fin-vista
Все акции
Логотип Группа Позитив

Группа Позитив

(POSI)

ITПроизводители ПО

Текущая цена

1 041 ₽

Справедливая цена

1 266 ₽

Потенциал

21,56%

Рейтинг акции

49

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 1 041,20 ₽. Справедливая цена: 1 265,65 ₽. Потенциал: 21,56 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

66 млн

66 млн

71,21 млн

71,21 млн

71,21 млн

71,21 млн

Цена

1 289

2 037

2 011

991

1 041

1 262

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

38,5

2,99%

148

7,28%

4,56

0,23%

28,1

2,83%

115

11,05%

129

10,22%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

2,54

41,74%

9,79

100,94%

0,32

8,86%

2

27,49%

8,19

75,00%

9,18

75,00%

Прибыль на акцию (EPS)

92,2

147

51,5

102

153

172

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

85,05

134,44

143,24

70,6

74,15

89,84

Выручка

Изменение выручки

13,77

94,67%

22,21

61,25%

24,46

10,10%

30,88

26,27%

33,67

9,02%

37,71

12,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

6,09

0,44

9,7

0,44

3,66

0,15

7,27

0,24

10,93

0,32

12,24

0,32

P/E

13,97

13,87

39,09

9,71

6,79

7,34

ROE

173,81%

116,85%

27,76%

42,64%

44,89%

48,81%

P/S

6,17

6,05

5,86

2,29

2,20

2,38

P/B

10,25

10,18

8,40

2,90

2,96

3,19

EV/EBITDA

12,56

12,79

25,29

7,45

7,03

7,50

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 1 041,20 ₽. Справедливая цена: 1 265,65 ₽. Потенциал: 21,56 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. EV/EBITDA компании: 7,03. EV/EBITDA сектора: 6,06.

Текущее: 7,03

Медиана сектора: 6,06

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 14,52

Динамика EV/EBITDA
Логарифмическая шкала
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация85,05134,44143,2470,674,1589,84
Чистый долг0,673,9920,1221,2317,2419,31
EV85,72138,44163,3691,8391,39109,15
EBITDA6,8210,836,4612,3212,9914,55
EV/EBITDA12,5612,7925,297,457,037,50

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. EV/EBITDA компании: 7,03. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 6,79. P/E сектора: 8,6.

Текущее: 6,79

Медиана сектора: 8,60

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 19,16

Динамика P/E
Логарифмическая шкала
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация85,05134,44143,2470,674,1589,84
Чистая прибыль6,099,73,667,2710,9312,24
P/E13,9713,8739,099,716,797,34

P/E не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 6,79. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Нет данных+0

Недостаточно данных для расчёта. Доходность FCF: нет данных. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: —

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: —

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF3,841,9-3,79-1,02——
Капитализация85,05134,44143,2470,674,1589,84
Доходность FCF4,52%1,41%-2,64%-1,45%——
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред-3,08%-5,49%-17,14%-17,65%——

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 7 273 521 000. Прибыль, прогноз: 12 237 069 600.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 29,71 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

29,71%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

59,26%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 30 881 106 000. Выручка, прогноз: 37 705 497 760.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 10,5 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

10,50%

Медианный YoY-рост выручки

26,27%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: логарифмическая шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 46 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта6,099,73,667,2710,9312,24
Средний капитал за год5,910,7515,1320,724,7126,6
ROE103,18%90,20%24,22%35,14%44,22%46,00%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 46 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее