РуссНефть

(RNFTP)

НефтегазРазведка и добыча нефти и газа

Текущая цена

100 ₽

на 31.12.2024

Справедливая цена

63,1 ₽

Потенциал

-36,87%

Рейтинг акции

—

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Не пройдено+0

Текущая цена: 100 ₽. Справедливая стоимость: 63,1 ₽. Потенциал: -36,87%. Критерий не выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 3,44. Медианный EV/EBITDA сектора: 4,05. Скидка: 15,20%. Критерий выполняется.

Текущее: 3,44

Медиана сектора: 4,05

Среднее для компании: 2,69

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	34,07	50,3	44,08	28,56	34,12	33,35
Чистый долг	76,25	73,03	86,06	90,03	78,47	68,25
EV	110,32	123,34	130,14	118,59	112,58	101,6
EBITDA	45,87	41,94	77,31	31,64	36,35	37,08
EV/EBITDA	2,41	2,94	1,68	3,75	3,10	2,74

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 0,21. Медианный P/B сектора: 0,57. Скидка: 62,24%. Критерий выполняется.

Текущее: 0,21

Медиана сектора: 0,57

Среднее для компании: 0,36

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	34,07	50,3	44,08	28,56	34,12	33,35
Собственный капитал (Book Value)	93,67	95,05	131,22	144,46	163,12	182,16
P/B	0,36	0,53	0,34	0,20	0,21	0,18

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Пройдено+5,7

Свободный денежный поток: 18,66. Капитализация: 34,88. Доходность FCF: 53,50%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий выполняется.

Доходность FCF: 53,50%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: 42,00%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	18,29	41,32	30,22	-3,91	18,66	19,03
Капитализация	34,07	50,3	44,08	28,56	34,12	33,35
Доходность FCF	53,70%	82,15%	68,55%	-13,69%	54,70%	57,06%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	46,10%	75,25%	54,05%	-29,89%	43,20%	47,86%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): -10,59%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

-10,59%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-54,80%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 11,67%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	20,14	5,85	52,67	23,81	18,66	19,03
Капитал на начало периода	77,38	93,67	95,05	131,22	144,46	163,12
ROE	26,02%	6,24%	55,42%	18,14%	12,92%	11,67%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): -6,18%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

-6,18%

Медианный YoY-рост выручки

-17,92%

Выручка и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее