ТГК-1

(TGKA)

Коммунальные услугиГенерация электроэнергии

Текущая цена

0,496 коп.

на 08.08.2026

Справедливая цена

0,260 коп.

Потенциал

-47,50%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Не пройдено+0

Текущая цена: 0,496 коп.. Справедливая стоимость: 0,260 коп.. Потенциал: -47,50%. Критерий не выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий EV/EBITDA компании: 2,36. Медианный EV/EBITDA сектора: 2,21. Скидка: -7,02%. Критерий не выполняется.

Текущее: 2,36

Медиана сектора: 2,21

Среднее для компании: 3,36

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	30,83	36,05	23,9	23,08	15,28	11,45
Чистый долг	23,84	29,97	32,52	37,21	39,61	45,37
EV	54,67	66,02	56,42	60,29	54,89	56,83
EBITDA	20,78	16,91	17,56	16,34	23,84	25,75
EV/EBITDA	2,63	3,90	3,21	3,69	2,30	2,21

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 0,14. Медианный P/B сектора: 0,45. Скидка: 69,42%. Критерий выполняется.

Текущее: 0,14

Медиана сектора: 0,45

Среднее для компании: 0,21

Динамика P/B

Логарифмическая шкала

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	30,83	36,05	23,9	23,08	15,28	11,45
Собственный капитал (Book Value)	152,01	133,52	130,45	131,96	139,27	146,38
P/B	0,20	0,27	0,18	0,17	0,11	0,08

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Нет данных+0

Свободный денежный поток: —. Капитализация: 19,1. Доходность FCF: —. Безрисковая ставка: 11,50%. Недостаточно данных для расчёта.

Доходность FCF: —

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: —

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	-5,12	-9,55	-4,69	-8,61	—	—
Капитализация	30,83	36,05	23,9	23,08	31,3	43,49
Доходность FCF	-16,60%	-26,51%	-19,63%	-37,28%	—	—
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	-24,20%	-33,41%	-34,13%	-53,48%	—	—

Рост прибыли выше 20% и рынка

Пройдено+5,7

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 114,56%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

114,56%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

102,36%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 5,10%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	6,76	-18,51	0,76	1,54	7,31	7,11
Капитал на начало периода	145,18	152,01	133,52	130,45	131,96	139,27
ROE	4,65%	-12,18%	0,57%	1,18%	5,54%	5,10%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 10,01%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

10,01%

Медианный YoY-рост выручки

11,47%

Выручка и годовое изменение

Изменение, %: логарифмическая шкала

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее