fin-vista
Логотип Юнипро ПАО

Юнипро ПАО

9

UPRO

Юнипро ПАО — одна из ведущих энергетических компаний России, специализирующаяся на производстве электроэнергии и тепла. Компания была основана в 2006 году в рамках реформы электроэнергетики Российской Федерации, когда активы нескольких генерирующих предприятий, включая Сургутскую ГРЭС-2 и Березовскую ГРЭС, были объединены в единую структуру. Это объединение стало частью процесса приватизации и консолидации сектора, направленного на повышение эффективности и конкурентоспособности российского энергетического рынка. С момента основания Юнипро активно развивалась, фокусируясь на модернизации существующего оборудования и строительстве новых мощностей для обеспечения надежного энергоснабжения.

Ключевые события в истории компании включают выход на фондовый рынок. В 2011 году акции Юнипро были размещены на Московской бирже (тикер UPRO), что позволило привлечь инвестиции для дальнейшего развития. Важным этапом стал 2016 год, когда финская компания Fortum, ранее владевшая контрольным пакетом акций, из-за геополитических санкций продала свою долю (100% акций) Федеральному агентству по управлению государственным имуществом (Росимущество), в результате чего компания перешла под полный контроль российского государства. Среди крупных проектов стоит отметить модернизацию и строительство новых энергетических блоков, таких как ввод в эксплуатацию блока № 4 на Сургутской ГРЭС-2 в 2011 году и последующее расширение мощностей для повышения энергоэффективности.

Основная деятельность Юнипро заключается в эксплуатации тепловых электростанций, производстве электроэнергии и тепла, а также в реализации программ по энергосбережению и экологической модернизации. Компания играет ключевую роль в российской энергетике, обеспечивая около 8% установленной мощности электрогенерации в стране и покрывая значительную часть потребностей в энергии в Сибири и европейской части России. Юнипро активно участвует в реализации национальных проектов по переходу на экологически чистые технологии, включая программы по снижению выбросов и внедрению возобновляемых источников энергии в комбинации с традиционной генерацией.

На сегодняшний день Юнипро занимает стабильное положение на рынке, сохраняя статус публичной компании с акциями, торгуемыми на Московской бирже. Компания продолжает инвестировать в развитие инфраструктуры, фокусируясь на повышении операционной эффективности и устойчивости к внешним вызовам, таким как колебания цен на топливо и изменения в регуляторной среде. Несмотря на санкционное давление, Юнипро поддерживает финансовую стабильность и стремится к диверсификации источников энергии, что делает её привлекательным активом для инвесторов, заинтересованных в российском энергетическом секторе.

График

График предоставлен Smart-Lab

Стоимость

Потенциал роста выше 20%
Пройдено

Текущая цена: 1,43. Справедливая стоимость: 2,55. Потенциал: 78,79%. Критерий выполняется.

Потенциал роста выше 40%
Пройдено

Текущая цена: 1,43. Справедливая стоимость: 2,55. Потенциал: 78,79%. Критерий выполняется.

Текущая цена

1,43

Справедливая цена

2,55

Потенциал роста

78,79%

Из чего складывается справедливая цена

Изменение цены

2,55

100,00%

Дивиденды

0

0,00%

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена и дивиденд на акцию - в рублях

Показатель2022202320242025
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Количество акций63,05 млрд63,05 млрд63,05 млрд63,05 млрд63,05 млрд63,05 млрд63,05 млрд
Цена1,382,171,811,492,002,573,14
Дивиденд на акцию
Дивидендная доходность
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
Дивидендная выплата
Процент от чистой прибыли
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
Earnings per share0.30.30.50.60.50.60.6

Таблица показателей по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Капитализация87,2137,07114,4393,82125,91161,95197,99
Выручка
Изменение выручки
105,8
20,05%
118,63
12,13%
128,25
8,11%
134,3
4,72%
145,42
8,28%
157,46
8,28%
170,49
8,28%
Чистая прибыль
Чистая прибыль / Выручка
21,27
0.20
22,04
0.19
31,93
0.25
39,39
0.29
33,78
0.23
36,57
0.23
39,6
0.23
P/E4.106.223.582.383.734.435.00
P/S0.821.160.890.700.871.031.16
P/B0.670.900.620.420.490.550.59
EV/EBITDA1.85×2.77×2.68×1.84×2.13×2.68×3.13×
Акция торгуется со скидкой к среднему EV/EBITDA сектора
Не пройдено

Текущий EV/EBITDA компании: 2,09. Среднее EV/EBITDA по сектору: 1,53. Критерий не выполняется.

Текущее: 2,09

Среднее по сектору: 1,53

Среднее для компании: 2,29

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация87,2137,07114,4393,82125,91161,95197,99
Чистый долг-26,26-49,35-26,260000
EV60,9487,7288,1793,8291,94125,17158,16
EBITDA32,8831,6932,8750,8643,0846,6550,51
EV/EBITDA1,852,772,681,842,132,683,13
Акция торгуется со скидкой к среднему P/E по сектору
Не пройдено

Текущий P/E компании: 2,28. Среднее P/E по сектору: 2,28. Критерий не выполняется.

Текущее: 2,28

Среднее по сектору: 2,28

Среднее для компании: 4,07

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация87,2137,07114,4393,82125,91161,95197,99
Чистая прибыль21,2722,0431,9339,3933,7836,5739,6
P/E4,106,223,582,383,734,435,00
Акция торгуется со скидкой к среднему P/B сектора
Не пройдено

Текущий P/B компании: 0,40. Среднее P/B по сектору: 0,39. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,40

Среднее по сектору: 0,39

Среднее для компании: 0,65

Динамика P/B
Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация87,2137,07114,4393,82125,91161,95197,99
Собственный капитал (Book Value)129,71152,5184,12223,73257,5294,07333,67
P/B0,670,900,620,420,490,550,59
PEG между 0 и 1
Не пройдено

PEG показывает, насколько текущий P/E оправдан ростом прибыли. Текущий PEG: 20,82. P/E: 3,73. Среднегодовой рост прибыли: 0,18%. Критерий не выполняется.

P/E

3,73

Рост прибыли

0,18%

PEG

20,82

Данные для расчета

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль21,2722,0431,9339,3933,7836,5739,6
Рост прибыли г/г158,33%3,64%44,84%23,36%-14,25%8,28%8,28%
P/E4,106,223,582,383,734,435,00

Будущее

Ожидаемый рост прибыли превысит 20%
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 0,18%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 0,18%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,50%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 0,18%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 42,12%. Критерий не выполняется.

Безрисковая ставка

9,50%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

42,12%

Прогнозный рост прибыли компании

0,18%

Исторический рост (CAGR)

22,80%

Чистая прибыль и годовое изменение
ROE через 3 года превышает 20%
Не пройдено

Прогнозный ROE через 3 года: 13,47%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль21,2722,0431,9339,3933,7836,5739,6
Капитал на начало периода108,65129,71152,5184,12223,73257,5294,07
ROE19,57%16,99%20,94%21,39%15,10%14,20%13,47%
Ожидаемый рост выручки превышает 20%
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 8,28%. Критерий не выполняется.

Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный
Не пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 8,28%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 15,31%. Критерий не выполняется.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

15,31%

Прогнозный рост выручки компании

8,28%

Исторический рост (CAGR)

8,28%

Выручка и годовое изменение

Прошлое

Рост EPS выше среднего по сектору
Не пройдено

Среднегодовой рост EPS (CAGR) компании: 22,80%. Средний рост EPS (CAGR) по сектору: 22,80%. Критерий не выполняется.

Рост EPS за последний год превышает средний
Не пройдено

Рост EPS за 2025–2026: -14,25%. Средний рост EPS (CAGR): 22,80%. Критерий не выполняется.

EPS выше чем 3 года назад
Пройдено

EPS за 2026: 0.54. EPS за 2023: 0.35. Критерий выполняется.

Исторический рост EPS (CAGR)

22,80%

Средний рост EPS по сектору

22,80%

Рост EPS за последний год

-14,25%

Текущий EPS (2026)

0,54

EPS в 2023 году

0,35

EPS по существующим отчётам

EPS по годам и изменение к предыдущему году

ROE больше 20%
Не пройдено

ROE за 2026: 15,10%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль21,2722,0431,9339,3933,7836,5739,6
Капитал на начало периода108,65129,71152,5184,12223,73257,5294,07
ROE19,57%16,99%20,94%21,39%15,10%14,20%13,47%
ROA выше среднего по сектору
Пройдено

ROA за 2026: 14,14%. Средний ROA по сектору: 11,21%. Критерий выполняется.

ROA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль21,2722,0431,9339,3933,7836,5739,6
Активы на начало периода127,45146,37166,25197,15238,78281,09330,91
ROA16,69%15,06%19,20%19,98%14,14%13,01%11,97%
ROCE выше чем 3 года назад
Пройдено

ROCE за 2026: 16,00%. ROCE за 2023: 15,43%. Критерий выполняется.

Текущий ROCE (2026)

16,00%

ROCE в 2023 году

15,43%

Опер. прибыль (2028)

37,75

Задействованный капитал (2028)

235,94

ROCE по существующим отчётам

Динамика ROCE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Операционная прибыль25,2223,5327,7431,2532,234,8637,75
Задействованный капитал129,71152,5184,12223,73201,24217,9235,94
ROCE19,44%15,43%15,07%13,97%16,00%16,00%16,00%

Здоровье

Ликвидность > 1 (выживет в кризис)
Пройдено

Денежные средства: 0. Оборотные активы: 129,89 млрд. Краткосрочные обязательства: 10,85 млрд. Ликвидные активы (cash + 0.5 * shortTermAssets): 64,94 млрд. Коэффициент ликвидности: 5,98. Критерий выполняется.

Текущее: 5,98

Порог проверки: 1.00

Среднее для компании: 7,12

Динамика ликвидности
Краткосрочные обязательства по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025
Деньги и эквиваленты27,0850,1427,10
Оборотные активы41,2666,31106,91129,89
Краткосрочные обязательства10,258,949,4810,85
Ликвидные активы (cash + 50% ОА)47,7183,2980,5564,94
Коэффициент ликвидности4,669,328,505,98
Чистый долг / EBITDA < 3
Пройдено

Чистый долг: 0. EBITDA: 50,86 млрд. Соотношение чистый долг / EBITDA: 0,00. Критерий выполняется.

Текущее: 0,00

Порог проверки: 3,00

Среднее для компании: -0,79

Динамика чистого долга / EBITDA
Чистый долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистый долг-26,26-49,35-26,260-33,97-36,78-39,83
EBITDA32,8831,6932,8750,8643,0846,6550,51
Чистый долг / EBITDA-0,80-1,56-0,800,00-0,79-0,79-0,79
Динамика долга улучшается
Пройдено

Текущий debt / equity: 0,00. Средний исторический debt / equity: 0,00. Лет в расчёте: 4. Проверка: текущий уровень debt / equity ниже среднего. Критерий выполняется.

Текущее: 0,00

Среднее для компании: 0,00

Динамика debt / equity
Долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Долг0,820,790,840000
Капитал129,71152,5184,12223,73257,5294,07333,67
Debt / Equity0,010,010,000,000,000,000,00
EBITDA / Чистые процентные расходы > 5
Пройдено

EBITDA: 43,08 млрд. Чистые процентные расходы: 0. Соотношение EBITDA / Чистые процентные расходы: н/д. Критерий выполняется.

Текущее:

Порог проверки: 5,00

Среднее для компании:

Динамика EBITDA / чистые процентные расходы
Чистые процентные расходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
EBITDA32,8831,6932,8750,8643,0846,6550,51
Процентные доходы1,254,3913,040000
Процентные расходы0,250,360,390000
Чистые процентные расходы0000000
EBITDA / Чистые процентные расходы
NIM > 3% (маржа основного бизнеса)
Не пройдено

Процентные доходы: 0. Активы: 238,78 млрд. Чистая процентная маржа (NIM): 0,00%. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,00%

Порог проверки: 3,00%

Среднее для компании: 2,53%

Динамика NIM
Процентные доходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Процентные доходы1,254,3913,040000
Активы146,37166,25197,15238,78281,09330,91389,54
NIM0,85%2,64%6,61%0,00%0,00%0,00%0,00%

Дивиденды

ГодПериодДивидендДата отсечкиДата выплатыСтатус
2021Q40,1916.12.202117.12.2021Выплачен
2020Q40,1117.12.202020.12.2020Выплачен
2020Q20,1321.06.202122.06.2021Выплачен
2019Q40,1112.12.201915.12.2019Выплачен
2019Q20,1119.06.202022.06.2020Выплачен
2018Q40,1117.12.201818.12.2018Выплачен
2018Q20,1124.06.201925.06.2019Выплачен
2017Q40,1115.12.201718.12.2017Выплачен
2017Q30,0203.07.201704.07.2017Выплачен
2017Q30,1102.07.201803.07.2018Выплачен
2016Q40,1216.12.201619.12.2016Выплачен
2016Q30,0903.07.201704.07.2017Выплачен
2015Q30,201.07.201604.07.2016Выплачен
2014Q40,2806.07.201507.07.2015Выплачен
2013Q30,304.07.201407.07.2014Выплачен
2013Q30,0804.07.201407.07.2014Выплачен
2012Q40,2916.05.201317.05.2013Выплачен
2011Q40,0611.05.201214.05.2012Выплачен
2007Q4018.04.200821.04.2008Выплачен
2007Q2009.04.200710.04.2007Выплачен
2006Q2009.04.200710.04.2007Выплачен
2005Q40,0120.04.200621.04.2006Выплачен
Дивидендная доходность выше 25-го перцентиля рынка
Не пройдено

Текущая дивидендная доходность: 0,00%. 25-й перцентиль рынка: 0,00%. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,00%

25-й перцентиль рынка: 0,00%

Среднее для компании: 0,00%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции1,382,171,811,492,002,573,14
Дивиденд на акцию0000000
Дивидендная доходность0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%
Дивидендная доходность выше 75-го перцентиля рынка
Не пройдено

Текущая дивидендная доходность: 0,00%. 75-й перцентиль рынка: 7,28%. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,00%

75-й перцентиль рынка: 7,28%

Среднее для компании: 0,00%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции1,382,171,811,492,002,573,14
Дивиденд на акцию0000000
Дивидендная доходность0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%
Нет падений дивидендов более чем на 10%
Не пройдено

Период проверки: 2022-2026. Минимальное изменение год к году: —. Критерий: дивиденды не должны снижаться более чем на 10% и быть нулевыми. Критерий не выполняется.

Текущее: 0

Допустимое падение: -10,00%

История дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20222023202420252026
Сумма дивидендов00000
Дивиденд на акцию00000
Изменение год к году-100,00%
Дивиденды выше, чем 3 года назад
Не пройдено

Сумма дивидендов за 2026: 0. Сумма дивидендов за 2023: 0. Критерий не выполняется.

Текущее: 0

3 года назад: 0

Сравнение дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20232026
Сумма дивидендов00
Дивиденд на акцию00
Изменение год к году
Коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройдено

Payout ratio за 2026: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 0,00%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль21 267 722 00022 042 855 00031 927 474 00039 385 547 00033 775 001 631,1236 570 541 888,7539 597 467 637,26
Сумма дивидендов0000000
Payout ratio0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%
Прогнозный коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройдено

Прогнозный payout ratio за 2028: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 0,00%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль21 267 722 00022 042 855 00031 927 474 00039 385 547 00033 775 001 631,1236 570 541 888,7539 597 467 637,26
Сумма дивидендов0000000
Payout ratio0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%

Отчеты

Выручка и чистая прибыль указаны в млрд рублей, цена и дивиденд - в рублях

ГодВыручкаЧистая прибыльЦенаДивидендP/EP/BEV/EBITDAROE
2022105,821,271,3804,100,671,8519,57%
2023118,6322,042,1706,220,902,7716,99%
2024128,2531,931,8103,580,622,6820,94%
2025134,339,391,4902,380,421,8421,39%
2026 (прогноз)145,4233,78203,730,492,1315,10%
2027 (прогноз)157,4636,572,5704,430,552,6814,20%
2028 (прогноз)170,4939,63,1405,000,593,1313,47%

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее