fin-vista
Все акции
Логотип Татнефть

Татнефть

(TATNP)

НефтегазИнтегрированная нефтегазовая

Текущая цена

592 ₽

Справедливая цена

676 ₽

Потенциал

14,22%

Рейтинг акции

60

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Не пройдено+0

Потенциал: 14,22 %

Показатели на акцию по годам
Расчёт справедливой цены

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

147,51 млн

147,51 млн

147,51 млн

147,51 млн

147,51 млн

147,51 млн

Цена

345

721

658

542

592

698

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

67,3

19,51%

87,9

12,19%

98,7

14,99%

34,1

6,29%

63,8

10,79%

56,7

8,12%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

9,92

3,48%

12,96

4,53%

14,56

4,71%

5,03

3,31%

9,42

3,17%

8,36

3,17%

Прибыль на акцию (EPS)

131

131

142

69,8

132

117

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

816,9

1 676,93

1 554

1 345,1

1 419,16

1 663,3

Выручка

Изменение выручки

1 427,15

18,41%

1 589,08

11,35%

2 030,37

27,77%

1 818,13

-10,45%

1 763,3

-3,02%

1 766,46

0,18%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

284,9

0,20

286,26

0,18

308,93

0,15

152,05

0,08

297,05

0,17

263,62

0,15

P/E

2,87

5,86

5,03

8,85

4,78

6,31

ROE

30,20%

25,92%

25,80%

11,43%

22,42%

18,97%

P/S

0,57

1,06

0,77

0,74

0,80

0,94

P/B

0,74

1,40

1,17

1,02

1,02

1,09

EV/EBITDA

1,47

3,95

3,05

3,99

2,79

3,62

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Потенциал: 14,22 %

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Текущее: 2,79

Медиана сектора: 4,25

Медиана нефинансового рынка: 4,48

Среднее для компании: 3,12

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация816,91 676,931 5541 345,11 419,161 663,3
Чистый долг-153,36-61,26-104,17-31,99-97,88-110,09
EV663,541 615,671 449,821 313,111 321,281 553,21
EBITDA450,66409,37475,3328,76473,41428,5
EV/EBITDA1,473,953,053,992,793,62

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

EV/EBITDA компании: 2,79 · EV/EBITDA рынка: 4,48

P/E не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Текущее: 4,78

Медиана сектора: 4,92

Медиана рынка: 6,54

Среднее для компании: 5,65

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация816,91 676,931 5541 345,11 419,161 663,3
Чистая прибыль284,9286,26308,93152,05297,05263,62
P/E2,875,865,038,854,786,31

P/E не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

P/E компании: 4,78 · P/E рынка: 6,54

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Пройдено+1

Доходность FCF: 16,72 % · Порог: 11,5 %

Доходность FCF: 16,72%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: 5,22%

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF196,899,54250,44120,34237,26183,95
Капитализация816,91 676,931 5541 345,11 419,161 663,3
Доходность FCF24,09%5,94%16,12%8,95%16,72%12,96%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред16,49%-0,96%1,62%-7,25%5,22%3,76%

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Прибыль, база: 152,05 млрд ₽ · Прибыль, прогноз: 263,62 млрд ₽

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 31,67 % · Ориентир: 13,47 %

Безрисковая ставка

10,93%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

13,47%

Прогнозный рост прибыли компании

31,67%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

0,48%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Не пройдено+0

Выручка, база: 1,82 трлн ₽ · Выручка, прогноз: 1,77 трлн ₽

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Среднегодовой рост прогнозной выручки: -1,43 % · Ориентир: 12,48 %

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,48%

Прогнозный рост выручки компании

-1,43%

Медианный YoY-рост выручки

11,35%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE: 18,09 % · Порог: 20 %

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта284,9286,26308,93152,05297,05263,62
Средний капитал за год1 023,911 150,811 263,711 327,461 357,131 457,62
ROE27,83%24,87%24,45%11,45%21,89%18,09%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Прогнозный ROE: 18,09 % · Порог: 17,2 %

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее