fin-vista
Все акции
Логотип Полюс

Полюс

(PLZL)

МатериалыЗолото

Текущая цена

955 ₽

Справедливая цена

1 305 ₽

Потенциал

36,68%

Рейтинг акции

58

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 954,80 ₽. Справедливая цена: 1 304,99 ₽. Потенциал: 36,68 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

1,34 млрд

1,34 млрд

1,34 млрд

1,36 млрд

1,36 млрд

1,36 млрд

Цена

790

1 083

1 410

2 398

955

1 522

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

0

0,00%

0

0,00%

203

14,42%

164

6,82%

29,1

3,04%

0

0,00%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

0

0,00%

0

0,00%

271,45

88,84%

222,68

70,88%

39,53

19,48%

0

0,00%

Прибыль на акцию (EPS)

83,2

113

229

231

149

152

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

1 055,84

1 446,89

1 883,09

3 263,49

1 299,19

2 071,2

Выручка

Изменение выручки

294,07

-19,47%

451,24

53,45%

694,77

53,97%

712,77

2,59%

755,65

6,01%

800,98

6,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

111,19

0,38

151,39

0,34

305,54

0,44

314,14

0,44

202,89

0,27

206,46

0,26

P/E

9,50

9,56

6,16

10,39

6,40

10,03

ROE

42,77%

40,66%

—

247,33%

74,61%

58,16%

P/S

3,59

3,21

2,71

4,58

1,72

2,59

P/B

2,84

—

14,83

12,00

3,66

3,69

EV/EBITDA

6,90

8,42

5,66

7,46

4,30

5,29

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 954,80 ₽. Справедливая цена: 1 304,99 ₽. Потенциал: 36,68 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 4,3. EV/EBITDA сектора: 5,29.

Текущее: 4,30

Медиана сектора: 5,29

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 7,11

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация1 055,841 446,891 883,093 263,491 299,192 071,2
Чистый долг155,06622,61719,36649,21736,38586,23
EV1 210,92 069,52 602,453 912,72 035,572 657,43
EBITDA175,56245,91459,84524,27473,73502,15
EV/EBITDA6,908,425,667,464,305,29

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 4,3. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 6,4. P/E сектора: 8,86.

Текущее: 6,40

Медиана сектора: 8,86

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 8,90

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация1 055,841 446,891 883,093 263,491 299,192 071,2
Чистая прибыль111,19151,39305,54314,14202,89206,46
P/E9,509,566,1610,396,4010,03

P/E не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 6,4. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Доходность FCF: 11,36 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 11,36%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -0,14%

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF39,48151,28185,98228,47147,56150,15
Капитализация1 055,841 446,891 883,093 263,491 299,193 019,35
Доходность FCF3,74%10,46%9,88%7,00%11,36%4,97%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред-3,86%3,56%-4,62%-9,20%-0,14%-4,23%

Ожидается рост прибыли

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прибыль, база: 314 142 000 000. Прибыль, прогноз: 206 457 811 200.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: -18,93 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

-18,93%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

36,16%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 712 773 000 000. Выручка, прогноз: 800 984 760 000.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 6,01 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

6,01%

Медианный YoY-рост выручки

53,45%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: логарифмическая шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 45,06 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта111,19151,39305,54314,14202,89206,46
Средний капитал за год316,15——199,47313,44458,18
ROE35,17%——157,49%64,73%45,06%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 45,06 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее