fin-vista
Все акции
Логотип Газпром

Газпром

(GAZP)

НефтегазИнтегрированная нефтегазовая

Текущая цена

101 ₽

Справедливая цена

151 ₽

Потенциал

50,19%

Рейтинг акции

57

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 100,66 ₽. Справедливая цена: 151,18 ₽. Потенциал: 50,19 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

23,67 млрд

23,67 млрд

23,67 млрд

23,67 млрд

23,67 млрд

23,67 млрд

Цена

162

163

129

125

101

180

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

51,0

31,44%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

1 208,06

92,10%

0

—

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Прибыль на акцию (EPS)

55,4

-24,6

55,7

57,0

52,7

55,3

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

3 841,97

3 855,23

3 059,8

2 967,71

2 382,98

4 259,68

Выручка

Изменение выручки

11 673,95

13,99%

8 541,82

-26,83%

10 714,69

25,44%

9 770,67

-8,81%

10 082,96

3,20%

10 587,11

5,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

1 311,64

0,11

-583,08

-0,07

1 318,71

0,12

1 348,4

0,14

1 246,81

0,12

1 309,15

0,12

P/E

2,93

—

2,32

2,20

1,91

3,25

ROE

7,78%

-3,55%

8,02%

7,63%

6,60%

6,53%

P/S

0,33

0,45

0,29

0,30

0,24

0,40

P/B

0,23

0,23

0,17

0,16

0,12

0,20

EV/EBITDA

2,71

9,66

2,75

3,31

2,63

3,03

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 100,66 ₽. Справедливая цена: 151,18 ₽. Потенциал: 50,19 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 2,63. EV/EBITDA сектора: 4,09.

Текущее: 2,63

Медиана сектора: 4,09

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 4,60

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация3 841,973 855,233 059,82 967,712 382,984 259,68
Чистый долг4 179,395 538,825 397,396 445,466 017,965 313,36
EV8 021,369 394,058 457,199 413,188 400,939 573,04
EBITDA2 964,2972,733 076,172 846,893 193,583 161,64
EV/EBITDA2,719,662,753,312,633,03

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 2,63. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 1,91. P/E сектора: 5,14.

Текущее: 1,91

Медиана сектора: 5,14

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 2,48

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация3 841,973 855,233 059,82 967,712 382,984 259,68
Чистая прибыль1 311,64-583,081 318,711 348,41 246,811 309,15
P/E2,93—2,322,201,913,25

P/E не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. P/E компании: 1,91. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Пройдено+1

Критерий выполняется. Доходность FCF: 28,16 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 28,16%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: 16,66%

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF1,04-125,79141,9272,35671,04704,6
Капитализация3 841,973 855,233 059,82 967,712 382,984 259,68
Доходность FCF0,03%-3,26%4,64%9,18%28,16%16,54%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред-7,57%-10,16%-9,86%-7,02%16,66%7,34%

Ожидается рост прибыли

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прибыль, база: 1 348 397 000 000. Прибыль, прогноз: 1 309 148 400 000.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: -1,47 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

-1,47%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

2,25%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 9 770 671 000 000. Выручка, прогноз: 10 587 112 200 000.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 4,09 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

4,09%

Медианный YoY-рост выручки

-8,81%

Выручка и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Прогнозный ROE не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 6,32 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта1 311,64-583,081 318,711 348,41 246,811 309,15
Средний капитал за год16 656,2116 449,2817 056,8418 277,3319 472,5120 705,9
ROE7,87%-3,54%7,73%7,38%6,40%6,32%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 6,32 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее