fin-vista
Все акции
Логотип ВТБ

ВТБ

(VTBR)

ФинансыБанки

Текущая цена

51,4 ₽

Справедливая цена

71,9 ₽

Потенциал

39,86%

Рейтинг акции

41

Потенциал к справедливой цене не ниже 20%

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. Потенциал не менее 20%: 20 %. Текущая цена: 51,42 ₽. Справедливая цена: 71,91 ₽. Потенциал: 39,86 %.

Как рассчитана справедливая цена
Показатели на акцию по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей, цена, дивиденд на акцию и EPS — в рублях.

Исторические значения на акцию приведены к текущему масштабу с учётом дроблений для сопоставимости с прогнозом.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Количество акций

2,59 млрд

5,37 млрд

5,37 млрд

6,62 млрд

12,93 млрд

12,93 млрд

Цена

81,7

117

77,8

72,2

51,4

67,2

Дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

0

0,00%

0

0,00%

25,6

32,89%

9,71

13,45%

11,1

21,57%

6,86

10,20%

Дивидендная выплата

Процент от чистой прибыли

0

—

0

0,00%

137,36

24,91%

64,28

12,80%

143,38

25,00%

88,71

18,32%

Прибыль на акцию (EPS)

-258

80,5

103

75,8

44,4

27,4

Финансовые показатели по годам

Денежные суммы указаны в млрд рублей.

Показатель

2022

2023

2024

2025

2026

прогноз

2027

прогноз

Капитализация

733,13

1 152,13

939,1

478,13

664,68

1 230,11

Выручка

Изменение выручки

307

-65,52%

1 064,5

246,74%

850,4

-20,11%

843,6

-0,80%

836,85

-0,80%

830,16

-0,80%

Чистая прибыль

Чистая прибыль / Выручка

-667,5

-2,17

432,2

0,41

551,4

0,65

502,1

0,60

573,5

0,69

484,19

0,58

P/E

—

2,67

1,70

0,95

1,16

2,54

ROE

-30,04%

29,37%

25,48%

18,67%

21,00%

16,00%

P/B

0,50

0,53

0,35

0,18

0,22

0,36

Потенциал к справедливой цене не ниже 40%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Потенциал не менее 40%: 40 %. Текущая цена: 51,42 ₽. Справедливая цена: 71,91 ₽. Потенциал: 39,86 %.

P/B не выше ориентира финансового сектора

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. P/B компании: 0,39. P/B финансового сектора: 0,77.

Текущее: 0,39

Медиана сектора: 0,77

Среднее для компании: 0,39

Динамика P/B
Собственный капитал (Book Value) по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация733,131 152,13939,1478,13664,681 230,11
Собственный капитал (Book Value)1 471,52 164,32 689,32 730,83 026,223 389,37
P/B0,500,530,350,180,220,36

P/E не выше медианы банков

Пройдено+0,5

Критерий выполняется. P/E компании: 2,07. P/E профиля банков: 3,45.

Текущее: 2,07

Медиана сектора: 3,61

Медиана рынка: 6,71

Среднее для компании: 1,77

Динамика P/E
Логарифмическая шкала
Чистая прибыль по годам

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Капитализация733,131 152,13939,1478,13664,681 230,11
Чистая прибыль-667,5432,2551,4502,1573,5484,19
P/E—2,671,700,951,162,54

P/B оправдан ожидаемой доходностью капитала

Пройдено+1

Критерий выполняется. P/B компании: 0,39. ROE / стоимость капитала: 1,21.

Ожидается рост прибыли

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прибыль, база: 502 100 000 000. Прибыль, прогноз: 484 192 160 000.

Рост прибыли не ниже рыночного ориентира

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозной прибыли: -1,8 %. Ориентир: 12,33 %.

Безрисковая ставка

—

Среднерыночный прогнозный рост чистой прибыли

12,33%

Прогнозный рост прибыли компании

-1,80%

Медианный YoY-рост чистой прибыли

9,32%

Чистая прибыль и годовое изменение
Изменение, %: симметричная лог. шкала

Ожидается рост капитала

Пройдено+0,3

Критерий выполняется. Капитал, база: 2 730 800 000 000. Капитал, прогноз: 3 389 369 120 000.

Рост капитала не ниже медианы банков

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Среднегодовой рост прогнозного капитала: 11,41 %. Ориентир: 18,45 %.

Прогнозный ROE не ниже 20%

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 16 %. Порог: 20 %.

При наличии ручного допущения прогнозный ROE взят из него; иначе — из прибыли и среднего капитала.

Суммы указаны в млрд рублей

Показатель20222023202420252026*2027*
Прибыль для расчёта-667,5432,2551,4502,1573,5484,19
Средний капитал за год1 846,751 817,92 426,82 710,052 878,513 207,8
ROE-36,14%23,77%22,72%18,53%19,92%16,00%

Прогнозный ROE выше стоимости капитала на 3 п.п.

Не пройдено+0

Критерий не выполняется. Прогнозный ROE: 16 %. Порог: 17,2 %.

Материал носит информационный и аналитический характер, не учитывает ваши цели, финансовое положение и толерантность к риску. Данные могут быть неточными. Показатели и прогнозы рассчитываются автоматически и не проходят ручную проверку. Подробнее