Россети Центр и Приволжье

(MRKP)

Коммунальные услугиРаспределение электроэнергии

Текущая цена

53,7 коп.

на 08.08.2026

Справедливая цена

58,5 коп.

Потенциал

9,05%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Не пройдено+0

Текущая цена: 53,7 коп.. Справедливая стоимость: 58,5 коп.. Потенциал: 9,05%. Критерий не выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 1,29. Медианный EV/EBITDA сектора: 2,21. Скидка: 41,33%. Критерий выполняется.

Текущее: 1,29

Медиана сектора: 2,21

Среднее для компании: 1,54

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	24,79	36,86	37,19	62,43	60,23	59,96
Чистый долг	24,08	17,73	10,45	2,65	12,14	25,03
EV	48,87	54,59	47,65	65,08	72,38	84,99
EBITDA	27,22	33,13	34,89	47,92	48,77	56,41
EV/EBITDA	1,80	1,65	1,37	1,36	1,48	1,51

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий P/B компании: 0,46. Медианный P/B сектора: 0,45. Скидка: -2,32%. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,46

Медиана сектора: 0,45

Среднее для компании: 0,42

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	24,79	36,86	37,19	62,43	60,23	59,96
Собственный капитал (Book Value)	73,31	87,34	99,67	117,49	131,83	148,42
P/B	0,34	0,42	0,37	0,53	0,46	0,40

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Пройдено+5,7

Свободный денежный поток: 11,96. Капитализация: 60,51. Доходность FCF: 19,77%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий выполняется.

Доходность FCF: 19,77%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: 8,27%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	10,98	8,45	8,91	6,59	11,96	13,84
Капитализация	24,79	36,86	37,19	62,43	60,23	59,96
Доходность FCF	44,28%	22,93%	23,96%	10,55%	19,86%	23,07%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	36,68%	16,03%	9,46%	-5,65%	8,36%	13,87%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 4,07%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

4,07%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

26,96%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 19,36%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	11,05	14,02	16,43	23,56	22,06	25,52
Капитал на начало периода	68,61	73,31	87,34	99,67	117,49	131,83
ROE	16,10%	19,13%	18,81%	23,64%	18,78%	19,36%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 14,27%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

14,27%

Медианный YoY-рост выручки

15,67%

Выручка и годовое изменение

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее