Северсталь

(CHMF)

МатериалыСталь

Текущая цена

639 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

840 ₽

Потенциал

31,35%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Пройдено+5,7

Текущая цена: 639 ₽. Справедливая стоимость: 840 ₽. Потенциал: 31,35%. Критерий выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 3,34. Медианный EV/EBITDA сектора: 4,81. Скидка: 30,69%. Критерий выполняется.

Текущее: 3,34

Медиана сектора: 4,81

Среднее для компании: 4,52

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	751,94	1 195,42	1 079,48	806,05	658,08	780,53
Чистый долг	-84,63	-210,46	-20,07	21,66	-13,64	-50,41
EV	667,3	984,96	1 059,42	827,72	644,44	730,12
EBITDA	176,35	276,78	225,25	137,61	167,04	172,05
EV/EBITDA	3,78	3,56	4,70	6,01	3,86	4,24

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий P/B компании: 0,98. Медианный P/B сектора: 0,98. Скидка: -0,81%. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,98

Медиана сектора: 0,98

Среднее для компании: 1,86

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	751,94	1 195,42	1 079,48	806,05	658,08	780,53
Собственный капитал (Book Value)	425,71	608,3	496,52	528,31	544,35	571
P/B	1,77	1,97	2,17	1,53	1,21	1,37

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Свободный денежный поток: 7,95. Капитализация: 535,64. Доходность FCF: 1,49%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий не выполняется.

Доходность FCF: 1,49%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -10,01%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	149,86	106,57	64,85	-30,49	7,95	26,22
Капитализация	751,94	1 195,42	1 079,48	806,05	658,08	780,53
Доходность FCF	19,93%	8,91%	6,01%	-3,78%	1,21%	3,36%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	12,33%	2,01%	-8,49%	-19,98%	-10,29%	-5,84%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Пройдено+5,7

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 28,55%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

28,55%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-21,66%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 9,71%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	105,8	190,91	149,55	31,99	16,04	52,87
Капитал на начало периода	312,67	425,71	608,3	496,52	528,31	544,35
ROE	33,84%	44,84%	24,59%	6,44%	3,04%	9,71%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): -0,63%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

-0,63%

Медианный YoY-рост выручки

6,76%

Выручка и годовое изменение

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее