Текущая цена
3 557 ₽
Справедливая цена
2 376 ₽
Потенциал
-33,20%
Рейтинг акции
Как рассчитана справедливая цена
Это оценка по модели fin-vista, а не прогноз рыночной цены. Ниже показано, из каких данных и допущений она складывается.
Текущая цена
3 557 ₽
Справедливая цена
2 376 ₽
Разница с рынком
Денежный сценарий
Метод: прогноз OCF за вычетом проверенного исторического CapEx. Конечный чистый долг: 133,48.
OCF: 36,7; FCF: 14,62
Новые арендные обязательства: 2,2 к чистому долгу
Расчётный мост
Каждый шаг использует результат предыдущего и показывает, как стоимость компании превращается в цену одной акции.
Прогнозная Скорректированная EBITDA группы
54,79 млрд рублей
Показатель эмитента сохраняет отдельный мост от обычной EBITDA. В будущих периодах новые IAS41-переоценки и прочие разовые корректировки нейтральны.
Терминальный EV/Скорректированная EBITDA группы
4,50×
Показывает, во сколько прогнозных Скорректированная EBITDA группы модель оценивает весь бизнес.
Стоимость бизнеса
246,56 млрд рублей
Прогнозная Скорректированная EBITDA группы умножается на терминальный EV/Скорректированная EBITDA группы.
Чистый долг
133,48 млрд рублей
Долг за вычетом денежных средств вычитается из стоимости бизнеса; отрицательный долг увеличивает стоимость капитала.
Балансовая НКД как оценочное приближение
0,37 млрд рублей
НКД вычитается по прогнозному балансу; инвестиции в JV добавляются по последней балансовой стоимости, поскольку их прибыль исключена из EBITDA. Итоговый дивиденд за 2027 остается в денежных средствах на конец 2027 и отдельно в PV не прибавляется.
Дополнительная стоимость активов
1,21 млрд рублей
Финансовые и другие активы вне промышленной EBITDA добавляются после сценарных скидок. Их стоимость не означает получение денег.
Стоимость собственного капитала
113,92 млрд рублей
Стоимость услуг плюс финансовый портфель, за вычетом чистого долга и сценарной скидки на доступ к капиталу.
Сопоставимое количество акций
42,22 млн
Переводит стоимость капитала в цену выбранного выпуска.
Ставка дисконтирования
20,00%
20% годовых: авторское требование доходности с учетом ценовой цикличности мяса и кормов, биологических рисков, рефинансирования и долговой нагрузки.
Терминальная цена после дисконтирования
2 184 ₽
Будущая цена приведена к текущему моменту через стоимость собственного капитала.
Ожидаемые дивиденды после дисконтирования
193 ₽
Ожидаемые выплаты до терминального года приведены к текущему моменту.
Справедливая цена
2 376 ₽
Сумма дисконтированной терминальной цены и ожидаемых дивидендов.
Состав справедливой цены
Терминальная часть и ожидаемые дивиденды приведены к текущему моменту.Рыночная цена показана только для сравнения.
Терминальная часть
2 184 ₽
Дивиденды
193 ₽
Справедливая цена
2 376 ₽
Ключевые входы модели
В таблице перечислены только значения, которые участвуют в расчёте цены, а не вся финансовая отчётность компании.
Прогнозная Скорректированная EBITDA группы
54,79 млрд рублей
Основа стоимости бизнеса
2027
Терминальный EV/Скорректированная EBITDA группы
4,50×
Множитель стоимости бизнеса
Терминальный год
на 21 октября 2026 г.
Чистый долг
133,48 млрд рублей
Переход от бизнеса к капиталу
2027
Ставка дисконтирования
20,00%
Приведение будущей стоимости
2027
Ожидаемые дивиденды после дисконтирования
193 ₽
Выплаты до терминального года
2026–2027
Факты и прогноз
Серым показаны завершённые годовые факты, фиолетовым — прогноз терминального года. Пропуск означает отсутствие факта, а не ноль.
EBITDA
Показывает прибыль бизнеса до процентов, налогов и амортизации, к которой применяется терминальный мультипликатор.
Чистый долг
Вычитается из стоимости бизнеса при переходе к стоимости собственного капитала.
Показать значения
Чувствительность справедливой цены
Для каждой строки один вход последовательно уменьшается и увеличивается на 10%, остальные остаются неизменными. Это не оптимистичный и не пессимистичный прогноз.
Показать значения чувствительности
Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее