fin-vista
Все акции
Логотип ВИ.ру

Текущая цена

68,8 ₽

Справедливая цена

151 ₽

Потенциал

118,91%

Рейтинг акции

83

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 68,82 ₽. Справедливая цена: 150,65 ₽. Потенциал: 118,91 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

500 млн

500 млн

500 млн

500 млн

500 млн

500 млн

Цена

—

—

90,3

74,0

68,8

173

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

0

—

0

—

1,00

1,11%

6,00

8,11%

6,00

8,72%

6,80

3,94%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

0

0,00%

0

0,00%

0,5

74,65%

3

89,08%

3

50,00%

3,4

50,00%

Прибыль на акцию (EPS)

5,05

7,52

1,34

6,74

12,0

13,6

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

—

—

45,15

36,98

34,41

86,44

Выручка

Изменение выручки

86,47

53,43%

132,75

53,52%

170,06

28,11%

182,87

7,53%

193,78

5,96%

207,11

6,88%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

2,52

0,03

3,76

0,03

0,67

0,00

3,37

0,02

6

0,03

6,8

0,03

P/E

—

—

67,41

10,98

5,74

12,70

ROE

166,97%

130,22%

21,40%

157,83%

102,90%

112,29%

P/S

—

—

0,27

0,20

0,18

0,42

P/B

—

—

21,16

6,34

5,68

9,14

EV/EBITDA

—

—

7,10

3,00

2,37

4,50

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 68,82 ₽. Справедливая цена: 150,65 ₽. Потенциал: 118,91 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 2,37. EV/EBITDA сектора: 4,28.

Текущее: 2,37

Медиана сектора: 4,28

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 5,05

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация——45,1536,9834,4186,44
Чистый долг10,2520,2530,213,310,66,77
EV——75,3550,2845,0193,2
EBITDA7,5410,0410,6216,7718,9820,71
EV/EBITDA——7,103,002,374,50

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 2,37. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 5,74. P/E сектора: 6,04.

Текущее: 5,74

Медиана сектора: 6,04

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 39,20

Динамика P/E
Логарифмическая шкала
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация——45,1536,9834,4186,44
Чистая прибыль2,523,760,673,3766,8
P/E——67,4110,985,7412,70

P/E не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 5,74. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Пройдено+1

Критерий выполняется. Доходность FCF после аренды: 27,08 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 27,08%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: 15,58%

Динамика доходности FCF
FCF после аренды

В доходности используется FCF после погашения основной суммы аренды. Проценты по аренде уже вычтены из операционного потока. Пропуски означают отсутствие данных. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF до погашения аренды1,44-0,223,114,6713,7410,15
Погашение основной суммы аренды0,91,542,754,444,425,18
FCF после аренды0,54-1,760,3510,239,324,97
Капитализация——45,1536,9834,4186,44
Доходность FCF——0,78%27,67%27,08%5,75%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред——-13,72%11,47%15,58%-3,45%

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 3 367 870 000. Прибыль, прогноз: 6 803 644 880,6.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 42,13 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

42,13%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

48,95%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 182 873 870 000. Выручка, прогноз: 207 112 477 339,3.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 6,42 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

6,42%

Медианный YoY-рост выручки

28,11%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: логарифмическая шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 87,68 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта2,523,760,673,3766,8
Средний капитал за год2,23,012,633,985,947,76
ROE114,76%124,96%25,45%84,57%100,92%87,68%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 87,68 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее