fin-vista
Все акции
Логотип Яндекс

Яндекс

(YDEX)

ITИнтернет-услуги

Текущая цена

3 761 ₽

Справедливая цена

4 056 ₽

Потенциал

7,87%

Рейтинг акции

52

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 3 760,50 ₽. Справедливая цена: 4 056,44 ₽. Потенциал: 7,87 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

390,55 млн

390,55 млн

390,55 млн

393,28 млн

396,01 млн

396,01 млн

Цена

1 814

2 542

3 873

4 567

3 761

4 290

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

0

0,00%

0

0,00%

160

4,13%

190

4,16%

254

6,75%

282

6,57%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

0

0,00%

0

0,00%

62,49

544,89%

74,72

93,90%

100,55

60,00%

111,67

60,00%

Прибыль на акцию (EPS)

122

142

29,4

202

423

470

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

708,45

992,77

1 512,4

1 796,11

1 489,21

1 698,94

Выручка

Изменение выручки

521,7

46,47%

798,1

52,98%

1 094,56

37,15%

1 441,1

31,66%

1 561,11

8,33%

1 842,11

18,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

47,62

0,09

55,6

0,07

11,47

0,01

79,58

0,06

167,58

0,11

186,11

0,10

P/E

14,88

17,86

131,88

22,57

8,89

9,13

ROE

17,50%

16,44%

4,40%

27,09%

47,71%

48,99%

P/S

1,36

1,24

1,38

1,25

0,95

0,92

P/B

2,09

3,81

5,15

5,11

3,92

3,74

EV/EBITDA

6,95

8,26

12,97

7,42

6,61

6,06

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 3 760,50 ₽. Справедливая цена: 4 056,44 ₽. Потенциал: 7,87 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. EV/EBITDA компании: 6,61. EV/EBITDA сектора: 6,06.

Текущее: 6,61

Медиана сектора: 6,06

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 8,90

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация708,45992,771 512,41 796,111 489,211 698,94
Чистый долг-14,33120,1130,46110,01135,5958,21
EV694,121 112,871 642,851 906,131 624,81 757,16
EBITDA99,9134,8126,67256,79245,88290,14
EV/EBITDA6,958,2612,977,426,616,06

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. EV/EBITDA компании: 6,61. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 8,89. P/E сектора: 8,6.

Текущее: 8,89

Медиана сектора: 8,60

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 46,80

Динамика P/E
Логарифмическая шкала
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация708,45992,771 512,41 796,111 489,211 698,94
Чистая прибыль47,6255,611,4779,58167,58186,11
P/E14,8817,86131,8822,578,899,13

P/E не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 8,89. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Доходность FCF: 11,25 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 11,25%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -0,25%

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF-10,26-33,1778,56136,46167,58186,11
Капитализация708,45992,771 512,41 796,111 489,212 216,29
Доходность FCF-1,45%-3,34%5,19%7,60%11,25%8,40%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред-9,05%-10,24%-9,31%-8,60%-0,25%-0,80%

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 79 579 000 000. Прибыль, прогноз: 186 112 376 470,59.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 52,93 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

52,93%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

16,77%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 1 441 098 000 000. Выручка, прогноз: 1 842 112 160 000.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 13,06 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

13,06%

Медианный YoY-рост выручки

37,15%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: логарифмическая шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 44,62 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта47,6255,611,4779,58167,58186,11
Средний капитал за год305,12299,39277,2322,51365,56417,12
ROE15,61%18,57%4,14%24,68%45,84%44,62%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 44,62 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее