Озон Фармацевтика

(OZPH)

Здравоохранение

Текущая цена

45,0 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

70,2 ₽

Потенциал

55,78%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Пройдено+5,7

Текущая цена: 45,0 ₽. Справедливая стоимость: 70,2 ₽. Потенциал: 55,78%. Критерий выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 4,60. Медианный EV/EBITDA сектора: 7,40. Скидка: 37,83%. Критерий выполняется.

Текущее: 4,60

Медиана сектора: 7,40

Среднее для компании: 6,97

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	35	35	57,68	60,07	70,62	88,64
Чистый долг	14,5	12,35	10,08	9,19	14,58	23,56
EV	49,5	47,35	67,75	69,25	85,2	112,21
EBITDA	6,25	7,08	9,07	11,92	13,43	15,85
EV/EBITDA	7,92	6,69	7,47	5,81	6,34	7,08

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 1,39. Медианный P/B сектора: 2,74. Скидка: 49,19%. Критерий выполняется.

Текущее: 1,39

Медиана сектора: 2,74

Среднее для компании: 2,13

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	35	35	57,68	60,07	70,62	88,64
Собственный капитал (Book Value)	14,65	17,12	25,34	33,2	37,76	43,14
P/B	2,39	2,04	2,28	1,81	1,87	2,05

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Свободный денежный поток: 4,64. Капитализация: 52,6. Доходность FCF: 8,82%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий не выполняется.

Доходность FCF: 8,82%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -2,68%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	-1,68	3,96	1,55	-0,73	4,64	5,48
Капитализация	35	35	57,68	60,07	70,62	88,64
Доходность FCF	-4,79%	11,30%	2,68%	-1,21%	6,57%	6,18%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	-12,39%	4,40%	-11,82%	-17,41%	-4,93%	-3,02%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 15,82%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

15,82%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

15,17%

Чистая прибыль и годовое изменение

ROE в 2027 году не ниже 20%

Пройдено+5,7

Прогнозный ROE в 2027 году: 21,91%. Критерий выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	3,65	4	4,61	6,17	7,01	8,27
Капитал на начало периода	12,8	14,65	17,12	25,34	33,2	37,76
ROE	28,54%	27,32%	26,93%	24,35%	21,12%	21,91%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 18,73%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

18,73%

Медианный YoY-рост выручки

23,57%

Выручка и годовое изменение

Изменение, %: логарифмическая шкала

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее