fin-vista
Логотип АГ Кристалл

АГ Кристалл

10

KLVZ

История предприятия делится на три ключевых этапа: исторический (в Калуге), период кризиса и современное возрождение (в Обнинске).

Имперский и советский период (1901–1990-е) История начинается в 1901 году, когда в Калуге был открыт «Казенный винный склад». Завод успешно пережил революцию и войны (в годы ВОВ здесь производили горючие смеси для фронта). В советское время предприятие стало одним из крупнейших в регионе, а продукция экспортировалась за рубеж. Именно тогда закрепилось название «Кристалл».

Банкротство и закрытие (2000–2010-е) В 2010-х годах завод столкнулся с серьезными финансовыми и юридическими проблемами. Долги и смена собственников привели к тому, что историческая площадка в центре Калуги остановила производство, а в 2010–2011 годах предприятие фактически обанкротилось.

Возрождение в Обнинске (с 2018 года) Бренд был возрожден новыми инвесторами, но уже в городе Обнинск (Калужская область). В 2018 году там была запущена новая производственная площадка «КЛВЗ Кристалл» с современным оборудованием. Завод быстро вернулся на рынок с водкой, джинами и настойками.

АГ «Кристалл» и выход на биржу (Современность) Для масштабирования бизнеса была создана материнская компания — ПАО «Алкогольная Группа Кристалл». В начале 2024 года компания провела IPO на Московской бирже. Сегодня АГ «Кристалл» входит в десятку крупнейших производителей крепкого алкоголя в РФ, активно замещая ушедшие западные бренды (соджу, бурбоны, ликеры).

График

График предоставлен Smart-Lab

Стоимость

Потенциал роста выше 20%
Не пройдено

Текущая цена: 2,49. Справедливая стоимость: 1,49. Потенциал: -40,07%. Критерий не выполняется.

Потенциал роста выше 40%
Не пройдено

Текущая цена: 2,49. Справедливая стоимость: 1,49. Потенциал: -40,07%. Критерий не выполняется.

Текущая цена

2,49

Справедливая цена

1,49

Потенциал роста

-40,07%

Из чего складывается справедливая цена

Изменение цены

1,34

89,59%

Дивиденды

0,16

10,41%

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена и дивиденд на акцию - в рублях

Значения на акцию в истории приведены к текущему масштабу с учетом дроблений (сплитов) для сопоставимости с прогнозом.

Показатель2022202320242025
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Количество акций921,05 млн921,05 млн921,05 млн921,05 млн921,05 млн921,05 млн921,05 млн
Цена—3,833,833,102,211,931,65
Дивиденд на акцию
Дивидендная доходность
0
—
0
0,00%
0,050
1,31%
0
0,00%
0,042
1,92%
0,065
3,37%
0,091
5,52%
Дивидендная выплата
Процент от чистой прибыли
0
—
0
—
0,05
44,16%
0
—
0,04
44,16%
0,06
44,16%
0,08
44,16%
Earnings per share—-0.10.1-0.00.10.10.2

Таблица показателей по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025
2026прогноз
2027прогноз
2028прогноз
Капитализация03,523,522,862,041,781,52
Выручка
Изменение выручки
0
—
1,39
—
3,57
157,57%
4,92
37,56%
5,9
20,00%
6,78
15,00%
7,6
12,00%
Чистая прибыль
Чистая прибыль / Выручка
0
—
-0,05
-0.03
0,1
0.03
-0,01
-0.00
0,09
0.01
0,14
0.02
0,19
0.03
P/E——33.79—23.0313.118.00
P/S—2.540.990.580.350.260.20
P/B—2.961.581.310.910.770.63
EV/EBITDA—54.20×10.57×7.77×10.44×9.58×8.93×
Акция торгуется со скидкой к среднему EV/EBITDA сектора
Не пройдено

Текущий EV/EBITDA компании: 7,56. Среднее EV/EBITDA по сектору: 4,38. Критерий не выполняется.

Текущее: 7,56

Среднее по сектору: 4,38

Среднее для компании: 24,18

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация03,523,522,862,041,781,52
Чистый долг01,261,482000
EV04,785,014,865,946,266,54
EBITDA00,090,470,630,570,650,73
EV/EBITDA—54,2010,577,7710,449,588,93
Акция торгуется со скидкой к среднему P/E по сектору
Нет данных

Текущий P/E компании: —. Среднее P/E по сектору: 7,38. Недостаточно данных для расчета.

Текущее: —

Среднее по сектору: 7,38

Среднее для компании: 33,79

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация03,523,522,862,041,781,52
Чистая прибыль0-0,050,1-0,010,090,140,19
P/E——33,79—23,0313,118,00
Акция торгуется со скидкой к среднему P/B сектора
Не пройдено

Текущий P/B компании: 1,05. Среднее P/B по сектору: 1,04. Критерий не выполняется.

Текущее: 1,05

Среднее по сектору: 1,04

Среднее для компании: 1,95

Динамика P/B
Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Капитализация03,523,522,862,041,781,52
Собственный капитал (Book Value)01,192,232,192,242,312,42
P/B—2,961,581,310,910,770,63
PEG между 0 и 1
Пройдено

PEG показывает, насколько текущий P/E оправдан ростом прибыли. Текущий PEG: 0,50. P/E: 23,03. Среднегодовой рост прибыли: 46,52%. Критерий выполняется.

P/E

23,03

Рост прибыли

46,52%

PEG

0,50

Данные для расчета

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль—-0,050,1-0,010,090,140,19
Рост прибыли г/г———-112,31%—53,33%40,00%
P/E——33,79—23,0313,118,00

Будущее

Ожидаемый рост прибыли превысит 20%
Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 46,52%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку
Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 46,52%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,50%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный
Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 46,52%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 10,00%. Критерий выполняется.

Безрисковая ставка

9,50%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

10,00%

Прогнозный рост прибыли компании

46,52%

Исторический рост (CAGR)

—

Чистая прибыль и годовое изменение
ROE через 3 года не ниже 20%
Не пройдено

Прогнозный ROE через 3 года: 8,22%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль0-0,050,1-0,010,090,140,19
Капитал на начало периода001,192,232,192,242,31
ROE——8,76%-0,57%4,05%6,07%8,22%
Ожидаемый рост выручки превышает 20%
Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 40,51%. Критерий выполняется.

Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный
Пройдено

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 40,51%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 14,41%. Критерий выполняется.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

14,41%

Прогнозный рост выручки компании

40,51%

Исторический рост (CAGR)

88,23%

Выручка и годовое изменение

Прошлое

Рост EPS выше среднего по сектору
Нет данных

Среднегодовой рост EPS (CAGR) компании: —. Средний рост EPS (CAGR) по сектору: 6,86%. Недостаточно данных для расчета.

Рост EPS за последний год превышает средний
Нет данных

Рост EPS за 2025–2026: 789,14%. Средний рост EPS (CAGR): —. Недостаточно данных для расчета.

EPS выше чем 3 года назад
Пройдено

EPS за 2026: 0.10. EPS за 2023: -0.05. Критерий выполняется.

Исторический рост EPS (CAGR)

—

Средний рост EPS по сектору

6,86%

Рост EPS за последний год

789,14%

Текущий EPS (2026)

0,10

EPS в 2023 году

-0,05

EPS по существующим отчётам

EPS по годам и изменение к предыдущему году

ROE больше 20%
Не пройдено

ROE за 2026: 4,05%. Критерий не выполняется.

ROE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль0-0,050,1-0,010,090,140,19
Капитал на начало периода001,192,232,192,242,31
ROE——8,76%-0,57%4,05%6,07%8,22%
ROA выше среднего по сектору
Не пройдено

ROA за 2026: 1,26%. Средний ROA по сектору: 6,30%. Критерий не выполняется.

ROA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль0-0,050,1-0,010,090,140,19
Активы на начало периода004,215,367,039,0911,75
ROA——2,48%-0,24%1,26%1,49%1,62%
ROCE выше чем 3 года назад
Пройдено

ROCE за 2026: 13,13%. ROCE за 2023: 4,05%. Критерий выполняется.

Текущий ROCE (2026)

13,13%

ROCE в 2023 году

4,05%

Опер. прибыль (2028)

0,6

Задействованный капитал (2028)

4,55

ROCE по существующим отчётам

Динамика ROCE по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Операционная прибыль00,050,370,480,460,530,6
Задействованный капитал01,192,232,193,534,064,55
ROCE—4,05%16,60%21,85%13,13%13,13%13,13%

Здоровье

Ликвидность > 1 (выживет в кризис)
Не пройдено

Денежные средства: 38,61 млн. Оборотные активы: 3,96 млрд. Краткосрочные обязательства: 3,25 млрд. Ликвидные активы (cash + 0.5 * shortTermAssets): 2,02 млрд. Коэффициент ликвидности: 0,62. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,62

Порог проверки: 1.00

Среднее для компании: 0,69

Динамика ликвидности
Краткосрочные обязательства по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель202320242025
Деньги и эквиваленты0,030,020,04
Оборотные активы2,912,473,96
Краткосрочные обязательства1,8123,25
Ликвидные активы (cash + 50% ОА)1,481,262,02
Коэффициент ликвидности0,820,630,62
Чистый долг / EBITDA < 3
Не пройдено

Чистый долг: 2 млрд. EBITDA: 625,13 млн. Соотношение чистый долг / EBITDA: 3,20. Критерий не выполняется.

Текущее: 3,20

Порог проверки: 3,00

Среднее для компании: 6,86

Динамика чистого долга / EBITDA
Чистый долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Чистый долг01,261,4823,94,485,02
EBITDA00,090,470,630,570,650,73
Чистый долг / EBITDA—14,253,133,206,866,866,86
Динамика долга улучшается
Не пройдено

Текущий debt / equity: 0,93. Средний исторический debt / equity: 0,89. Лет в расчёте: 3. Проверка: текущий уровень debt / equity ниже среднего. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,93

Среднее для компании: 0,89

Динамика debt / equity
Долг по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Долг01,281,52,043,944,525,06
Капитал01,192,232,192,242,312,42
Debt / Equity—1,080,670,931,761,962,09
EBITDA / Чистые процентные расходы > 5
Не пройдено

EBITDA: 568,27 млн. Чистые процентные расходы: 468,3 млн. Соотношение EBITDA / Чистые процентные расходы: 1,21. Критерий не выполняется.

Текущее: 1,33

Порог проверки: 5,00

Среднее для компании: 1,42

Динамика EBITDA / чистые процентные расходы
Чистые процентные расходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
EBITDA00,090,470,630,570,650,73
Процентные доходы000,0100,010,010,01
Процентные расходы00,080,270,470,620,710,79
Чистые процентные расходы00,080,260,470,610,70,78
EBITDA / Чистые процентные расходы—1,111,821,330,930,930,93
NIM > 3% (маржа основного бизнеса)
Не пройдено

Процентные доходы: 2,12 млн. Активы: 7,03 млрд. Чистая процентная маржа (NIM): 0,03%. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,03%

Порог проверки: 3,00%

Среднее для компании: 0,05%

Динамика NIM
Процентные доходы по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель2022202320242025202620272028
Процентные доходы000,0100,010,010,01
Активы04,215,367,039,0911,7515,19
NIM—0,00%0,12%0,03%0,08%0,07%0,06%

Дивиденды

от 40% до 80% от чистой прибыли. Условия: только при положительном значении базы

Период действия

с 2025 года

Частота выплат

раз в год

Примечание

Положение о дивидендной политике АО «АГК», утверждено Советом директоров 17.01.2024 (Протокол №1). Политика носит рекомендательный характер

первое решение предполагалось в 2026 году по результатам 2025 отчетного года. Общество предполагает годовые выплаты при соблюдении условий: наличие достаточной чистой прибыли и нераспределенной прибыли по РСБУ, отсутствие кредитных/долговых и законодательных ограничений. Совет директоров ориентируется на чистую прибыль по консолидированной отчетности МСФО

целевой размер дивидендов по всем акциям — 40-80% чистой прибыли по МСФО за отчетный период. Источник:

klvzk.ru
ГодСобытиеДивидендДата
2028Прогноз0,09—
2027Прогноз0,07—
2026Прогноз0,04—
2024Выплачен0,0502.07.2025
Ожидаемая дивидендная доходность выше 25-го перцентиля рынка
Не пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 1,70%. 25-й перцентиль рынка: 4,71%. Критерий не выполняется.

За год владения: 1,70%

25-й перцентиль рынка: 4,71%

Среднее для компании: 0,44%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции—3,833,833,102,211,931,65
Дивиденд на акцию000,05000,0420,0650,091
Дивидендная доходность—0,00%1,31%0,00%1,92%3,37%5,52%
Ожидаемая дивидендная доходность выше 75-го перцентиля рынка
Не пройдено

Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 1,70%. 75-й перцентиль рынка: 11,22%. Критерий не выполняется.

За год владения: 1,70%

75-й перцентиль рынка: 11,22%

Среднее для компании: 0,44%

Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Цена акции—3,833,833,102,211,931,65
Дивиденд на акцию000,05000,0420,0650,091
Дивидендная доходность—0,00%1,31%0,00%1,92%3,37%5,52%
Нет падений дивидендов более чем на 10%
Не пройдено

Период проверки: 2022-2026. Минимальное изменение год к году: -100,00%. Критерий: дивиденды не должны снижаться более чем на 10% и быть нулевыми. Критерий не выполняется.

Сумма за 2026: 39,07 млн

Допустимое падение: -10,00%

История дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20222023202420252026
Сумма дивидендов0046,05 млн039,07 млн
Дивиденд на акцию000,05000,042
Изменение год к году———-100,00%—
Дивиденды выше, чем 3 года назад
Не пройдено

Сумма дивидендов за 2026: 39,07 млн. Сумма дивидендов за 2023: 0. Критерий не выполняется.

Сумма за 2026: 39,07 млн

3 года назад: 0

Сравнение дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
Показатель20232026
Сумма дивидендов039,07 млн
Дивиденд на акцию00,042
Изменение год к году——
Коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Пройдено

Payout ratio за 2026: 44,16%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 44,16%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль0-47 639 000104 279 000-12 839 00088 478 298135 666 723,6189 933 413,04
Сумма дивидендов0046 052 635039 074 586,0959 914 365,3483 880 111,48
Payout ratio——44,16%—44,16%44,16%44,16%
Прогнозный коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Пройдено

Прогнозный payout ratio за 2028: 44,16%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий выполняется.

Порог проверки: 90,00%

Среднее для компании: 44,16%

Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
Показатель2022202320242025202620272028
Чистая прибыль0-47 639 000104 279 000-12 839 00088 478 298135 666 723,6189 933 413,04
Сумма дивидендов0046 052 635039 074 586,0959 914 365,3483 880 111,48
Payout ratio——44,16%—44,16%44,16%44,16%

Отчеты

Выручка и чистая прибыль указаны в млрд рублей, цена и дивиденд - в рублях

ГодВыручкаЧистая прибыльЦенаДивидендP/EP/BEV/EBITDAROE
20220000————
20231,39-0,053,830—2,9654,20—
20243,570,13,830,0533,791,5810,578,76%
20254,92-0,013,10—1,317,77-0,57%
2026 (прогноз)5,90,092,210,0423,030,9110,444,05%
2027 (прогноз)6,780,141,930,0713,110,779,586,07%
2028 (прогноз)7,60,191,650,098,000,638,938,22%

Частые вопросы по акциям АГ Кристалл

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее