fin-vista
Все акции
Логотип НКХП

НКХП

(NKHP)

ТранспортПортовая инфраструктура

Текущая цена

384 ₽

Справедливая цена

445 ₽

Потенциал

15,85%

Рейтинг акции

59

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 384,00 ₽. Справедливая цена: 444,85 ₽. Потенциал: 15,85 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

67,6 млн

67,6 млн

67,6 млн

67,6 млн

67,6 млн

67,6 млн

Цена

294

1 010

599

492

429

474

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

14,6

4,98%

36,7

3,63%

33,5

5,60%

25,6

5,21%

24,8

5,78%

30,6

6,46%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

0,99

50,47%

2,48

50,73%

2,27

35,37%

1,73

53,16%

1,67

50,00%

2,07

50,00%

Прибыль на акцию (EPS)

29,0

72,3

94,8

48,2

49,6

61,3

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

19,84

68,24

40,49

33,26

29

32,04

Выручка

Изменение выручки

4,96

-22,16%

9,24

86,25%

11,16

20,73%

7,66

-31,40%

9,57

25,00%

10,62

11,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

1,96

0,39

4,89

0,53

6,41

0,57

3,26

0,43

3,35

0,35

4,14

0,39

P/E

10,13

13,96

6,32

10,21

8,66

7,73

ROE

21,25%

43,71%

48,98%

20,52%

18,81%

21,27%

P/S

4,00

7,38

3,63

4,34

3,03

3,02

P/B

1,77

5,22

2,55

1,87

1,49

1,49

EV/EBITDA

6,84

10,44

4,37

6,32

3,74

3,66

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 384,00 ₽. Справедливая цена: 444,85 ₽. Потенциал: 15,85 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,22. EV/EBITDA сектора: 3,66.

Текущее: 3,22

Медиана сектора: 3,66

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 6,99

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация19,8468,2440,4933,262932,04
Чистый долг-1-3,92-6,22-6,64-7,12-8,25
EV18,8464,3134,2726,6221,8823,8
EBITDA2,756,167,844,215,856,49
EV/EBITDA6,8410,444,376,323,743,66

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,22. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 7,75. P/E сектора: 7,75.

Текущее: 7,75

Медиана сектора: 7,75

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 10,16

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация19,8468,2440,4933,262932,04
Чистая прибыль1,964,896,413,263,354,14
P/E10,1313,966,3210,218,667,73

P/E не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 7,75. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Доходность FCF: 8,7 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 8,70%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -2,80%

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF1,353,686,350,962,523,12
Капитализация19,8468,2440,4933,2638,4750,98
Доходность FCF6,81%5,39%15,67%2,88%6,55%6,12%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред-0,79%-1,51%1,17%-13,32%-4,95%-3,08%

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 3 257 727 000. Прибыль, прогноз: 4 142 897 372,25.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 12,77 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

12,77%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

31,13%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 7 656 082 000. Выручка, прогноз: 10 622 813 775.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 17,79 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

17,79%

Медианный YoY-рост выручки

20,73%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 20,2 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта1,964,896,413,263,354,14
Средний капитал за год10,212,1314,4816,8418,6420,51
ROE19,20%40,28%44,26%19,35%17,97%20,20%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 20,2 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее