Эталон

(ETLN)

НедвижимостьЖилищное строительство

Текущая цена

23,2 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

21,1 ₽

Потенциал

-9,15%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Не пройдено+0

Текущая цена: 23,2 ₽. Справедливая стоимость: 21,1 ₽. Потенциал: -9,15%. Критерий не выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий EV/EBITDA компании: 8,28. Медианный EV/EBITDA сектора: 7,66. Скидка: -8,08%. Критерий не выполняется.

Текущее: 8,28

Медиана сектора: 7,66

Среднее для компании: 8,45

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	18,06	32,48	20,8	14,88	18,49	18,84
Чистый долг	69,28	108,89	172,27	217,6	76,84	84,76
EV	87,34	141,36	193,07	232,48	95,34	103,59
EBITDA	25,56	12,8	19,64	24,42	28,46	31,39
EV/EBITDA	3,42	11,04	9,83	9,52	3,35	3,30

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Не пройдено+0

Текущий P/B компании: 0,84. Медианный P/B сектора: 0,77. Скидка: -8,91%. Критерий не выполняется.

Текущее: 0,84

Медиана сектора: 0,77

Среднее для компании: 0,38

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	18,06	32,48	20,8	14,88	18,49	18,84
Собственный капитал (Book Value)	74,19	70,89	64,78	29,44	21,52	25,52
P/B	0,24	0,46	0,32	0,51	0,86	0,74

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Свободный денежный поток: 0. Капитализация: 18,15. Доходность FCF: 0,00%. Безрисковая ставка: 11,50%. Критерий не выполняется.

Доходность FCF: 0,00%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -11,50%

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	-52,02	-48,68	-96,08	-85,03	0	—
Капитализация	18,06	32,48	20,8	14,88	18,49	18,84
Доходность FCF	-288,02%	-149,88%	-461,95%	-571,51%	0,00%	—
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	-295,62%	-156,78%	-476,45%	-587,71%	-11,50%	—

Рост прибыли выше 20% и рынка

Нет данных+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): —. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Недостаточно данных для расчёта.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

—

Медианный YoY-рост чистой прибыли

—

Чистая прибыль и годовое изменение

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 18,61%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	13	-3,37	-6,91	-22,34	-7,92	4
Капитал на начало периода	61,36	74,19	70,89	64,78	29,44	21,52
ROE	21,19%	-4,54%	-9,75%	-34,48%	-26,90%	18,61%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): 17,70%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

17,70%

Медианный YoY-рост выручки

17,32%

Выручка и годовое изменение

Изменение, %: логарифмическая шкала

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее