ВИ.ру

(VSEH)

Потребительские товарыШирокопрофильная розница

Текущая цена

73,0 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

145 ₽

Потенциал

99,08%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Пройдено+5,7

Текущая цена: 73,0 ₽. Справедливая стоимость: 145 ₽. Потенциал: 99,08%. Критерий выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 3,38. Медианный EV/EBITDA сектора: 4,75. Скидка: 28,82%. Критерий выполняется.

Текущее: 3,38

Медиана сектора: 4,75

Среднее для компании: 9,17

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	100	100	45,15	36,98	57,88	79,24
Чистый долг	10,25	20,25	30,2	13,3	11,79	11,56
EV	110,25	120,25	75,35	50,28	69,67	90,8
EBITDA	7,54	10,04	10,62	16,77	14,74	16,51
EV/EBITDA	14,62	11,98	7,10	3,00	4,73	5,50

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий P/B компании: 5,07. Медианный P/B сектора: 0,92. Скидка: -449,95%. Критерий не выполняется.

Текущее: 5,07

Медиана сектора: 0,92

Среднее для компании: 23,52

Динамика P/B

Логарифмическая шкала

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	100	100	45,15	36,98	57,88	79,24
Собственный капитал (Book Value)	2,89	3,13	2,13	5,83	7,2	9,28
P/B	34,63	31,94	21,16	6,34	8,03	8,54

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Свободный денежный поток: 3,37. Капитализация: 36,52. Доходность FCF: 9,24%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий не выполняется.

Доходность FCF: 9,24%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -2,26%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	1,44	-0,22	3,1	14,67	3,37	4,15
Капитализация	100	100	45,15	36,98	57,88	79,24
Доходность FCF	1,44%	-0,22%	6,86%	39,69%	5,83%	5,24%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	-6,16%	-7,12%	-7,64%	23,49%	-5,67%	-3,96%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 11,01%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

11,01%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

48,95%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Пройдено+5,7

Прогнозный ROE в 2027 году: 57,60%. Критерий выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	2,52	3,76	0,67	3,37	3,37	4,15
Капитал на начало периода	1,51	2,89	3,13	2,13	5,83	7,2
ROE	166,97%	130,22%	21,40%	157,83%	57,87%	57,60%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 19,76%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

19,76%

Медианный YoY-рост выручки

28,11%

Выручка и годовое изменение

Изменение, %: логарифмическая шкала

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее