НЛМК

(NLMK)

МатериалыСталь

Текущая цена

72,0 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

105 ₽

Потенциал

46,23%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Пройдено+5,7

Текущая цена: 72,0 ₽. Справедливая стоимость: 105 ₽. Потенциал: 46,23%. Критерий выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 2,36. Медианный EV/EBITDA сектора: 4,81. Скидка: 50,89%. Критерий выполняется.

Текущее: 2,36

Медиана сектора: 4,81

Среднее для компании: 3,98

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	707,2	1 099,52	867,58	639,6	575,9	720,4
Чистый долг	41,42	-112,43	-10,14	-45,43	-36,94	-29,3
EV	748,63	987,09	857,44	594,17	538,96	691,1
EBITDA	241,3	239,73	209,04	129,39	163,27	168,17
EV/EBITDA	3,10	4,12	4,10	4,59	3,30	4,11

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 0,46. Медианный P/B сектора: 0,98. Скидка: 52,69%. Критерий выполняется.

Текущее: 0,46

Медиана сектора: 0,98

Среднее для компании: 1,03

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	707,2	1 099,52	867,58	639,6	575,9	720,4
Собственный капитал (Book Value)	626,43	863,85	859,91	884,43	934,15	1 012,93
P/B	1,13	1,27	1,01	0,72	0,62	0,71

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Свободный денежный поток: 29,39. Капитализация: 431,39. Доходность FCF: 6,81%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий не выполняется.

Доходность FCF: 6,81%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -4,69%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	247,41	131,12	72,03	24,7	29,39	46,57
Капитализация	707,2	1 099,52	867,58	639,6	575,9	720,4
Доходность FCF	34,98%	11,93%	8,30%	3,86%	5,10%	6,46%
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	27,38%	5,03%	-6,20%	-12,34%	-6,40%	-2,74%

Рост прибыли выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 11,69%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

11,69%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-41,80%

Чистая прибыль и годовое изменение

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 8,43%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	166,44	209,37	121,86	63,15	49,71	78,78
Капитал на начало периода	478,48	626,43	863,85	859,91	884,43	934,15
ROE	34,79%	33,42%	14,11%	7,34%	5,62%	8,43%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): -2,65%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

-2,65%

Медианный YoY-рост выручки

3,62%

Выручка и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее