Банк "Санкт-Петербург"

(BSPB)

ФинансыБанки

Текущая цена

255 ₽

Справедливая цена

349 ₽

Потенциал

37,13%

Рейтинг акции

Есть ли у акции достаточный потенциал к справедливой цене?

Частично

1 из 2

Вклад 0,5 / 1

Пройдено 1, не пройдено 1, нет данных 0

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 254,84 ₽. Справедливая цена: 349,45 ₽. Потенциал: 37,13 %.

Как рассчитана справедливая цена

Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026 прогноз	2027 прогноз
Количество акций	445,37 млн	445,37 млн	445,37 млн	445,37 млн	445,37 млн	445,37 млн
Цена	97,0	223	361	309	255	346
Дивиденд на акцию Дивидендная доходность	33,0 34,00%	42,5 19,04%	57,0 15,78%	42,8 13,88%	31,2 12,25%	38,5 11,12%
Дивидендная выплата Процент от чистой прибыли	14,68 —	18,91 39,96%	25,38 49,98%	19,08 50,41%	13,9 46,78%	17,14 46,78%
Прибыль на акцию (EPS)	—	106	114	85,0	66,7	82,3

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026 прогноз	2027 прогноз
Капитализация	43,19	99,32	160,86	137,42	113,5	154,18
Выручка Изменение выручки	— —	67,12 —	86,27 28,52%	94,3 9,31%	89,58 -5,00%	106,53 18,92%
Чистая прибыль Чистая прибыль / Выручка	— —	47,31 0,70	50,78 0,59	37,85 0,40	29,71 0,33	36,65 0,34
P/E	—	2,10	3,17	3,63	3,82	4,21
ROE	—	—	29,20%	18,79%	13,66%	16,84%
P/B	—	0,57	0,80	0,63	0,52	0,65

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 254,84 ₽. Справедливая цена: 349,45 ₽. Потенциал: 37,13 %.

Оценена ли акция привлекательно относительно рыночных ориентиров?

Частично

1 из 2

Вклад 0,5 / 1

Пройдено 1, не пройдено 1, нет данных 0

P/B не выше ориентира финансового сектора

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. P/B компании: 0,52. P/B финансового сектора: 0,77.

Текущее: 0,52

Медиана сектора: 0,77

Среднее для компании: 0,67

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	43,19	99,32	160,86	137,42	113,5	154,18
Собственный капитал (Book Value)	—	173,89	201,44	217,43	217,69	237,19
P/B	—	0,57	0,80	0,63	0,52	0,65

P/E не выше медианы банков

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 3,82. P/E профиля банков: 3,28.

Текущее: 3,82

Медиана сектора: 3,61

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 2,97

Динамика P/E

Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	43,19	99,32	160,86	137,42	113,5	154,18
Чистая прибыль	—	47,31	50,78	37,85	29,71	36,65
P/E	—	2,10	3,17	3,63	3,82	4,21

Оправдана ли текущая оценка фундаментальными показателями бизнеса?

Да

1 из 1

Вклад 1 / 1

Пройдено 1, не пройдено 0, нет данных 0

P/B оправдан ожидаемой доходностью капитала

Пройдено+1

Критерий выполняется. P/B компании: 0,52. ROE / стоимость капитала: 0,84.

Ожидается ли существенный рост бизнеса?

Частично

1 из 4

Вклад 0,25 / 1

Пройдено 1, не пройдено 3, нет данных 0

Ожидается рост прибыли

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прибыль, база: 37 847 000 000. Прибыль, прогноз: 36 648 427 705,08.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: -1,6 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

-1,60%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-9,07%

Чистая прибыль и годовое изменение

Ожидается рост капитала

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Капитал, база: 217 430 000 000. Капитал, прогноз: 237 194 206 564,94.

Рост капитала не ниже медианы банков

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозного капитала: 4,45 %. Ориентир: 18,45 %.

Ожидается ли достаточная отдача на капитал?

Нет

0 из 2

Вклад 0 / 1

Пройдено 0, не пройдено 2, нет данных 0

Прогнозный ROE не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 17 %. Порог: 20 %.

При наличии ручного допущения прогнозный ROE взят из него; иначе — из прибыли и среднего капитала.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Прибыль для расчёта	—	47,31	50,78	37,85	29,71	36,65
Средний капитал за год	—	—	187,67	209,44	217,56	227,44
ROE	—	—	27,06%	18,07%	13,80%	17,00%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 17 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее