fin-vista
Все акции
Логотип Базис

Базис

(BAZA)

ITПроизводители ПО

Текущая цена

108 ₽

Справедливая цена

153 ₽

Потенциал

42,65%

Рейтинг акции

65

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 107,52 ₽. Справедливая цена: 153,37 ₽. Потенциал: 42,65 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

165 млн

165 млн

165 млн

165 млн

165 млн

165 млн

Цена

—

—

—

106

108

169

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

0

—

0

—

0

—

10,5

9,96%

6,55

6,09%

6,89

4,08%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

1,74

78,38%

1,08

52,92%

1,14

53,02%

Прибыль на акцию (EPS)

5,46

10,4

12,4

13,4

12,4

13,0

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

—

—

—

17,46

17,74

27,89

Выручка

Изменение выручки

1,65

—

3,03

83,32%

4,6

52,01%

6,3

36,92%

8,51

35,00%

10,21

20,00%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

0,9

0,55

1,71

0,56

2,04

0,44

2,22

0,35

2,04

0,24

2,14

0,21

P/E

—

—

—

7,87

8,69

13,01

ROE

—

91,01%

80,58%

55,86%

36,89%

32,67%

P/S

—

—

—

2,77

2,09

2,73

P/B

—

—

—

3,15

2,70

3,68

EV/EBITDA

—

—

—

4,80

3,83

5,50

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 107,52 ₽. Справедливая цена: 153,37 ₽. Потенциал: 42,65 %.

EV/EBITDA не выше секторного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,83. EV/EBITDA сектора: 6,06.

Текущее: 3,83

Медиана сектора: 6,06

Медиана нефинансового рынка: 4,63

Среднее для компании: 4,80

Динамика EV/EBITDA
EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация———17,4617,7427,89
Чистый долг-0,58-0,14-0,29-1,48-0,8-0,94
EV———15,9816,9426,96
EBITDA1,122,042,823,334,424,9
EV/EBITDA———4,803,835,50

EV/EBITDA не выше рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. EV/EBITDA компании: 3,83. EV/EBITDA рынка: 4,63.

P/E не выше секторного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 8,69. P/E сектора: 8,6.

Текущее: 8,69

Медиана сектора: 8,60

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 7,87

Динамика P/E
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация———17,4617,7427,89
Чистая прибыль0,91,712,042,222,042,14
P/E———7,878,6913,01

P/E не выше рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. P/E компании: 8,69. P/E рынка: 6,71.

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Доходность FCF: 6,53 %. Порог: 11,5 %.

Доходность FCF: 6,53%

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: -4,97%

Динамика доходности FCF
FCF

FCF взят из отчётности или действующей модели компании; отдельная корректировка аренды не применяется. Капитализация указана для каждого года; в будущих годах она прогнозная.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
FCF0,960,970,851,781,161,22
Капитализация———17,4617,7427,89
Доходность FCF———10,20%6,53%4,36%
Безрисковая ставка7,60%6,90%14,50%16,20%11,50%9,20%
Спред———-6,00%-4,97%-4,84%

Ожидается рост прибыли

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прибыль, база: 2 218 819 000. Прибыль, прогноз: 2 144 195 550.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: -1,7 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

-1,70%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

19,64%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост выручки

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Выручка, база: 6 302 750 000. Выручка, прогноз: 10 210 455 000.

Рост выручки не ниже рыночного ориентира

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Среднегодовой рост прогнозной выручки: 27,28 %. Ориентир: 12,94 %.

Среднерыночный прогнозный рост выручки

12,94%

Прогнозный рост выручки компании

27,28%

Медианный YoY-рост выручки

52,01%

Выручка и годовое изменение

Прогнозный ROE не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 30,34 %. Порог: 20 %.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта0,91,712,042,222,042,14
Средний капитал за год—2,213,254,756,057,07
ROE—77,41%62,81%46,67%33,76%30,34%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Прогнозный ROE: 30,34 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее