указ о создании удельного имения у озера Абрау и реки Дюрсо. Настоящий расцвет производства пришелся на 1890-е годы под руководством князя Льва Голицына, который построил первые подвалы и переориентировал хозяйство на создание игристых вин. В 1905 году, с приходом французского шампаниста Виктора Дравиньи, качество продукции достигло такого уровня, что вино стали подавать к императорскому столу, а марка получила международное признание.

После революции имение национализировали, и в 1920 году на его базе был создан совхоз, который возглавил ученый Антон Фролов-Багреев. Именно он изобрел ускоренный резервуарный метод шампанизации, что позволило запустить массовое производство Советского шампанского. Завод пережил оккупацию и разрушения во время Великой Отечественной войны, но был быстро восстановлен. В 1970-е годы продукция экспортировалась даже на Запад, однако в 1985 году, в ходе антиалкогольной кампании Горбачева, хозяйство серьезно пострадало из-за массовой вырубки виноградников.

Современный этап истории начался в 2006 году, когда предприятие, находившееся в упадке, приобрела семья бизнесмена Бориса Титова. Новые владельцы провели полную модернизацию, возобновили производство классическим методом с выдержкой в горных тоннелях и превратили поселок в центр винного туризма. Сегодня Абрау-Дюрсо является ведущим производителем игристых вин в России, чьи акции торгуются на бирже.

График

График предоставлен Smart-Lab

Стоимость

Потенциал роста выше 20%
Пройдено

Текущая цена: 152,60. Справедливая стоимость: 335,41. Потенциал: 119,80%. Критерий выполняется.

Потенциал роста выше 40%
Пройдено

Текущая цена: 152,60. Справедливая стоимость: 335,41. Потенциал: 119,80%. Критерий выполняется.

Текущая цена

152,6

Справедливая цена

335,41

Потенциал роста

119,80%

Из чего складывается справедливая цена

Изменение цены

309,16

92,17%

Дивиденды

26,25

7,83%

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена и дивиденд на акцию - в рублях

Показатель202220232024
2025прогноз
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Количество акций98 млн98 млн108,89 млн108,89 млн108,89 млн108,89 млн108,89 млн
Цена193272176166229305381
Дивиденд на акцию
Дивидендная доходность
0,190
0,10%
9,41
3,46%
5,01
2,84%
7,69
4,64%
9,17
4,01%
10,9
3,59%
13,0
3,42%
Дивидендная выплата
Процент от чистой прибыли
0,02
1,05%
0,92
71,98%
0,55
29,70%
0,84
34,24%
1
34,24%
1,19
34,24%
1,42
34,24%
Earnings per share18.113.118.722.426.831.938.1

Таблица показателей по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель202220232024
2025прогноз
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Капитализация18,9126,6819,2118,0324,933,1941,48
Выручка
Изменение выручки
13,81
18,92%
14,06
1,78%
19,65
39,77%
23,43
19,27%
27,95
19,27%
33,34
19,27%
39,76
19,27%
Чистая прибыль
Чистая прибыль / Выручка
1,77
0.13
1,28
0.09
1,84
0.09
2,44
0.10
2,92
0.10
3,48
0.10
4,15
0.10
P/E10.6720.829.417.388.549.5410.00
P/S1.371.900.980.770.891.001.04
P/B1.501.991.070.921.161.401.57
EV/EBITDA7.67×16.36×6.92×6.77×7.38×7.91×8.15×
Акция торгуется со скидкой к среднему EV/EBITDA сектора
Не пройдено

Текущий EV/EBITDA компании: 4,75. Среднее EV/EBITDA по сектору: 3,70. Критерий не выполняется.

Текущее: 4,75

Среднее по сектору: 3,70

Среднее для компании: 10,31

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация18,9126,6819,2118,0324,933,1941,48
Чистый долг7,469,079,680000
EV26,3835,7528,8931,3940,8452,264,15
EBITDA3,442,184,184,645,536,67,87
EV/EBITDA7,6716,366,926,777,387,918,15
Акция торгуется со скидкой к среднему P/E по сектору
Не пройдено

Текущий P/E компании: 8,14. Среднее P/E по сектору: 7,19. Критерий не выполняется.

Текущее: 8,14

Среднее по сектору: 7,19

Среднее для компании: 13,64

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация18,9126,6819,2118,0324,933,1941,48
Чистая прибыль1,771,281,842,442,923,484,15
P/E10,6720,829,417,388,549,5410,00
Акция торгуется со скидкой к среднему P/B сектора
Пройдено

Текущий P/B компании: 0,93. Среднее P/B по сектору: 1,25. Критерий выполняется.

Текущее: 0,93

Среднее по сектору: 1,25

Среднее для компании: 1,52

Динамика P/B
Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация18,9126,6819,2118,0324,933,1941,48
Собственный капитал (Book Value)12,6313,3817,9419,5521,4623,7526,48
P/B1,501,991,070,921,161,401,57
PEG между 0 и 1
Пройдено

PEG показывает, насколько текущий P/E оправдан ростом прибыли. Текущий PEG: 0,38. P/E: 8,54. Среднегодовой рост прибыли: 22,58%. Критерий выполняется.

P/E

8,54

Рост прибыли

22,58%

PEG

0,38

Данные для расчета

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль1,771,281,842,442,923,484,15
Рост прибыли г/г31,24%-27,71%43,38%33,08%19,27%19,27%19,27%
P/E10,6720,829,417,388,549,5410,00

Будущее

Ожидаемый рост прибыли превысит 20%
Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 22,58%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку
Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 22,58%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,50%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 22,58%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 42,12%. Критерий не выполняется.

Безрисковая ставка

9,50%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

42,12%

Прогнозный рост прибыли компании

22,58%

Исторический рост (CAGR)

1,81%

Чистая прибыль и годовое изменение
ROE через 3 года превышает 20%
Не пройдено

Прогнозный ROE через 3 года: 17,46%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль1,771,281,842,442,923,484,15
Капитал на начало периода11,2812,6313,3817,9419,5521,4623,75
ROE15,71%10,15%13,73%13,63%14,92%16,20%17,46%
Ожидаемый рост выручки превышает 20%
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 19,27%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный
Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 19,27%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 15,31%. Критерий выполняется.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

15,31%

Прогнозный рост выручки компании

19,27%

Исторический рост (CAGR)

19,27%

Выручка и годовое изменение

Прошлое

Рост EPS выше среднего по сектору
Не пройдено

Среднегодовой рост EPS (CAGR) компании: 1,81%. Средний рост EPS (CAGR) по сектору: 5,95%. Критерий не выполняется.

Рост EPS за последний год превышает средний
Пройдено

Рост EPS за 2025–2026: 19,27%. Средний рост EPS (CAGR): 1,81%. Критерий выполняется.

EPS выше чем 3 года назад
Пройдено

EPS за 2026: 26.78. EPS за 2023: 13.07. Критерий выполняется.

Исторический рост EPS (CAGR)

1,81%

Средний рост EPS по сектору

5,95%

Рост EPS за последний год

19,27%

Текущий EPS (2026)

26,78

EPS в 2023 году

13,07

EPS по существующим отчётам

EPS по годам и изменение к предыдущему году

ROE больше 20%
Не пройдено

ROE за 2026: 14,92%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль1,771,281,842,442,923,484,15
Капитал на начало периода11,2812,6313,3817,9419,5521,4623,75
ROE15,71%10,15%13,73%13,63%14,92%16,20%17,46%
ROA выше среднего по сектору
Не пройдено

ROA за 2026: 7,22%. Средний ROA по сектору: 8,64%. Критерий не выполняется.

ROA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль1,771,281,842,442,923,484,15
Активы на начало периода21,6424,6327,7134,2540,3947,6356,16
ROA8,19%5,20%6,63%7,14%7,22%7,30%7,39%
ROCE выше чем 3 года назад
Пройдено

ROCE за 2026: 17,92%. ROCE за 2023: 12,48%. Критерий выполняется.

Текущий ROCE (2026)

17,92%

ROCE в 2023 году

12,48%

Опер. прибыль (2028)

6,6

Задействованный капитал (2028)

36,82

ROCE по существующим отчётам

Динамика ROCE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Операционная прибыль2,791,673,473,894,645,536,6
Задействованный капитал12,6313,3817,9421,725,8830,8736,82
ROCE22,12%12,48%19,35%17,92%17,92%17,92%17,92%

Здоровье

Ликвидность > 1 (выживет в кризис)
Пройдено

Денежные средства: 721,62 млн. Оборотные активы: 15,75 млрд. Краткосрочные обязательства: 5,5 млрд. Ликвидные активы (cash + 0.5 * shortTermAssets): 8,6 млрд. Коэффициент ликвидности: 1,56. Критерий выполняется.

Текущее: 1,56

Порог проверки: 1.00

Среднее для компании: 1,51

Динамика ликвидности
Краткосрочные обязательства по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель202220232024
Деньги и эквиваленты0,340,140,72
Оборотные активы10,8511,5315,75
Краткосрочные обязательства4,663,415,5
Ликвидные активы (cash + 50% ОА)5,765,98,6
Коэффициент ликвидности1,241,731,56
Чистый долг / EBITDA < 3
Пройдено

Чистый долг: 9,68 млрд. EBITDA: 4,18 млрд. Соотношение чистый долг / EBITDA: 2,32. Критерий выполняется.

Текущее: 2,32

Порог проверки: 3,00

Среднее для компании: 2,88

Динамика чистого долга / EBITDA
Чистый долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистый долг7,469,079,6813,3615,9419,0122,67
EBITDA3,442,184,184,645,536,67,87
Чистый долг / EBITDA2,174,152,322,882,882,882,88
Динамика долга улучшается
Пройдено

Текущий debt / equity: 0,58. Средний исторический debt / equity: 0,63. Лет в расчёте: 3. Проверка: текущий уровень debt / equity ниже среднего. Критерий выполняется.

Текущее: 0,58

Среднее для компании: 0,63

Динамика debt / equity
Долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Долг7,89,2110,414,0816,6619,7323,39
Капитал12,6313,3817,9419,5521,4623,7526,48
Debt / Equity0,620,690,580,720,780,830,88
EBITDA / Чистые процентные расходы > 5
Пройдено

EBITDA: 5,53 млрд. Чистые процентные расходы: 964,73 млн. Соотношение EBITDA / Чистые процентные расходы: 5,74. Критерий выполняется.

Текущее: 4,33

Порог проверки: 5,00

Среднее для компании: 187,97

Динамика EBITDA / чистые процентные расходы
Чистые процентные расходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
EBITDA3,442,184,184,645,536,67,87
Процентные доходы0,231,320,821,181,41,661,96
Процентные расходы0,71,331,791,92,252,673,16
Чистые процентные расходы0,4700,960,720,851,011,2
EBITDA / Чистые процентные расходы7,28552,314,336,436,486,536,57
NIM > 3% (маржа основного бизнеса)
Не пройдено

Процентные доходы: 824,96 млн. Активы: 34,25 млрд. Чистая процентная маржа (NIM): 2,41%. Критерий не выполняется.

Текущее: 2,41%

Порог проверки: 3,00%

Среднее для компании: 2,70%

Динамика NIM
Процентные доходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Процентные доходы0,231,320,821,181,41,661,96
Активы24,6327,7134,2540,3947,6356,1666,23
NIM0,91%4,77%2,41%2,93%2,94%2,95%2,96%

Дивиденды

ГодПериодДивидендДата отсечкиДата выплатыСтатус
2024Q45,0107.07.202507.07.2025Выплачен
2023Q43,2717.07.202417.07.2024Выплачен
2023Q36,1414.07.202317.07.2023Выплачен
2022Q30,1914.07.202317.07.2023Выплачен
Дивидендная доходность выше 25-го перцентиля рынка
Пройдено

Текущая дивидендная доходность: 2,84%. 25-й перцентиль рынка: 0,00%. Критерий выполняется.

Текущее: 2,84%

25-й перцентиль рынка: 0,00%

Среднее для компании: 2,13%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции193272176166229305381
Дивиденд на акцию0,1909,415,017,699,1710,913,0
Дивидендная доходность0,10%3,46%2,84%4,64%4,01%3,59%3,42%
Дивидендная доходность выше 75-го перцентиля рынка
Не пройдено

Текущая дивидендная доходность: 2,84%. 75-й перцентиль рынка: 7,28%. Критерий не выполняется.

Текущее: 2,84%

75-й перцентиль рынка: 7,28%

Среднее для компании: 2,13%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции193272176166229305381
Дивиденд на акцию0,1909,415,017,699,1710,913,0
Дивидендная доходность0,10%3,46%2,84%4,64%4,01%3,59%3,42%
Нет падений дивидендов более чем на 10%
Не пройдено

Период проверки: 2022-2026. Минимальное изменение год к году: -100,00%. Критерий: дивиденды не должны снижаться более чем на 10% и быть нулевыми. Критерий не выполняется.

Текущее: 998 429 102,78

Допустимое падение: -10,00%

История дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20222023202420252026
Сумма дивидендов18 620 034,96922 181 731,44545 534 476,17837 098 962,44998 429 102,78
Дивиденд на акцию0,1909,415,017,699,17
Изменение год к году-94,48%4 852,63%-40,84%53,45%19,27%
Дивиденды выше, чем 3 года назад
Не пройдено

Сумма дивидендов за 2026: 0. Сумма дивидендов за 2023: 922,18 млн. Критерий не выполняется.

Текущее: 998 429 102,78

3 года назад: 922 181 731,44

Сравнение дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20232026
Сумма дивидендов922 181 731,44998 429 102,78
Дивиденд на акцию9,419,17
Изменение год к году4 852,63%19,27%
Коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройдено

Payout ratio за 2026: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 34,24%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль1 772 185 0001 281 127 9001 836 844 0002 444 506 715,392 915 624 981,173 477 539 651,384 147 749 489,39
Сумма дивидендов18 620 034,96922 181 731,44545 534 476,17837 098 962,44998 429 102,781 190 851 641,221 420 358 869,2
Payout ratio1,05%71,98%29,70%34,24%34,24%34,24%34,24%
Прогнозный коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройдено

Прогнозный payout ratio за 2028: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 34,24%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль1 772 185 0001 281 127 9001 836 844 0002 444 506 715,392 915 624 981,173 477 539 651,384 147 749 489,39
Сумма дивидендов18 620 034,96922 181 731,44545 534 476,17837 098 962,44998 429 102,781 190 851 641,221 420 358 869,2
Payout ratio1,05%71,98%29,70%34,24%34,24%34,24%34,24%

Отчеты

Выручка и чистая прибыль указаны в млрд рублей, цена и дивиденд - в рублях

ГодВыручкаЧистая прибыльЦенаДивидендP/EP/BEV/EBITDAROE
202213,811,771930,1910,671,507,6715,71%
202314,061,28272,29,4120,821,9916,3610,15%
202419,651,84176,45,019,411,076,9213,73%
2025 (прогноз)23,432,44165,67,697,380,926,7713,63%
2026 (прогноз)27,952,92228,79,178,541,167,3814,92%
2027 (прогноз)33,343,48304,8110,949,541,407,9116,20%
2028 (прогноз)39,764,15380,9113,0410,001,578,1517,46%

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее