МД Медикал Груп

(MDMG)

ЗдравоохранениеУслуги здравоохранения

Текущая цена

1 339 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

1 497 ₽

Потенциал

11,79%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Не пройдено+0

Текущая цена: 1 339 ₽. Справедливая стоимость: 1 497 ₽. Потенциал: 11,79%. Критерий не выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 6,31. Медианный EV/EBITDA сектора: 7,40. Скидка: 14,69%. Критерий выполняется.

Текущее: 6,31

Медиана сектора: 7,40

Среднее для компании: 6,02

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	32,5	60,78	67,72	114,11	106,39	112,18
Чистый долг	-3,87	-9,02	-4,65	0,37	-3,74	-8,95
EV	28,63	51,76	63,07	114,48	102,65	103,23
EBITDA	6,53	9,24	11,03	13,65	15,99	18,23
EV/EBITDA	4,38	5,60	5,72	8,39	6,42	5,66

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 2,39. Медианный P/B сектора: 2,74. Скидка: 12,88%. Критерий выполняется.

Текущее: 2,39

Медиана сектора: 2,74

Среднее для компании: 2,07

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	32,5	60,78	67,72	114,11	106,39	112,18
Собственный капитал (Book Value)	26,96	34,55	30,76	36,69	42,11	48,42
P/B	1,21	1,76	2,20	3,11	2,53	2,32

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Пройдено+5,7

Свободный денежный поток: 11,71. Капитализация: 100,6. Доходность FCF: 11,64%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий выполняется.

Доходность FCF: 11,64%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: 0,14%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	6,56	5,8	8,79	9,75	11,71	13,61
Капитализация	32,5	60,78	67,72	114,11	106,39	112,18
Доходность FCF	20,20%	9,54%	12,98%	8,54%	11,01%	12,13%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	12,60%	2,64%	-1,52%	-7,66%	-0,49%	2,93%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 19,48%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

19,48%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

30,07%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: логарифмическая шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Пройдено+5,7

Прогнозный ROE в 2027 году: 37,41%. Критерий выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	4,72	7,82	10,18	11,04	13,56	15,75
Капитал на начало периода	23,1	26,96	34,55	30,76	36,69	42,11
ROE	20,43%	29,01%	29,45%	35,87%	36,95%	37,41%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 18,70%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

18,70%

Медианный YoY-рост выручки

19,87%

Выручка и годовое изменение

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее