Юнайтед Медикал Груп

(GEMC)

ЗдравоохранениеУслуги здравоохранения

Текущая цена

655 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

514 ₽

Потенциал

-21,46%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Не пройдено+0

Текущая цена: 655 ₽. Справедливая стоимость: 514 ₽. Потенциал: -21,46%. Критерий не выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий EV/EBITDA компании: 7,83. Медианный EV/EBITDA сектора: 7,40. Скидка: -5,88%. Критерий не выполняется.

Текущее: 7,83

Медиана сектора: 7,40

Среднее для компании: 7,85

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	29	70,95	68,09	76,19	76,29	72,15
Чистый долг	10,52	8,98	-4,88	10,14	10,46	12,06
EV	39,51	79,92	63,22	86,33	86,75	84,21
EBITDA	5,71	13,14	12,79	6,41	11,56	12,95
EV/EBITDA	6,92	6,08	4,94	13,47	7,50	6,50

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 1,80. Медианный P/B сектора: 2,74. Скидка: 34,36%. Критерий выполняется.

Текущее: 1,80

Медиана сектора: 2,74

Среднее для компании: 2,94

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	29	70,95	68,09	76,19	76,29	72,15
Собственный капитал (Book Value)	8,67	17,9	29,66	35,05	44,7	56,28
P/B	3,34	3,96	2,30	2,17	1,71	1,28

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Пройдено+5,7

Свободный денежный поток: 9,65. Капитализация: 80,44. Доходность FCF: 11,99%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий выполняется.

Доходность FCF: 11,99%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: 0,49%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	5,07	8,51	12,71	11,21	9,65	11,58
Капитализация	29	70,95	68,09	76,19	76,29	72,15
Доходность FCF	17,48%	11,99%	18,67%	14,71%	12,64%	16,05%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	9,88%	5,09%	4,17%	-1,49%	1,14%	6,85%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Пройдено+5,7

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 39,18%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

39,18%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

16,58%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Пройдено+5,7

Прогнозный ROE в 2027 году: 25,90%. Критерий выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	2,86	10,06	11,72	5,98	9,65	11,58
Капитал на начало периода	6,67	8,67	17,9	29,66	35,05	44,7
ROE	42,85%	115,97%	65,49%	20,15%	27,52%	25,90%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 13,26%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

13,26%

Медианный YoY-рост выручки

9,48%

Выручка и годовое изменение

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее