fin-vista
Все акции
Логотип Группа Позитив

Группа Позитив

(POSI)

ITПроизводители ПО

Текущая цена

1 352 ₽

Справедливая цена

664 ₽

Потенциал

-50,89%

Рейтинг акции

37

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Не пройдено+0

Потенциал: -50,89 %

Показатели на акцию по годам
Расчёт справедливой цены

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

66 млн

66 млн

66,19 млн

70,02 млн

70,02 млн

70,02 млн

Цена

1 289

2 037

2 011

991

1 352

687

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

38,5

2,99%

148

7,28%

4,56

0,23%

28,1

2,83%

81,8

6,05%

72,1

10,50%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

2,54

41,74%

9,79

100,94%

0,3

8,22%

2

27,49%

5,83

57,66%

5,13

55,86%

Прибыль на акцию (EPS)

92,2

147

55,3

104

144

131

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

85,05

134,44

143,24

70,6

96,28

48,89

Выручка

Изменение выручки

13,77

—

22,21

61,25%

24,46

10,10%

30,88

26,27%

33,67

9,02%

33,67

0,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

6,09

0,44

9,7

0,44

3,66

0,15

7,28

0,24

10,1

0,30

9,19

0,27

P/E

13,97

13,87

39,11

9,70

8,80

5,32

ROE

—

116,85%

27,74%

42,65%

41,51%

28,33%

P/S

6,17

6,05

5,86

2,29

2,86

1,45

P/B

10,25

10,18

8,40

2,90

4,59

1,36

EV/EBITDA

12,54

12,75

25,11

7,44

6,98

4,27

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Потенциал: -50,89 %

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Не пройдено+0

Текущее: 6,98

Медиана сектора: 6,27

Медиана нефинансового рынка: 4,48

Среднее для компании: 14,46

Динамика EV/EBITDA
Логарифмическая шкала
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация85,05134,44143,2470,696,2848,89
Чистый долг0,673,9920,1221,2318,8918,33
EV85,72138,44163,3691,83109,4567,22
EBITDA6,8410,856,5112,3515,6715,74
EV/EBITDA12,5412,7525,117,446,984,27

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

EV/EBITDA компании: 6,98 · EV/EBITDA рынка: 4,48

P/E не выше секторного ориентира

Не пройдено+0

Текущее: 8,80

Медиана сектора: 8,63

Медиана рынка: 6,54

Среднее для компании: 19,16

Динамика P/E
Логарифмическая шкала
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация85,05134,44143,2470,696,2848,89
Чистая прибыль6,099,73,667,2810,19,19
P/E13,9713,8739,119,708,805,32

P/E не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

P/E компании: 8,8 · P/E рынка: 6,54

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Доходность FCF после всей денежной аренды, до внешних займов, выкупа акций и дивидендов: 4,06 % · Порог: 11,5 %

Доходность FCF: 4,06%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -7,44%

Динамика доходности FCF
FCF после всей денежной аренды, до внешних займов, выкупа акций и дивидендов

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF после всей денежной аренды, до внешних займов, выкупа акций и дивидендов2,231,72-4,08-1,353,916,14
Капитализация85,05134,44143,2470,696,2848,89
Доходность FCF2,62%1,28%-2,85%-1,91%4,06%6,37%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред-4,98%-5,62%-17,35%-18,11%-7,44%-2,83%

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Прибыль, база: 7,28 млрд ₽ · Прибыль, прогноз: 9,19 млрд ₽

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 12,4 % · Ориентир: 13,47 %

Безрисковая ставка

10,93%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

13,47%

Прогнозный рост прибыли компании

12,40%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

59,26%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Выручка, база: 30,88 млрд ₽ · Выручка, прогноз: 33,67 млрд ₽

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Среднегодовой рост прогнозной выручки: 4,41 % · Ориентир: 12,48 %

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,48%

Прогнозный рост выручки компании

4,41%

Медианный YoY-рост выручки

26,27%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Пройдено+0,5

Прогнозный ROE: 26,9 % · Порог: 20 %

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта6,099,73,667,2810,19,19
Средний капитал за год—10,7515,1320,728,3934,18
ROE—90,20%24,21%35,15%35,59%26,90%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Прогнозный ROE: 26,9 % · Порог: 17,2 %

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее