fin-vista
Все акции
Логотип Сбербанк

Сбербанк

(SBER)

ФинансыБанки

Текущая цена

281 ₽

Справедливая цена

345 ₽

Потенциал

22,92%

Рейтинг акции

78

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 280,75 ₽. Справедливая цена: 345,09 ₽. Потенциал: 22,92 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

21,59 млрд

21,59 млрд

21,59 млрд

21,59 млрд

21,59 млрд

21,59 млрд

Цена

140

277

274

300

281

328

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

25,0

17,83%

33,3

12,02%

34,8

12,73%

37,6

12,55%

40,6

14,48%

41,1

12,50%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

539,67

187,52%

718,85

47,65%

752,09

47,59%

812,53

47,63%

877,47

47,79%

886,33

47,79%

Прибыль на акцию (EPS)

13,3

69,9

73,2

79,0

83,2

84,0

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

3 169

6 250,41

6 181,61

6 772,94

6 342,32

7 418,76

Выручка

Изменение выручки

2 815,6

5,93%

3 688

30,98%

4 219,2

14,40%

4 833,1

14,55%

5 536,32

14,55%

6 341,87

14,55%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

287,8

0,10

1 508,6

0,41

1 580,3

0,37

1 705,9

0,35

1 836,23

0,33

1 854,78

0,29

P/E

11,01

4,14

3,91

3,97

3,45

4,00

ROE

5,15%

26,11%

24,00%

23,78%

22,00%

22,00%

P/B

0,55

0,95

0,86

0,81

0,75

0,79

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 280,75 ₽. Справедливая цена: 345,09 ₽. Потенциал: 22,92 %.

P/B не выше ориентира финансового сектора

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. P/B компании: 0,75. P/B финансового сектора: 0,77.

Текущее: 0,75

Медиана сектора: 0,77

Среднее для компании: 0,79

Динамика P/B
Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация3 1696 250,416 181,616 772,946 342,327 418,76
Собственный капитал (Book Value)5 776,86 584,47 173,58 346,58 430,829 358,2
P/B0,550,950,860,810,750,79

P/E не выше медианы банков

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 3,45. P/E профиля банков: 3,28.

Текущее: 3,45

Медиана сектора: 3,61

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 5,76

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация3 1696 250,416 181,616 772,946 342,327 418,76
Чистая прибыль287,81 508,61 580,31 705,91 836,231 854,78
P/E11,014,143,913,973,454,00

P/B оправдан ожидаемой доходностью капитала

Пройдено+1

Критерий выполняется. P/B компании: 0,75. ROE / стоимость капитала: 1,33.

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 1 705 900 000 000. Прибыль, прогноз: 1 854 779 300 000.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 4,27 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

4,27%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

7,95%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: логарифмическая шкала

Ожидается рост капитала

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Капитал, база: 8 346 500 000 000. Капитал, прогноз: 9 358 204 650 000.

Рост капитала не ниже медианы банков

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозного капитала: 5,89 %. Ориентир: 18,45 %.

Прогнозный ROE не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 22 %. Порог: 20 %.

При наличии ручного допущения прогнозный ROE взят из него; иначе — из прибыли и среднего капитала.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта287,81 508,61 580,31 705,91 836,231 854,78
Средний капитал за год5 680,36 180,66 878,957 7608 388,668 894,51
ROE5,07%24,41%22,97%21,98%22,00%22,00%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 22 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее