fin-vista
Все акции
Логотип ИКС 5 (X5)

Текущая цена

1 860 ₽

Справедливая цена

2 806 ₽

Потенциал

50,83%

Рейтинг акции

58

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 1 860,00 ₽. Справедливая цена: 2 805,51 ₽. Потенциал: 50,83 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

271,57 млн

271,57 млн

271,57 млн

271,57 млн

271,57 млн

271,57 млн

Цена

1 502

2 181

2 800

3 010

1 860

3 016

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

0

0,00%

0

0,00%

648

23,14%

613

20,37%

291

15,65%

96,1

3,19%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

0

0,00%

0

0,00%

175,98

169,11%

166,47

200,24%

79,05

104,29%

26,11

31,16%

Прибыль на акцию (EPS)

166

289

383

306

279

309

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

407,9

592,3

760,4

817,43

505,13

819,04

Выручка

Изменение выручки

2 605,23

18,16%

3 145,86

20,75%

3 908,05

24,23%

4 642,03

18,78%

5 141,06

10,75%

5 607,95

9,08%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

45,19

0,02

78,61

0,02

104,06

0,03

83,14

0,02

75,79

0,01

83,8

0,01

P/E

9,03

7,53

7,31

9,83

6,66

9,77

ROE

51,57%

59,04%

47,83%

30,66%

78,21%

237,35%

P/S

0,16

0,19

0,19

0,18

0,10

0,15

P/B

3,06

2,72

2,80

8,43

14,31

8,81

EV/EBITDA

3,93

4,21

4,12

3,98

3,35

3,94

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 1 860,00 ₽. Справедливая цена: 2 805,51 ₽. Потенциал: 50,83 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,35. EV/EBITDA сектора: 4,28.

Текущее: 3,35

Медиана сектора: 4,28

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 4,06

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация407,9592,3760,4817,43505,13819,04
Чистый долг782,44860,11885,81937,211 164,181 321,63
EV1 190,341 452,411 646,221 754,651 669,312 140,67
EBITDA302,85344,83399,39440,68497,8543,01
EV/EBITDA3,934,214,123,983,353,94

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,35. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 6,66. P/E сектора: 6,04.

Текущее: 6,66

Медиана сектора: 6,04

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 8,43

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация407,9592,3760,4817,43505,13819,04
Чистая прибыль45,1978,61104,0683,1475,7983,8
P/E9,037,537,319,836,669,77

P/E не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 6,66. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Доходность FCF после аренды: -0,48 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: -0,48%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -11,98%

Динамика доходности FCF
FCF после аренды

В доходности используется FCF после погашения основной суммы аренды. Проценты по аренде уже вычтены из операционного потока. Пропуски означают отсутствие данных. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF до погашения аренды147,25152,59120,1786,5565,0159,03
Погашение основной суммы аренды66,0169,8369,5363,8867,4373,56
FCF после аренды81,2382,7650,6422,67-2,42-14,53
Капитализация407,9592,3760,4817,43505,13819,04
Доходность FCF19,92%13,97%6,66%2,77%-0,48%-1,77%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред12,32%7,07%-7,84%-13,43%-11,98%-10,97%

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 83 139 000 000. Прибыль, прогноз: 83 795 243 474,13.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 0,39 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

0,39%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

32,38%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 4 642 034 000 000. Выручка, прогноз: 5 607 954 844 200.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 9,91 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

9,91%

Медианный YoY-рост выручки

20,75%

Выручка и годовое изменение

Прогнозный ROE не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 130,63 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта45,1978,61104,0683,1475,7983,8
Средний капитал за год110,39175,36244,38184,0566,1164,15
ROE40,94%44,83%42,58%45,17%114,65%130,63%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 130,63 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее