Таттелеком

(TTLK)

КоммуникацииТелекоммуникации

Текущая цена

57,6 коп.

на 08.08.2026

Справедливая цена

83,3 коп.

Потенциал

44,55%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Пройдено+5,7

Текущая цена: 57,6 коп.. Справедливая стоимость: 83,3 коп.. Потенциал: 44,55%. Критерий выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 2,78. Медианный EV/EBITDA сектора: 3,70. Скидка: 25,00%. Критерий выполняется.

Текущее: 2,78

Медиана сектора: 3,70

Среднее для компании: 3,77

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	10,34	20,44	15,74	12,52	14,98	17,95
Чистый долг	-2,42	-1,36	-1,37	-0,54	-1,06	-1,68
EV	7,92	19,08	14,37	11,97	13,92	16,27
EBITDA	4,11	3,62	3,43	3,23	4,13	4,39
EV/EBITDA	1,93	5,27	4,19	3,71	3,37	3,70

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 0,74. Медианный P/B сектора: 0,84. Скидка: 12,56%. Критерий выполняется.

Текущее: 0,74

Медиана сектора: 0,84

Среднее для компании: 1,12

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	10,34	20,44	15,74	12,52	14,98	17,95
Собственный капитал (Book Value)	11,22	12,69	13,96	15,31	16,3	17,35
P/B	0,92	1,61	1,13	0,82	0,92	1,03

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Свободный денежный поток: 0,98. Капитализация: 12,02. Доходность FCF: 8,14%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий не выполняется.

Доходность FCF: 8,14%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -3,36%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	2,36	1,3	0,82	1,43	0,98	1,04
Капитализация	10,34	20,44	15,74	12,52	15,53	19,03
Доходность FCF	22,85%	6,36%	5,20%	11,44%	6,30%	5,47%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	15,25%	-0,54%	-9,30%	-4,76%	-5,20%	-3,73%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): -0,93%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

-0,93%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-4,70%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 12,89%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	2,64	2,62	2,25	2,14	1,98	2,1
Капитал на начало периода	9,44	11,22	12,69	13,96	15,31	16,3
ROE	27,94%	23,39%	17,70%	15,34%	12,91%	12,89%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 6,28%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

6,28%

Медианный YoY-рост выручки

6,34%

Выручка и годовое изменение

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее