Интер РАО

(IRAO)

Коммунальные услугиГенерация электроэнергии

Текущая цена

2,60 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

5,04 ₽

Потенциал

94,20%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Пройдено+5,7

Текущая цена: 2,60 ₽. Справедливая стоимость: 5,04 ₽. Потенциал: 94,20%. Критерий выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 0,47. Медианный EV/EBITDA сектора: 2,21. Скидка: 78,92%. Критерий выполняется.

Текущее: 0,47

Медиана сектора: 2,21

Среднее для компании: 1,11

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	359,61	436,86	396,2	323,12	396,86	522,64
Чистый долг	-153,96	-297,25	-213,81	-179,4	-224,51	-291,18
EV	205,65	139,61	182,39	143,72	172,35	231,46
EBITDA	146,13	165,38	147,85	152,72	197,09	212,86
EV/EBITDA	1,41	0,84	1,23	0,94	0,87	1,09

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 0,21. Медианный P/B сектора: 0,45. Скидка: 52,08%. Критерий выполняется.

Текущее: 0,21

Медиана сектора: 0,45

Среднее для компании: 0,40

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	359,61	436,86	396,2	323,12	396,86	522,64
Собственный капитал (Book Value)	804,68	929,4	1 039,14	1 138,81	1 261,15	1 393,28
P/B	0,45	0,47	0,38	0,28	0,31	0,38

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Нет данных+0

Свободный денежный поток: —. Капитализация: 271,07. Доходность FCF: —. Безрисковая ставка: 11,50%. Недостаточно данных для расчёта.

Доходность FCF: —

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: —

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	71,86	55,75	0,49	-90,52	—	—
Капитализация	359,61	436,86	396,2	323,12	396,86	522,64
Доходность FCF	19,98%	12,76%	0,12%	-28,02%	—	—
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	12,38%	5,86%	-14,38%	-44,22%	—	—

Рост прибыли выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 14,73%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

14,73%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

8,49%

Чистая прибыль и годовое изменение

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 13,97%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	117,45	135,93	147,46	133,83	163,12	176,17
Капитал на начало периода	698,58	804,68	929,4	1 039,14	1 138,81	1 261,15
ROE	16,81%	16,89%	15,87%	12,88%	14,32%	13,97%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 10,38%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

10,38%

Медианный YoY-рост выручки

12,98%

Выручка и годовое изменение

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее