АГ Кристалл
KLVZ
История предприятия делится на три ключевых этапа: исторический (в Калуге), период кризиса и современное возрождение (в Обнинске).
Имперский и советский период (1901–1990-е) История начинается в 1901 году, когда в Калуге был открыт «Казенный винный склад». Завод успешно пережил революцию и войны (в годы ВОВ здесь производили горючие смеси для фронта). В советское время предприятие стало одним из крупнейших в регионе, а продукция экспортировалась за рубеж. Именно тогда закрепилось название «Кристалл».
Банкротство и закрытие (2000–2010-е) В 2010-х годах завод столкнулся с серьезными финансовыми и юридическими проблемами. Долги и смена собственников привели к тому, что историческая площадка в центре Калуги остановила производство, а в 2010–2011 годах предприятие фактически обанкротилось.
Возрождение в Обнинске (с 2018 года) Бренд был возрожден новыми инвесторами, но уже в городе Обнинск (Калужская область). В 2018 году там была запущена новая производственная площадка «КЛВЗ Кристалл» с современным оборудованием. Завод быстро вернулся на рынок с водкой, джинами и настойками.
АГ «Кристалл» и выход на биржу (Современность) Для масштабирования бизнеса была создана материнская компания — ПАО «Алкогольная Группа Кристалл». В начале 2024 года компания провела IPO на Московской бирже. Сегодня АГ «Кристалл» входит в десятку крупнейших производителей крепкого алкоголя в РФ, активно замещая ушедшие западные бренды (соджу, бурбоны, ликеры).
График
График предоставлен Smart-Lab
Стоимость
Потенциал роста выше 20%
Не пройденоТекущая цена: 2,92. Справедливая стоимость: 2,11. Потенциал: -27,74%. Критерий не выполняется.
Потенциал роста выше 40%
Не пройденоТекущая цена: 2,92. Справедливая стоимость: 2,11. Потенциал: -27,74%. Критерий не выполняется.
Текущая цена
2,92
Справедливая цена
2,11
Потенциал роста
-27,74%
Из чего складывается справедливая цена
Изменение цены
1,91
90,18%
Дивиденды
0,21
9,82%
Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена и дивиденд на акцию - в рублях
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025прогноз | 2026прогноз | 2027прогноз | 2028прогноз |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Количество акций | 0 | 921,05 млн | 921,05 млн | 921,05 млн | 921,05 млн | 921,05 млн | 921,05 млн |
| Цена | — | 3,83 | 3,83 | 3,10 | 2,73 | 2,54 | 2,35 |
Дивиденд на акцию Дивидендная доходность | 0 — | 0 0,00% | 0,050 1,31% | 0,060 1,93% | 0,072 2,64% | 0,086 3,40% | 0,104 4,42% |
Дивидендная выплата Процент от чистой прибыли | 0 — | 0 — | 0,05 44,16% | 0,06 44,16% | 0,07 44,16% | 0,08 44,16% | 0,1 44,16% |
| Earnings per share | — | -0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.2 |
Таблица показателей по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025прогноз | 2026прогноз | 2027прогноз | 2028прогноз |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Капитализация | 0 | 3,52 | 3,52 | 2,86 | 2,52 | 2,34 | 2,16 |
Выручка Изменение выручки | 0 — | 1,39 — | 3,57 157,57% | 4,29 20,00% | 5,15 20,00% | 6,17 20,00% | 7,41 20,00% |
Чистая прибыль Чистая прибыль / Выручка | 0 — | -0,05 -0.03 | 0,1 0.03 | 0,13 0.03 | 0,15 0.03 | 0,18 0.03 | 0,22 0.03 |
| P/E | — | -64.25 | 33.79 | 22.85 | 16.76 | 12.98 | 10.00 |
| P/S | — | 2.54 | 0.99 | 0.67 | 0.49 | 0.38 | 0.29 |
| P/B | — | 2.96 | 1.58 | 1.24 | 1.05 | 0.94 | 0.83 |
| EV/EBITDA | — | 54.20× | 10.57× | 16.45× | 14.38× | 13.10× | 12.09× |
Акция торгуется со скидкой к среднему EV/EBITDA сектора
Не пройденоТекущий EV/EBITDA компании: 9,44. Среднее EV/EBITDA по сектору: 3,70. Критерий не выполняется.
Текущее: 9,44
Среднее по сектору: 3,70
Среднее для компании: 32,39
Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Капитализация | 0 | 3,52 | 3,52 | 2,86 | 2,52 | 2,34 | 2,16 |
| Чистый долг | 0 | 1,26 | 1,48 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| EV | 0 | 4,78 | 5,01 | 6,06 | 6,36 | 6,95 | 7,69 |
| EBITDA | 0 | 0,09 | 0,47 | 0,37 | 0,44 | 0,53 | 0,64 |
| EV/EBITDA | — | 54,20 | 10,57 | 16,45 | 14,38 | 13,10 | 12,09 |
Акция торгуется со скидкой к среднему P/E по сектору
Не пройденоТекущий P/E компании: 25,83. Среднее P/E по сектору: 7,19. Критерий не выполняется.
Текущее: 25,83
Среднее по сектору: 7,19
Среднее для компании: -15,23
Динамика P/E
Чистая прибыль по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Капитализация | 0 | 3,52 | 3,52 | 2,86 | 2,52 | 2,34 | 2,16 |
| Чистая прибыль | 0 | -0,05 | 0,1 | 0,13 | 0,15 | 0,18 | 0,22 |
| P/E | — | -64,25 | 33,79 | 22,85 | 16,76 | 12,98 | 10,00 |
Акция торгуется со скидкой к среднему P/B сектора
ПройденоТекущий P/B компании: 1,21. Среднее P/B по сектору: 1,25. Критерий выполняется.
Текущее: 1,21
Среднее по сектору: 1,25
Среднее для компании: 2,27
Динамика P/B
Собственный капитал (Book Value) по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Капитализация | 0 | 3,52 | 3,52 | 2,86 | 2,52 | 2,34 | 2,16 |
| Собственный капитал (Book Value) | 0 | 1,19 | 2,23 | 2,3 | 2,39 | 2,49 | 2,61 |
| P/B | — | 2,96 | 1,58 | 1,24 | 1,05 | 0,94 | 0,83 |
PEG между 0 и 1
ПройденоPEG показывает, насколько текущий P/E оправдан ростом прибыли. Текущий PEG: 0,84. P/E: 16,76. Среднегодовой рост прибыли: 20,00%. Критерий выполняется.
P/E
16,76
Рост прибыли
20,00%
PEG
0,84
Данные для расчета
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистая прибыль | — | -0,05 | 0,1 | 0,13 | 0,15 | 0,18 | 0,22 |
| Рост прибыли г/г | — | — | — | 20,00% | 20,00% | 20,00% | 20,00% |
| P/E | — | -64,25 | 33,79 | 22,85 | 16,76 | 12,98 | 10,00 |
Будущее
Ожидаемый рост прибыли превысит 20%
Не пройденоПрогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 20,00%. Критерий не выполняется.
Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку
ПройденоПрогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 20,00%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,50%. Критерий выполняется.
Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный
Не пройденоПрогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 42,12%. Критерий не выполняется.
Безрисковая ставка
9,50%
Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли
42,12%
Прогнозный рост прибыли компании
20,00%
Исторический рост (CAGR)
—
Чистая прибыль и годовое изменение
ROE через 3 года превышает 20%
Не пройденоПрогнозный ROE через 3 года: 8,69%. Критерий не выполняется.
ROE по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистая прибыль | 0 | -0,05 | 0,1 | 0,13 | 0,15 | 0,18 | 0,22 |
| Капитал на начало периода | 0 | 0 | 1,19 | 2,23 | 2,3 | 2,39 | 2,49 |
| ROE | — | — | 8,76% | 5,60% | 6,52% | 7,55% | 8,69% |
Ожидаемый рост выручки превышает 20%
ПройденоПрогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 39,80%. Критерий выполняется.
Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный
ПройденоПрогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 39,80%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 15,31%. Критерий выполняется.
Среднерыночный прогнозный рост выручки
15,31%
Прогнозный рост выручки компании
39,80%
Исторический рост (CAGR)
157,57%
Выручка и годовое изменение
Прошлое
Рост EPS выше среднего по сектору
Нет данныхСреднегодовой рост EPS (CAGR) компании: —. Средний рост EPS (CAGR) по сектору: 5,95%. Недостаточно данных для расчета.
Рост EPS за последний год превышает средний
Нет данныхРост EPS за 2025–2026: 20,00%. Средний рост EPS (CAGR): —. Недостаточно данных для расчета.
EPS выше чем 3 года назад
ПройденоEPS за 2026: 0.16. EPS за 2023: -0.06. Критерий выполняется.
Исторический рост EPS (CAGR)
—
Средний рост EPS по сектору
5,95%
Рост EPS за последний год
20,00%
Текущий EPS (2026)
0,16
EPS в 2023 году
-0,06
EPS по существующим отчётам
EPS по годам и изменение к предыдущему году
ROE больше 20%
Не пройденоROE за 2026: 6,52%. Критерий не выполняется.
ROE по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистая прибыль | 0 | -0,05 | 0,1 | 0,13 | 0,15 | 0,18 | 0,22 |
| Капитал на начало периода | 0 | 0 | 1,19 | 2,23 | 2,3 | 2,39 | 2,49 |
| ROE | — | — | 8,76% | 5,60% | 6,52% | 7,55% | 8,69% |
ROA выше среднего по сектору
Не пройденоROA за 2026: 2,20%. Средний ROA по сектору: 8,64%. Критерий не выполняется.
ROA по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистая прибыль | 0 | -0,05 | 0,1 | 0,13 | 0,15 | 0,18 | 0,22 |
| Активы на начало периода | 0 | 0 | 4,21 | 5,36 | 6,82 | 8,68 | 11,06 |
| ROA | — | — | 2,48% | 2,34% | 2,20% | 2,08% | 1,96% |
ROCE выше чем 3 года назад
ПройденоROCE за 2026: 9,58%. ROCE за 2023: 4,05%. Критерий выполняется.
Текущий ROCE (2026)
9,58%
ROCE в 2023 году
4,05%
Опер. прибыль (2028)
0,51
Задействованный капитал (2028)
5,36
ROCE по существующим отчётам
Динамика ROCE по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Операционная прибыль | 0 | 0,05 | 0,37 | 0,3 | 0,36 | 0,43 | 0,51 |
| Задействованный капитал | 0 | 1,19 | 2,23 | 3,1 | 3,72 | 4,46 | 5,36 |
| ROCE | — | 4,05% | 16,60% | 9,58% | 9,58% | 9,58% | 9,58% |
Здоровье
Ликвидность > 1 (выживет в кризис)
Не пройденоДенежные средства: 20,8 млн. Оборотные активы: 2,47 млрд. Краткосрочные обязательства: 2 млрд. Ликвидные активы (cash + 0.5 * shortTermAssets): 1,26 млрд. Коэффициент ликвидности: 0,63. Критерий не выполняется.
Текущее: 0,63
Порог проверки: 1.00
Среднее для компании: 0,72
Динамика ликвидности
Краткосрочные обязательства по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Деньги и эквиваленты | 0,03 | 0,02 |
| Оборотные активы | 2,91 | 2,47 |
| Краткосрочные обязательства | 1,81 | 2 |
| Ликвидные активы (cash + 50% ОА) | 1,48 | 1,26 |
| Коэффициент ликвидности | 0,82 | 0,63 |
Чистый долг / EBITDA < 3
Не пройденоЧистый долг: 1,48 млрд. EBITDA: 473,41 млн. Соотношение чистый долг / EBITDA: 3,13. Критерий не выполняется.
Текущее: 3,13
Порог проверки: 3,00
Среднее для компании: 8,69
Динамика чистого долга / EBITDA
Чистый долг по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистый долг | 0 | 1,26 | 1,48 | 3,2 | 3,84 | 4,61 | 5,53 |
| EBITDA | 0 | 0,09 | 0,47 | 0,37 | 0,44 | 0,53 | 0,64 |
| Чистый долг / EBITDA | — | 14,25 | 3,13 | 8,69 | 8,69 | 8,69 | 8,69 |
Динамика долга улучшается
ПройденоТекущий debt / equity: 0,67. Средний исторический debt / equity: 0,88. Лет в расчёте: 2. Проверка: текущий уровень debt / equity ниже среднего. Критерий выполняется.
Текущее: 0,67
Среднее для компании: 0,88
Динамика debt / equity
Долг по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Долг | 0 | 1,28 | 1,5 | 3,22 | 3,86 | 4,63 | 5,55 |
| Капитал | 0 | 1,19 | 2,23 | 2,3 | 2,39 | 2,49 | 2,61 |
| Debt / Equity | — | 1,08 | 0,67 | 1,40 | 1,62 | 1,86 | 2,13 |
EBITDA / Чистые процентные расходы > 5
Не пройденоEBITDA: 442,12 млн. Чистые процентные расходы: 260,58 млн. Соотношение EBITDA / Чистые процентные расходы: 1,70. Критерий не выполняется.
Текущее: 1,82
Порог проверки: 5,00
Среднее для компании: 1,46
Динамика EBITDA / чистые процентные расходы
Чистые процентные расходы по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA | 0 | 0,09 | 0,47 | 0,37 | 0,44 | 0,53 | 0,64 |
| Процентные доходы | 0 | 0 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
| Процентные расходы | 0 | 0,08 | 0,27 | 0,39 | 0,46 | 0,55 | 0,66 |
| Чистые процентные расходы | 0 | 0,08 | 0,26 | 0,38 | 0,45 | 0,54 | 0,65 |
| EBITDA / Чистые процентные расходы | — | 1,11 | 1,82 | 0,97 | 0,97 | 0,97 | 0,97 |
NIM > 3% (маржа основного бизнеса)
Не пройденоПроцентные доходы: 6,32 млн. Активы: 5,36 млрд. Чистая процентная маржа (NIM): 0,12%. Критерий не выполняется.
Текущее: 0,12%
Порог проверки: 3,00%
Среднее для компании: 0,06%
Динамика NIM
Процентные доходы по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Процентные доходы | 0 | 0 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
| Активы | 0 | 4,21 | 5,36 | 6,82 | 8,68 | 11,06 | 14,08 |
| NIM | — | 0,00% | 0,12% | 0,10% | 0,09% | 0,09% | 0,08% |
Дивиденды
| Год | Период | Дивиденд | Дата отсечки | Дата выплаты | Статус |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | Q4 | 0,05 | 02.07.2025 | 02.07.2025 | Выплачен |
Дивидендная доходность выше 25-го перцентиля рынка
ПройденоТекущая дивидендная доходность: 1,31%. 25-й перцентиль рынка: 0,00%. Критерий выполняется.
Текущее: 1,31%
25-й перцентиль рынка: 0,00%
Среднее для компании: 0,65%
Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Цена акции | — | 3,83 | 3,83 | 3,10 | 2,73 | 2,54 | 2,35 |
| Дивиденд на акцию | 0 | 0 | 0,050 | 0,060 | 0,072 | 0,086 | 0,104 |
| Дивидендная доходность | — | 0,00% | 1,31% | 1,93% | 2,64% | 3,40% | 4,42% |
Дивидендная доходность выше 75-го перцентиля рынка
Не пройденоТекущая дивидендная доходность: 1,31%. 75-й перцентиль рынка: 7,28%. Критерий не выполняется.
Текущее: 1,31%
75-й перцентиль рынка: 7,28%
Среднее для компании: 0,65%
Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Цена акции | — | 3,83 | 3,83 | 3,10 | 2,73 | 2,54 | 2,35 |
| Дивиденд на акцию | 0 | 0 | 0,050 | 0,060 | 0,072 | 0,086 | 0,104 |
| Дивидендная доходность | — | 0,00% | 1,31% | 1,93% | 2,64% | 3,40% | 4,42% |
Нет падений дивидендов более чем на 10%
Не пройденоПериод проверки: 2022-2026. Минимальное изменение год к году: -100,00%. Критерий: дивиденды не должны снижаться более чем на 10% и быть нулевыми. Критерий не выполняется.
Текущее: 66 315 794,4
Допустимое падение: -10,00%
История дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Сумма дивидендов | 0 | 0 | 46 052 635 | 55 263 162 | 66 315 794,4 |
| Дивиденд на акцию | 0 | 0 | 0,050 | 0,060 | 0,072 |
| Изменение год к году | — | — | — | 20,00% | 20,00% |
Дивиденды выше, чем 3 года назад
Не пройденоСумма дивидендов за 2026: 0. Сумма дивидендов за 2023: 0. Критерий не выполняется.
Текущее: 66 315 794,4
3 года назад: 0
Сравнение дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
| Показатель | 2023 | 2026 |
|---|---|---|
| Сумма дивидендов | 0 | 66 315 794,4 |
| Дивиденд на акцию | 0 | 0,072 |
| Изменение год к году | — | 20,00% |
Коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройденоPayout ratio за 2026: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.
Порог проверки: 90,00%
Среднее для компании: 44,16%
Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистая прибыль | 0 | -47 639 000 | 104 279 000 | 125 134 800 | 150 161 760 | 180 194 112 | 216 232 934,4 |
| Сумма дивидендов | 0 | 0 | 46 052 635 | 55 263 162 | 66 315 794,4 | 79 578 953,28 | 95 494 743,94 |
| Payout ratio | — | — | 44,16% | 44,16% | 44,16% | 44,16% | 44,16% |
Прогнозный коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Не пройденоПрогнозный payout ratio за 2028: 0,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.
Порог проверки: 90,00%
Среднее для компании: 44,16%
Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистая прибыль | 0 | -47 639 000 | 104 279 000 | 125 134 800 | 150 161 760 | 180 194 112 | 216 232 934,4 |
| Сумма дивидендов | 0 | 0 | 46 052 635 | 55 263 162 | 66 315 794,4 | 79 578 953,28 | 95 494 743,94 |
| Payout ratio | — | — | 44,16% | 44,16% | 44,16% | 44,16% | 44,16% |
Отчеты
Выручка и чистая прибыль указаны в млрд рублей, цена и дивиденд - в рублях
| Год | Выручка | Чистая прибыль | Цена | Дивиденд | P/E | P/B | EV/EBITDA | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | — | — | — |
| 2023 | 1,39 | -0,05 | 3,83 | 0 | -64,25 | 2,96 | 54,20 | — |
| 2024 | 3,57 | 0,1 | 3,83 | 0,05 | 33,79 | 1,58 | 10,57 | 8,76% |
| 2025 (прогноз) | 4,29 | 0,13 | 3,1 | 0,06 | 22,85 | 1,24 | 16,45 | 5,60% |
| 2026 (прогноз) | 5,15 | 0,15 | 2,73 | 0,07 | 16,76 | 1,05 | 14,38 | 6,52% |
| 2027 (прогноз) | 6,17 | 0,18 | 2,54 | 0,09 | 12,98 | 0,94 | 13,10 | 7,55% |
| 2028 (прогноз) | 7,41 | 0,22 | 2,35 | 0,1 | 10,00 | 0,83 | 12,09 | 8,69% |
Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее