Алроса

(ALRS)

МатериалыМеталлы и добыча

Текущая цена

21,6 ₽

на 08.08.2026

Справедливая цена

37,9 ₽

Потенциал

75,69%

Рейтинг акции

Потенциал к справедливой цене не ниже 30%

Пройдено+5,7

Текущая цена: 21,6 ₽. Справедливая стоимость: 37,9 ₽. Потенциал: 75,69%. Критерий выполняется.

Как рассчитана справедливая цена

EV/EBITDA минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий EV/EBITDA компании: 3,61. Медианный EV/EBITDA сектора: 4,81. Скидка: 24,96%. Критерий выполняется.

Текущее: 3,61

Медиана сектора: 4,81

Среднее для компании: 5,34

Динамика EV/EBITDA

EBITDA по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	438,31	521,62	408,52	304,76	239,02	319,04
Чистый долг	78,73	98,97	115,5	161,91	136,83	112,87
EV	517,04	620,59	524,03	466,67	375,86	431,91
EBITDA	147,56	137,25	77,75	70,66	88,84	89,73
EV/EBITDA	3,50	4,52	6,74	6,60	4,23	4,81

P/B минимум на 10% ниже медианы сектора

Пройдено+5,7

Текущий P/B компании: 0,35. Медианный P/B сектора: 0,98. Скидка: 63,65%. Критерий выполняется.

Текущее: 0,35

Медиана сектора: 0,98

Среднее для компании: 1,15

Динамика P/B

Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
Капитализация	438,31	521,62	408,52	304,76	239,02	319,04
Собственный капитал (Book Value)	322,29	381,86	368,95	406,71	448,12	492,39
P/B	1,36	1,37	1,11	0,75	0,53	0,65

Доходность FCF выше безрисковой ставки

Нет данных+0

Свободный денежный поток: —. Капитализация: 159,01. Доходность FCF: —. Безрисковая ставка: 11,50%. Недостаточно данных для расчёта.

Доходность FCF: —

Безрисковая ставка: 11,50%

Спред: —

Динамика доходности FCF

Свободный денежный поток по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026*	2027*
FCF	47,49	2,19	-17,64	-13,62	—	—
Капитализация	438,31	521,62	408,52	304,76	272,66	386,31
Доходность FCF	10,83%	0,42%	-4,32%	-4,47%	—	—
Безрисковая ставка	7,60%	6,90%	14,50%	16,20%	11,50%	9,20%
Спред	3,23%	-6,48%	-18,82%	-20,67%	—	—

Рост прибыли выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Среднегодовой рост чистой прибыли от последнего полного года до 2027 года (CAGR): 10,53%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 11,16%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

11,16%

Прогнозный рост прибыли компании

10,53%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

-15,23%

Чистая прибыль и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

ROE в 2027 году не ниже 20%

Не пройдено+0

Прогнозный ROE в 2027 году: 9,88%. Критерий не выполняется.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Чистая прибыль	100,49	85,18	19,25	36,24	41,4	44,28
Капитал на начало периода	223,5	322,29	381,86	368,95	406,71	448,12
ROE	44,96%	26,43%	5,04%	9,82%	10,18%	9,88%

Рост выручки выше 20% и рынка

Не пройдено+0

Прогнозный среднегодовой рост выручки (CAGR): -3,90%. Минимальный ориентир: 20,00%. Среднерыночный прогнозный рост: 13,15%. Для прохождения нужно выполнить оба условия. Критерий не выполняется.

Минимальный ориентир

20,00%

Среднерыночный прогнозный рост выручки

13,15%

Прогнозный рост выручки компании

-3,90%

Медианный YoY-рост выручки

-1,21%

Выручка и годовое изменение

Изменение, %: симметричная лог. шкала

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее