fin-vista
Все акции
Логотип Газпром нефть

Текущая цена

543 ₽

Справедливая цена

510 ₽

Потенциал

-6,25%

Рейтинг акции

39

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 543,45 ₽. Справедливая цена: 509,50 ₽. Потенциал: -6,25 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

4,74 млрд

4,74 млрд

4,74 млрд

4,74 млрд

4,74 млрд

4,74 млрд

Цена

457

848

632

489

543

500

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

81,9

17,93%

102

12,08%

79,2

12,53%

45,4

9,29%

62,0

11,40%

42,2

8,44%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

388,5

52,75%

485,65

75,75%

375,37

78,29%

215,3

87,59%

293,76

80,00%

200,23

50,00%

Прибыль на акцию (EPS)

155

134

106

54,0

77,4

84,5

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

2 166,3

4 021,1

2 996,03

2 316,84

2 576,66

2 371,91

Выручка

Изменение выручки

3 412,13

11,20%

3 519,96

3,16%

4 099,71

16,47%

3 607,03

-12,02%

3 712,28

2,92%

3 823,65

3,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

736,46

0,22

641,11

0,18

479,45

0,12

245,82

0,07

367,2

0,10

400,46

0,10

P/E

2,94

6,27

6,25

9,43

7,02

5,92

ROE

29,02%

23,44%

16,02%

7,76%

11,66%

13,09%

P/S

0,63

1,14

0,73

0,64

0,69

0,62

P/B

0,79

1,34

0,95

0,74

0,84

0,73

EV/EBITDA

1,99

4,15

3,42

3,92

3,79

3,60

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 543,45 ₽. Справедливая цена: 509,50 ₽. Потенциал: -6,25 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,79. EV/EBITDA сектора: 4,09.

Текущее: 3,79

Медиана сектора: 4,09

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 3,37

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация2 166,34 021,12 996,032 316,842 576,662 371,91
Чистый долг186,27485,91936,881 246,961 608,081 793,9
EV2 352,574 5073 932,913 563,84 184,744 165,81
EBITDA1 180,741 085,621 149,57908,061 103,761 157,17
EV/EBITDA1,994,153,423,923,793,60

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,79. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 7,02. P/E сектора: 5,14.

Текущее: 7,02

Медиана сектора: 5,14

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 6,22

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация2 166,34 021,12 996,032 316,842 576,662 371,91
Чистая прибыль736,46641,11479,45245,82367,2400,46
P/E2,946,276,259,437,025,92

P/E не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 7,02. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Доходность FCF: 1,76 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 1,76%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -9,74%

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF793,15400,54318,2921,8345,349,41
Капитализация2 166,34 021,12 996,032 316,842 576,662 371,91
Доходность FCF36,61%9,96%10,62%0,94%1,76%2,08%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред29,01%3,06%-3,88%-15,26%-9,74%-7,12%

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 245 816 000 000. Прибыль, прогноз: 400 461 818 823,53.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 27,64 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

27,64%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-25,22%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 3 607 030 000 000. Выручка, прогноз: 3 823 653 550 000.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 2,96 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

2,96%

Медианный YoY-рост выручки

3,16%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 12,67 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта736,46641,11479,45245,82367,2400,46
Средний капитал за год2 636,922 864,693 081,243 158,983 104,433 159,76
ROE27,93%22,38%15,56%7,78%11,83%12,67%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 12,67 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее