fin-vista
Все акции
Логотип Башнефть

Башнефть

(BANEP)

НефтегазИнтегрированная нефтегазовая

Текущая цена

749 ₽

Справедливая цена

2 137 ₽

Потенциал

185,35%

Рейтинг акции

61

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 749,00 ₽. Справедливая цена: 2 137,28 ₽. Потенциал: 185,35 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

29,79 млн

29,79 млн

29,79 млн

29,79 млн

29,79 млн

29,79 млн

Цена

701

1 795

1 283

879

1 483

2 217

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

200

28,51%

250

13,91%

147

11,49%

69,3

7,88%

169

11,39%

155

6,98%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

5,95

—

7,44

4,16%

4,39

4,22%

2,06

4,43%

5,03

4,19%

4,61

4,19%

Прибыль на акцию (EPS)

—

1 210

703

302

778

713

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

163,78

385,96

409,82

240,63

399,22

595,38

Выручка

Изменение выручки

—

—

1 031,79

—

1 142,77

10,76%

1 001,84

-12,33%

1 001,84

0,00%

1 021,88

2,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

—

—

178,88

0,17

103,87

0,09

46,64

0,05

120

0,12

110

0,11

P/E

—

2,16

3,95

5,16

3,33

5,41

ROE

—

—

12,49%

5,22%

13,12%

10,95%

P/S

—

0,37

0,36

0,24

0,40

0,58

P/B

—

0,46

0,46

0,26

0,40

0,55

EV/EBITDA

—

—

—

—

3,33

4,08

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 749,00 ₽. Справедливая цена: 2 137,28 ₽. Потенциал: 185,35 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 2,08. EV/EBITDA сектора: 4,09.

Текущее: 2,08

Медиана сектора: 4,09

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: —

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация163,78385,96409,82240,63399,22595,38
Чистый долг————126,4462,21
EV————525,66657,59
EBITDA—257,94187,5112,31158,06161,22
EV/EBITDA————3,334,08

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 2,08. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 1,69. P/E сектора: 5,14.

Текущее: 1,69

Медиана сектора: 5,14

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 3,75

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация163,78385,96409,82240,63399,22595,38
Чистая прибыль—178,88103,8746,64120110
P/E—2,163,955,163,335,41

P/E не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 1,69. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Пройдено+1

Критерий выполняется. Доходность FCF: 25,75 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 25,75%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: 14,25%

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF—85,1588,9867,77102,894,23
Капитализация163,78385,96409,82240,63——
Доходность FCF—22,06%21,71%28,16%——
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред—15,16%7,21%11,96%——

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 46 643 000 000. Прибыль, прогноз: 110 000 000 000.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 53,57 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

53,57%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-48,51%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 1 001 844 000 000. Выручка, прогноз: 1 021 880 880 000.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 1 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

1,00%

Медианный YoY-рост выручки

-0,79%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 10,51 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта—178,88103,8746,64120110
Средний капитал за год——862,53904,09959,911 046,16
ROE——12,04%5,16%12,50%10,51%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 10,51 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее