ОГК-2

(OGKB)

Коммунальные услугиГенерация электроэнергии

Текущая цена

22,7 коп.

на 08.08.2026

Справедливая цена

7,74 коп.

Потенциал

-65,86%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Не пройдено+0

Текущая цена: 22,7 коп.. Справедливая стоимость: 7,74 коп.. Потенциал: -65,86%. Критерий не выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий EV/EBITDA компании: 3,72. Медианный EV/EBITDA сектора: 2,21. Скидка: -68,34%. Критерий не выполняется.

Текущее: 3,72

Медиана сектора: 2,21

Среднее для компании: 5,02

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	71,65	76,96	41,07	45,17	17,25	3,62
Чистый долг	33,34	33,32	22,79	46,32	44,43	46,37
EV	104,98	110,28	63,86	91,49	61,68	49,99
EBITDA	29,91	24,68	24,09	9,69	20,78	22,65
EV/EBITDA	3,51	4,47	2,65	9,44	2,97	2,21

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 0,19. Медианный P/B сектора: 0,45. Скидка: 58,55%. Критерий выполняется.

Текущее: 0,19

Медиана сектора: 0,45

Среднее для компании: 0,38

Динамика P/B

Логарифмическая шкала

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	71,65	76,96	41,07	45,17	17,25	3,62
Собственный капитал (Book Value)	144,94	147,12	172,42	162,2	166,07	171,35
P/B	0,49	0,52	0,24	0,28	0,10	0,02

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Нет данных+0

Свободный денежный поток: —. Капитализация: 30,88. Доходность FCF: —. Безрисковая ставка: 11,50%. Недостаточно данных для расчёта.

Доходность FCF: —

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: —

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	0,33	12,61	-11,18	-17,89	—	—
Капитализация	71,65	76,96	41,07	45,17	37,43	43,98
Доходность FCF	0,46%	16,38%	-27,21%	-39,61%	—	—
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	-7,14%	9,48%	-41,71%	-55,81%	—	—

Рост прибыли выше 20% и рынка

Нет данных+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): —. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Недостаточно данных для расчёта.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

—

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-5,54%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 6,36%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	12,83	8,54	10,45	-1,78	7,75	10,56
Капитал на начало периода	142,8	144,94	147,12	172,42	162,2	166,07
ROE	8,98%	5,89%	7,10%	-1,03%	4,78%	6,36%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 8,05%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

8,05%

Медианный YoY-рост выручки

9,01%

Выручка и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее