fin-vista
Все акции
Логотип Henderson

Текущая цена

284 ₽

Справедливая цена

542 ₽

Потенциал

90,99%

Рейтинг акции

59

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 283,80 ₽. Справедливая цена: 542,03 ₽. Потенциал: 90,99 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

36 млн

40,44 млн

40,44 млн

40,44 млн

40,44 млн

40,44 млн

Цена

—

569

603

517

284

581

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

0

—

8,38

1,47%

39,6

6,57%

49,0

9,47%

29,1

10,25%

35,3

6,07%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

0

0,00%

0,34

14,41%

1,6

52,54%

1,98

86,51%

1,18

50,00%

1,43

50,00%

Прибыль на акцию (EPS)

50,9

58,2

75,4

56,6

58,2

70,5

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

—

23,01

24,39

20,92

11,48

23,49

Выручка

Изменение выручки

12,43

30,57%

16,76

34,82%

20,84

24,33%

23,94

14,86%

25,18

5,19%

26,92

6,93%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

1,83

0,15

2,35

0,14

3,05

0,15

2,29

0,10

2,35

0,09

2,85

0,11

P/E

—

9,78

8,00

9,13

4,88

8,23

ROE

—

79,54%

39,06%

25,65%

23,65%

25,65%

P/S

—

1,37

1,17

0,87

0,46

0,87

P/B

—

2,95

2,73

2,10

1,03

1,87

EV/EBITDA

—

4,58

4,27

4,05

2,68

3,80

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 283,80 ₽. Справедливая цена: 542,03 ₽. Потенциал: 90,99 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 2,68. EV/EBITDA сектора: 4,28.

Текущее: 2,68

Медиана сектора: 4,28

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 4,30

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация—23,0124,3920,9211,4823,49
Чистый долг9,877,18,9812,4212,1612,32
EV—30,1133,3733,3423,6435,81
EBITDA4,826,577,818,248,819,42
EV/EBITDA—4,584,274,052,683,80

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 2,68. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 4,88. P/E сектора: 6,04.

Текущее: 4,88

Медиана сектора: 6,04

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 8,97

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация—23,0124,3920,9211,4823,49
Чистая прибыль1,832,353,052,292,352,85
P/E—9,788,009,134,888,23

P/E не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 4,88. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Доходность FCF после аренды: 9,16 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 9,16%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -2,34%

Динамика доходности FCF
FCF после аренды

В доходности используется FCF после погашения основной суммы аренды. Проценты по аренде уже вычтены из операционного потока. Пропуски означают отсутствие данных. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF до погашения аренды-0,273,162,371,32,663,02
Погашение основной суммы аренды1,121,241,321,391,611,72
FCF после аренды-1,381,921,05-0,081,051,3
Капитализация—23,0124,3920,9211,4823,49
Доходность FCF—8,34%4,29%-0,39%9,16%5,54%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред—1,44%-10,21%-16,59%-2,34%-3,66%

Ожидается рост прибыли

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Прибыль, база: 2 290 922 000. Прибыль, прогноз: 2 852 660 464,69.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: 11,59 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

11,59%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

28,39%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 23 937 649 000. Выручка, прогноз: 26 924 287 676,8.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 6,06 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

6,06%

Медианный YoY-рост выручки

24,33%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: логарифмическая шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 24,1 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта1,832,353,052,292,352,85
Средний капитал за год—5,388,379,4410,5311,83
ROE—43,69%36,43%24,27%22,33%24,10%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 24,1 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее