ВСМПО-АВИСМА

(VSMO)

МатериалыМеталлы и добыча

Текущая цена

24 380 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

8 065 ₽

Потенциал

-66,92%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Не пройдено+0

Текущая цена: 24 380 ₽. Справедливая стоимость: 8 065 ₽. Потенциал: -66,92%. Критерий не выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий EV/EBITDA компании: 10,46. Медианный EV/EBITDA сектора: 4,81. Скидка: -117,30%. Критерий не выполняется.

Текущее: 10,46

Медиана сектора: 4,81

Среднее для компании: 14,03

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	556,18	391,31	274,86	361,57	191,92	102,76
Чистый долг	76,45	88,9	33,76	17,36	29,78	45,58
EV	632,64	480,22	308,63	378,93	221,7	148,33
EBITDA	29,35	49,88	50,85	20,07	28,53	30,82
EV/EBITDA	21,55	9,63	6,07	18,88	7,77	4,81

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий P/B компании: 0,94. Медианный P/B сектора: 0,98. Скидка: 4,13%. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,94

Медиана сектора: 0,98

Среднее для компании: 1,47

Динамика P/B

Логарифмическая шкала

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	556,18	391,31	274,86	361,57	191,92	102,76
Собственный капитал (Book Value)	224,8	307,75	299,16	299,59	300,4	302,6
P/B	2,47	1,27	0,92	1,21	0,64	0,34

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Свободный денежный поток: 0,09. Капитализация: 281,09. Доходность FCF: 0,03%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий не выполняется.

Доходность FCF: 0,03%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -11,47%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	5,82	1,28	0,13	4,85	0,09	0,26
Капитализация	556,18	391,31	274,86	361,57	337,37	393,64
Доходность FCF	1,05%	0,33%	0,05%	1,34%	0,03%	0,07%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	-6,55%	-6,57%	-14,45%	-14,86%	-11,47%	-9,13%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Пройдено+5,7

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 394,48%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

394,48%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-32,17%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 1,65%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	7,61	24,85	16,85	0,2	1,84	4,96
Капитал на начало периода	—	224,8	307,75	299,16	299,59	300,4
ROE	—	11,05%	5,48%	0,07%	0,61%	1,65%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 0,50%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

0,50%

Медианный YoY-рост выручки

-2,41%

Выручка и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее