Элемент
ELMT
Текущая цена
8,48 коп.
Изменение цены за 6 месяцев
-26,41%
Профиль компании
«Элемент» — российский микроэлектронный холдинг, который объединяет разработку и производство электронной компонентной базы (ЭКБ), а также ряд смежных компетенций (модули/блоки и обеспечение производств). Продукция и решения применяются в массовых и инфраструктурных сценариях (например, платежные/транспортные карты, навигационные и инфраструктурные системы), что формирует преимущественно B2B/B2G‑характер спроса. Группа позиционируется как крупный игрок отечественной микроэлектроники с широкой периметр‑структурой компаний.
История и акционеры
Группа была сформирована в 2019 году как совместное предприятие АФК «Система» и госкорпорации «Ростех» для консолидации микроэлектронных активов и развития отраслевых компетенций. В 2024 году компания провела IPO и начала торги под тикером ELMT. В публично приводимой структуре владения крупнейшим акционером обычно указывается АО «РТИ Микроэлектроника» (контур АФК «Система»), при наличии долей у структур «Ростеха».
Бизнес‑модель и драйверы
Основной заработок формируется продажей ЭКБ (микросхемы и др.) и связанными поставками/проектами для промышленных и государственных заказчиков, а также дополнительными направлениями — «точное машиностроение и обеспечение производств» и «электронные блоки и модули». Выручка зависит от загрузки мощностей и объемов выпуска в ЭКБ (как ключевого сегмента), структуры заказов по проектным работам и циклов контрактации (особенно в B2G‑части). Важный внешний драйвер — общий рост и «локализация» рынка микроэлектроники в РФ (рост доли отечественных производителей), что поддерживает спрос на внутренние решения при наличии адекватных производственных мощностей и номенклатуры.
Финансовая логика и дивиденды
Профиль прибыльности в значительной степени определяется миксом сегментов (ЭКБ vs блоки/модули vs машиностроение), динамикой цен/контрактов и степенью масштабирования производства. На чистую прибыль заметно влияет инвестиционный цикл: у эмитента раскрывались значимые капзатраты и отрицательный свободный денежный поток в отдельные периоды, что делает результат чувствительным к срокам окупаемости проектов и стоимости финансирования. Дивидендная политика задает ориентир выплаты не менее 25% скорректированной чистой прибыли по МСФО, при этом из базы исключаются доходы от госсубсидий/грантов, относящихся к капзатратам, а сама политика носит рекомендательный характер.
Риски и конкуренты
Ключевые риски: высокая капиталоемкость и потенциальное давление на денежный поток, зависимость от господдержки (субсидии/льготные займы) и чувствительность к изменению условий финансирования. Дополнительно выделяются регуляторные ограничения для части инвесторов и сделок, а также потенциальные ограничения раскрытия информации (что снижает прозрачность отдельных аспектов бизнеса). В конкурентной среде для российских производителей существенен импортный фактор (в т.ч. китайские поставщики), а внутри РФ конкуренция идет с другими производителями/разработчиками ЭКБ и дизайн‑центрами (в публичных комментариях упоминались «Ангстрем», «Кремний Эл», а также встречаются упоминания «Миландр», НПЦ «Элвис»/«Модуль», «Байкал Электроникс»/МЦСТ, GS Group).
График
График предоставлен Smart-Lab
Стоимость
Потенциал роста выше 20%
Не пройдено (+0)Текущая цена: 8,48 коп.. Справедливая стоимость: 7,97 коп.. Потенциал: -6,04%. Критерий не выполняется.
Потенциал роста выше 40%
Не пройдено (+0)Текущая цена: 8,48 коп.. Справедливая стоимость: 7,97 коп.. Потенциал: -6,04%. Критерий не выполняется.
Текущая цена
8,48 коп.
Справедливая цена
7,97 коп.
Потенциал роста
-6,04%
Из чего складывается справедливая цена
Изменение цены
7,50 коп.
94,05%
Дивиденды
0,475 коп.
5,95%
Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS - в копейках
Значения на акцию в истории приведены к текущему масштабу с учетом дроблений (сплитов) для сопоставимости с прогнозом.
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026прогноз | 2027прогноз | 2028прогноз |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Количество акций | 469,73 млрд | 469,73 млрд | 469,73 млрд | 469,73 млрд | 469,73 млрд | 469,73 млрд | 469,73 млрд |
| Цена | 21,7 | 21,7 | 14,1 | 11,4 | 8,68 | 8,88 | 9,07 |
Дивиденд на акцию Дивидендная доходность | 0 0,00% | 0,202 0,93% | 0,354 2,50% | 0 0,00% | 0,113 1,30% | 0,203 2,28% | 0,284 3,13% |
Дивидендная выплата Процент от чистой прибыли | 0 0,00% | 0,95 17,84% | 1,66 20,07% | 0 — | 0,53 25,00% | 0,95 25,00% | 1,33 25,00% |
| Earnings per share | 0,586 | 1,13 | 1,76 | -0,483 | 0,452 | 0,810 | 1,13 |
Таблица показателей по годам
Денежные суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026прогноз | 2027прогноз | 2028прогноз |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Капитализация | 101,93 | 101,93 | 66,44 | 53,74 | 40,78 | 41,69 | 42,61 |
Выручка Изменение выручки | 24,43 16,40% | 35,77 46,46% | 44 23,01% | 38,6 -12,27% | 42,46 10,00% | 47,56 12,00% | 53,27 12,00% |
Чистая прибыль Чистая прибыль / Выручка | 2,75 0.11 | 5,31 0.15 | 8,27 0.19 | -2,27 -0.06 | 2,12 0.05 | 3,8 0.08 | 5,33 0.10 |
| P/E | 37.03 | 19.21 | 8.03 | — | 19.20 | 10.96 | 8.00 |
| ROE | 15,14% | 25,96% | 32,97% | -5,30% | 5,52% | 9,50% | 12,41% |
| P/S | 4.17 | 2.85 | 1.51 | 1.39 | 0.96 | 0.88 | 0.80 |
| P/B | 4.99 | 4.06 | 1.55 | 1.40 | 1.02 | 0.97 | 0.91 |
| EV/EBITDA | 17.56× | 9.89× | 4.69× | 10.87× | 4.38× | 3.67× | 2.98× |
Акция торгуется со скидкой к среднему EV/EBITDA сектора
Не пройдено (+0)Текущий EV/EBITDA компании: 4,56. Среднее EV/EBITDA по сектору: 4,53. Критерий не выполняется.
Текущее: 4,56
Среднее по сектору: 4,53
Среднее для компании: 10,75
Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Капитализация | 101,93 | 101,93 | 66,44 | 53,74 | 40,78 | 41,69 | 42,61 |
| Чистый долг | -6,84 | -13,89 | -14,44 | -2,41 | -4,78 | -7,91 | -11,94 |
| EV | 95,09 | 88,04 | 52 | 51,33 | 35,99 | 33,78 | 30,67 |
| EBITDA | 5,42 | 8,9 | 11,09 | 4,72 | 8,22 | 9,2 | 10,31 |
| EV/EBITDA | 17,56 | 9,89 | 4,69 | 10,87 | 4,38 | 3,67 | 2,98 |
Акция торгуется со скидкой к среднему P/E по сектору
Не пройдено (+0)Текущий P/E компании: 18,77. Среднее P/E по сектору: 8,25. Критерий не выполняется.
Текущее: 18,77
Среднее по сектору: 8,25
Среднее для компании: 21,42
Динамика P/E
Чистая прибыль по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Капитализация | 101,93 | 101,93 | 66,44 | 53,74 | 40,78 | 41,69 | 42,61 |
| Чистая прибыль | 2,75 | 5,31 | 8,27 | -2,27 | 2,12 | 3,8 | 5,33 |
| P/E | 37,03 | 19,21 | 8,03 | — | 19,20 | 10,96 | 8,00 |
Акция торгуется со скидкой к среднему P/B сектора
Не пройдено (+0)Текущий P/B компании: 1,04. Среднее P/B по сектору: 0,73. Критерий не выполняется.
Текущее: 1,04
Среднее по сектору: 0,73
Среднее для компании: 3,00
Динамика P/B
Собственный капитал (Book Value) по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Капитализация | 101,93 | 101,93 | 66,44 | 53,74 | 40,78 | 41,69 | 42,61 |
| Собственный капитал (Book Value) | 20,44 | 25,09 | 42,82 | 38,46 | 40,05 | 42,91 | 46,9 |
| P/B | 4,99 | 4,06 | 1,55 | 1,40 | 1,02 | 0,97 | 0,91 |
PEG между 0 и 1
Пройдено (+2,9)PEG показывает, насколько текущий P/E оправдан ростом прибыли. Текущий PEG: 0,33. P/E: 19,20. Среднегодовой рост прибыли: 58,39%. Критерий выполняется.
P/E
19,20
Рост прибыли
58,39%
PEG
0,33
Данные для расчета
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистая прибыль | 2,75 | 5,31 | 8,27 | -2,27 | 2,12 | 3,8 | 5,33 |
| Рост прибыли г/г | 515,88% | 92,74% | 55,92% | -127,44% | — | 79,20% | 40,00% |
| P/E | 37,03 | 19,21 | 8,03 | — | 19,20 | 10,96 | 8,00 |
FCF yield выше безрисковой ставки
Не пройдено (+0)Свободный денежный поток: 0,2. Капитализация: 39,86. FCF yield: 0,51%. Безрисковая ставка: 11,25%. Критерий не выполняется.
FCF yield: 0,51%
Безрисковая ставка: 11,25%
Спред: -10,74%
Динамика FCF yield
Свободный денежный поток по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF | 8,79 | 0,51 | -15,18 | -5,77 | 0,2 | 0,37 | 0,51 |
| Капитализация | 101,93 | 101,93 | 66,44 | 53,74 | 40,78 | 41,69 | 42,61 |
| FCF yield | 8,63% | 0,50% | -22,85% | -10,75% | 0,50% | 0,88% | 1,20% |
| Безрисковая ставка | 7,90% | 5,50% | 13,60% | 16,00% | 11,25% | 6,00% | 5,00% |
| Спред | 0,73% | -5,00% | -36,45% | -26,75% | -10,75% | -5,12% | -3,80% |
Будущее
Ожидаемый рост прибыли превысит 20%
Пройдено (+3,3)Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 58,39%. Критерий выполняется.
Ожидаемый рост прибыли превышает безрисковую ставку
Пройдено (+3,3)Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 58,39%. Средняя геометрическая безрисковая ставка: 9,25%. Критерий выполняется.
Ожидаемый рост прибыли превышает среднерыночный
Пройдено (+3,3)Прогнозный среднегодовой рост чистой прибыли (CAGR): 58,39%. Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли: 14,39%. Критерий выполняется.
Безрисковая ставка
9,25%
Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли
14,39%
Прогнозный рост прибыли компании
58,39%
Медианный YoY-рост чистой прибыли
74,33%
Чистая прибыль и годовое изменение
ROE через 3 года не ниже 20%
Не пройдено (+0)Прогнозный ROE через 3 года: 12,41%. Критерий не выполняется.
ROE по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистая прибыль | 2,75 | 5,31 | 8,27 | -2,27 | 2,12 | 3,8 | 5,33 |
| Капитал на начало периода | 18,18 | 20,44 | 25,09 | 42,82 | 38,46 | 40,05 | 42,91 |
| ROE | 15,14% | 25,96% | 32,97% | -5,30% | 5,52% | 9,50% | 12,41% |
Ожидаемый рост выручки превышает 20%
Не пройдено (+0)Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 13,88%. Критерий не выполняется.
Ожидаемый рост выручки превышает среднерыночный
Пройдено (+3,3)Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 13,88%. Среднерыночный прогнозный рост выручки: 13,45%. Критерий выполняется.
Среднерыночный прогнозный рост выручки
13,45%
Прогнозный рост выручки компании
13,88%
Медианный YoY-рост выручки
23,01%
Выручка и годовое изменение
История
Рост EPS выше среднего по сектору
Пройдено (+3,3)Медианный YoY-рост EPS компании: 74,33%. Медианный YoY-рост EPS по сектору: -19,30%. Критерий выполняется.
Рост EPS за последний год превышает средний
Пройдено (+3,3)Рост EPS за 2025–2026: 193,53%. Медианный YoY-рост EPS: 74,33%. Критерий выполняется.
EPS выше чем 3 года назад
Не пройдено (+0)EPS за 2026: 0.00. EPS за 2023: 0.01. Критерий не выполняется.
Медианный YoY-рост EPS
74,33%
Средний рост EPS по сектору
-19,30%
Рост EPS за последний год
193,53%
Текущий EPS (2026)
0,00
EPS в 2023 году
0,01
EPS по существующим отчётам
EPS по годам и изменение к предыдущему году
ROE больше 20%
Не пройдено (+0)ROE за 2026: 5,52%. Критерий не выполняется.
ROE по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистая прибыль | 2,75 | 5,31 | 8,27 | -2,27 | 2,12 | 3,8 | 5,33 |
| Капитал на начало периода | 18,18 | 20,44 | 25,09 | 42,82 | 38,46 | 40,05 | 42,91 |
| ROE | 15,14% | 25,96% | 32,97% | -5,30% | 5,52% | 9,50% | 12,41% |
ROA выше среднего по сектору
Не пройдено (+0)ROA за 2026: 1,99%. Средний ROA по сектору: 5,79%. Критерий не выполняется.
ROA по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистая прибыль | 2,75 | 5,31 | 8,27 | -2,27 | 2,12 | 3,8 | 5,33 |
| Активы на начало периода | 41,45 | 72,62 | 92,57 | 114,09 | 106,46 | 120,94 | 137,39 |
| ROA | 6,64% | 7,31% | 8,94% | -1,99% | 1,99% | 3,15% | 3,88% |
ROCE выше чем 3 года назад
Не пройдено (+0)ROCE за 2026: 15,08%. ROCE за 2023: 27,38%. Критерий не выполняется.
Текущий ROCE (2026)
15,08%
ROCE в 2023 году
27,38%
Опер. прибыль (2028)
6,91
Задействованный капитал (2028)
45,8
ROCE по существующим отчётам
Динамика ROCE по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Операционная прибыль | 3,52 | 6,87 | 8,98 | -0,83 | 5,51 | 6,17 | 6,91 |
| Задействованный капитал | 20,44 | 25,09 | 42,82 | 38,46 | 36,51 | 40,9 | 45,8 |
| ROCE | 17,20% | 27,38% | 20,98% | -2,16% | 15,08% | 15,08% | 15,08% |
Здоровье
OCF / прибыль >= 1
Нет данных (+0)Операционный денежный поток за 2025: -48 млн. Чистая прибыль: -2,27 млрд. OCF / прибыль: —. Проверка показывает, подтверждается ли прибыль деньгами. Недостаточно данных для расчета.
Текущее: —
Порог проверки: 1.00
Среднее для компании: 2,23
Динамика OCF / прибыль
Операционный денежный поток по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Операционный денежный поток | 11,93 | 12,27 | -1,88 | -0,05 | 4,91 | 8,8 | 12,32 |
| Чистая прибыль | 2,75 | 5,31 | 8,27 | -2,27 | 2,12 | 3,8 | 5,33 |
| OCF / прибыль | 4,33 | 2,31 | -0,23 | — | 2,31 | 2,31 | 2,31 |
Ликвидность > 1 (выживет в кризис)
Пройдено (+3,3)Денежные средства: 24,54 млрд. Оборотные активы: 60,55 млрд. Краткосрочные обязательства: 23,94 млрд. Ликвидные активы (cash + 0.5 * shortTermAssets): 54,82 млрд. Коэффициент ликвидности: 2,29. Критерий выполняется.
Текущее: 2,29
Порог проверки: 1.00
Среднее для компании: 2,21
Динамика ликвидности
Краткосрочные обязательства по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Деньги и эквиваленты | 25,16 | 32,95 | 34,9 | 24,54 |
| Оборотные активы | 50,66 | 62,61 | 71,76 | 60,55 |
| Краткосрочные обязательства | 36,56 | 25,13 | 27,06 | 23,94 |
| Ликвидные активы (cash + 50% ОА) | 50,48 | 64,25 | 70,78 | 54,82 |
| Коэффициент ликвидности | 1,38 | 2,56 | 2,62 | 2,29 |
Чистый долг / EBITDA < 3
Пройдено (+3,3)Чистый долг: -2,41 млрд. EBITDA: 4,72 млрд. Соотношение чистый долг / EBITDA: -0,51. Критерий выполняется.
Текущее: -0,51
Порог проверки: 3,00
Среднее для компании: -1,16
Динамика чистого долга / EBITDA
Чистый долг по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Чистый долг | -6,84 | -13,89 | -14,44 | -2,41 |
| EBITDA | 5,42 | 8,9 | 11,09 | 4,72 |
| Чистый долг / EBITDA | -1,26 | -1,56 | -1,30 | -0,51 |
Динамика долга улучшается
Пройдено (+3,3)Текущий debt / equity: 0,58. Средний исторический debt / equity: 0,68. Лет в расчёте: 4. Проверка: текущий уровень debt / equity ниже среднего. Критерий выполняется.
Текущее: 0,58
Среднее для компании: 0,68
Динамика debt / equity
Долг по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Долг | 18,31 | 19,06 | 20,45 | 22,13 |
| Капитал | 20,44 | 25,09 | 42,82 | 38,46 |
| Debt / Equity | 0,90 | 0,76 | 0,48 | 0,58 |
EBITDA / Чистые процентные расходы > 5
Пройдено (+3,3)EBITDA: 8,22 млрд. Чистые процентные расходы: 797 млн. Соотношение EBITDA / Чистые процентные расходы: 10,31. Критерий выполняется.
Текущее: 5,92
Порог проверки: 5,00
Среднее для компании: 11,96
Динамика EBITDA / чистые процентные расходы
Чистые процентные расходы по годам
Суммы указаны в млрд рублей
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| EBITDA | 5,42 | 8,9 | 11,09 | 4,72 |
| Процентные доходы | 0,17 | 0,51 | 1,79 | 1,89 |
| Процентные расходы | 1,6 | 1,54 | 2,16 | 2,69 |
| Чистые процентные расходы | 1,42 | 1,03 | 0,38 | 0,8 |
| EBITDA / Чистые процентные расходы | 3,81 | 8,60 | 29,50 | 5,92 |
Маржа EBITDA не ниже сектора
Не пройдено (+0)Выручка: 38,6 млрд. EBITDA: 4,72 млрд. Маржа EBITDA: 12,23%. Средняя маржа EBITDA по сектору: 23,53%. Критерий не выполняется.
Дивиденды
25% от чистой прибыли. Условия: только при положительном значении базы
Период действия
с 2024 года
Частота выплат
раз в год
Примечание
Approved by Board of Directors on 2024-05-15 (minutes 2024-05-18 No. 04SD-2024). Policy is recommendatory: dividends on ordinary shares are at least 25% of adjusted net profit for the reporting year attributable to PJSC Element shareholders
state subsidies and grants attributable to capital expenditures are excluded from net profit
indicators are based on consolidated IFRS reporting
dividends targeted at least annually, subject to legal/RAS retained earnings constraints and shareholder approval. Sources:
| Год | Событие | Дивиденд | Дата |
|---|---|---|---|
| 2028 | Прогноз | 0,284 коп. | 15.07.2029 |
| 2027 | Прогноз | 0,203 коп. | 15.07.2028 |
| 2026 | Прогноз | 0,113 коп. | 15.07.2027 |
| 2024 | Выплачен | 0,354 коп. | 11.07.2025 |
| 2023 | Выплачен | 0,202 коп. | 10.07.2024 |
Ожидаемая дивидендная доходность выше 25-го перцентиля рынка
Не пройдено (+0)Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 1,33%. 25-й перцентиль рынка: 5,20%. Критерий не выполняется.
За год владения: 1,33%
25-й перцентиль рынка: 5,20%
Среднее для компании: 0,86%
Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Цена акции | 21,7 | 21,7 | 14,1 | 11,4 | 8,68 | 8,88 | 9,07 |
| Дивиденд на акцию | 0 | 0,202 | 0,354 | 0 | 0,113 | 0,203 | 0,284 |
| Дивидендная доходность | 0,00% | 0,93% | 2,50% | 0,00% | 1,30% | 2,28% | 3,13% |
Ожидаемая дивидендная доходность выше 75-го перцентиля рынка
Не пройдено (+0)Ожидаемая дивидендная доходность за год владения: 1,33%. 75-й перцентиль рынка: 12,06%. Критерий не выполняется.
За год владения: 1,33%
75-й перцентиль рынка: 12,06%
Среднее для компании: 0,86%
Динамика дивидендной доходности
Дивиденд на акцию по годам
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Цена акции | 21,7 | 21,7 | 14,1 | 11,4 | 8,68 | 8,88 | 9,07 |
| Дивиденд на акцию | 0 | 0,202 | 0,354 | 0 | 0,113 | 0,203 | 0,284 |
| Дивидендная доходность | 0,00% | 0,93% | 2,50% | 0,00% | 1,30% | 2,28% | 3,13% |
Нет падений дивидендов более чем на 10%
Не пройдено (+0)Период проверки: 2022-2026. Минимальное изменение год к году: -100,00%. Критерий: дивиденды не должны снижаться более чем на 10% и быть нулевыми. Критерий не выполняется.
Сумма за 2026: 530,8 млн
Допустимое падение: -10,00%
История дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Сумма дивидендов | 0 | 946,75 млн | 1,66 млрд | 0 | 530,8 млн |
| Дивиденд на акцию | 0 | 0,202 | 0,354 | 0 | 0,113 |
| Изменение год к году | — | — | 75,39% | -100,00% | — |
Дивиденды выше, чем 3 года назад
Не пройдено (+0)Сумма дивидендов за 2026: 530,8 млн. Сумма дивидендов за 2023: 946,75 млн. Критерий не выполняется.
Сумма за 2026: 530,8 млн
3 года назад: 946,75 млн
Сравнение дивидендов
Дивиденд на акцию по годам
| Показатель | 2023 | 2026 |
|---|---|---|
| Сумма дивидендов | 946,75 млн | 530,8 млн |
| Дивиденд на акцию | 0,202 | 0,113 |
| Изменение год к году | — | — |
Коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Пройдено (+2,9)Payout ratio за 2026: 25,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий выполняется.
Порог проверки: 90,00%
Среднее для компании: 18,96%
Динамика payout ratio
Чистая прибыль по годам
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистая прибыль | 2 753 000 000 | 5 306 000 000 | 8 273 000 000 | -2 270 000 100 | 2 123 220 000 | 3 804 810 240 | 5 326 734 336 |
| Сумма дивидендов | 0 | 946 750 002,31 | 1 660 498 569,53 | 0 | 530 805 000 | 951 202 560 | 1 331 683 584 |
| Payout ratio | 0,00% | 17,84% | 20,07% | — | 25,00% | 25,00% | 25,00% |
Прогнозный коэффициент выплаты прибыли в диапазоне 0-90%
Пройдено (+2,9)Прогнозный payout ratio за 2028: 25,00%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий выполняется.
Дивиденды покрыты свободным денежным потоком
Не пройдено (+0)Свободный денежный поток за 2026: 204,08 млн. Сумма дивидендов: 530,8 млн. Дивиденды / FCF: 260,10%. Условие: больше 0% и не выше 90%. Критерий не выполняется.
Отчеты
Выручка, чистая прибыль и FCF указаны в млрд рублей, цена и дивиденд - в копейках
| Год | Выручка | Чистая прибыль | OCF / прибыль | FCF | FCF yield | Дивиденды / FCF | Цена | Дивиденд | P/E | P/B | EV/EBITDA | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 24,43 | 2,75 | 4,33 | 8,79 | 8,63% | 0,00% | 21,7 | 0 | 37,03 | 4,99 | 17,56 | 15,14% |
| 2023 | 35,77 | 5,31 | 2,31 | 0,51 | 0,50% | 185,64% | 21,7 | 0,202 | 19,21 | 4,06 | 9,89 | 25,96% |
| 2024 | 44 | 8,27 | -0,23 | -15,18 | -22,85% | — | 14,1 | 0,354 | 8,03 | 1,55 | 4,69 | 32,97% |
| 2025 | 38,6 | -2,27 | — | -5,77 | -10,75% | — | 11,4 | 0 | — | 1,40 | 10,87 | -5,30% |
| 2026 (прогноз) | 42,46 | 2,12 | 2,31 | 0,2 | 0,50% | 260,10% | 8,68 | 0,113 | 19,20 | 1,02 | 4,38 | 5,52% |
| 2027 (прогноз) | 47,56 | 3,8 | 2,31 | 0,37 | 0,88% | 260,10% | 8,88 | 0,203 | 10,96 | 0,97 | 3,67 | 9,50% |
| 2028 (прогноз) | 53,27 | 5,33 | 2,31 | 0,51 | 1,20% | 260,10% | 9,07 | 0,284 | 8,00 | 0,91 | 2,98 | 12,41% |
Частые вопросы по акциям Элемент
Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически без проверки людьми. Подробнее