fin-vista
Все акции
Логотип Лента

Текущая цена

1 689 ₽

Справедливая цена

2 550 ₽

Потенциал

51,01%

Рейтинг акции

55

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 1 688,50 ₽. Справедливая цена: 2 549,84 ₽. Потенциал: 51,01 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

115,99 млн

115,99 млн

115,99 млн

115,99 млн

115,99 млн

115,99 млн

Цена

694

677

1 178

1 985

1 689

3 035

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

0

0,00%

0

—

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Прибыль на акцию (EPS)

31,1

-22,7

194

300

207

260

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

80,44

78,52

136,63

230,17

195,84

352

Выручка

Изменение выручки

537,4

11,12%

615,92

14,61%

888,31

44,22%

1 103,66

24,24%

1 444,38

30,87%

1 670,71

15,67%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

3,61

0,01

-2,63

-0,00

22,46

0,03

34,85

0,03

24,07

0,02

30,13

0,02

P/E

22,27

—

6,08

6,60

8,14

11,68

ROE

3,38%

-2,02%

17,71%

23,39%

13,37%

14,76%

P/S

0,15

0,13

0,15

0,21

0,14

0,21

P/B

0,62

0,62

0,92

1,28

0,96

1,50

EV/EBITDA

4,47

6,34

3,39

3,53

3,45

4,00

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 1 688,50 ₽. Справедливая цена: 2 549,84 ₽. Потенциал: 51,01 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,45. EV/EBITDA сектора: 4,28.

Текущее: 3,45

Медиана сектора: 4,28

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 4,43

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация80,4478,52136,63230,17195,84352
Чистый долг105,25172,71152,03168,35254,53256,14
EV185,69251,23288,66398,52450,37608,14
EBITDA41,5139,6485,08112,89130,67152,03
EV/EBITDA4,476,343,393,533,454,00

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,45. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 8,14. P/E сектора: 6,04.

Текущее: 8,14

Медиана сектора: 6,04

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 11,65

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация80,4478,52136,63230,17195,84352
Чистая прибыль3,61-2,6322,4634,8524,0730,13
P/E22,27—6,086,608,1411,68

P/E не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 8,14. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Пройдено+1

Критерий выполняется. Доходность FCF после аренды: 13,54 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 13,54%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: 2,04%

Динамика доходности FCF
FCF после аренды

В доходности используется FCF после погашения основной суммы аренды. Проценты по аренде уже вычтены из операционного потока. Пропуски означают отсутствие данных. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF до погашения аренды15,2537,2340,6246,9543,8248,51
Погашение основной суммы аренды5,96,649,1212,1517,3120,05
FCF после аренды9,3530,5831,534,826,5128,46
Капитализация80,4478,52136,63230,17195,84352
Доходность FCF11,62%38,95%23,05%15,12%13,54%8,09%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред4,02%32,05%8,55%-1,08%2,04%-1,11%

Ожидается рост прибыли

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прибыль, база: 34 851 310 000. Прибыль, прогноз: 30 132 468 594,02.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: -7,02 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

-7,02%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

55,15%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 1 103 662 700 000. Выручка, прогноз: 1 670 705 626 100.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 23,04 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

23,04%

Медианный YoY-рост выручки

24,24%

Выручка и годовое изменение

Прогнозный ROE не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 13,75 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта3,61-2,6322,4634,8524,0730,13
Средний капитал за год118,48128,42137,92164,52192,08219,18
ROE3,05%-2,05%16,29%21,18%12,53%13,75%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 13,75 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее